Intelligentes Geld

Was ist intelligentes Geld?

Intelligentes Geld ist das Kapital, das von institutionellen Anlegern,. Marktkennern, Zentralbanken, Fonds und anderen Finanzfachleuten kontrolliert wird. Smart Money war ursprünglich ein Glücksspielbegriff, der sich auf die Einsätze von Spielern mit einer Erfolgsbilanz bezog.

Intelligentes Geld verstehen

Smart Money ist Bargeld, das von Personen investiert oder eingesetzt wird, die als erfahren, gut informiert, „in-the-know“ oder alle drei gelten. Es gibt kaum empirische Belege dafür, dass Smart-Money-Anlagen besser abschneiden als nicht-Smart-Money-Anlagen; Solche Geldzuflüsse beeinflussen jedoch viele Spekulationsmethoden.

Der Begriff „intelligentes Geld“ stammt von Spielern, die ein tiefes Wissen über den Sport hatten, auf den sie gewettet haben, oder Insiderwissen, das die Öffentlichkeit nicht nutzen konnte. Die Anlagewelt ist ähnlich. Die Bevölkerung nimmt wahr, dass das intelligente Geld von denen investiert wird, die ein umfassenderes Verständnis des Marktes haben oder mit Informationen, auf die ein normaler Investor keinen Zugriff hat. Daher wird dem intelligenten Geld eine viel bessere Erfolgsaussicht zugesprochen, wenn die Handelsmuster institutioneller Anleger von Privatanlegern abweichen.

Smart Money bezieht sich auch auf die kollektive Kraft des großen Geldes, das die Märkte bewegen kann. In diesem Zusammenhang ist die Zentralbank die treibende Kraft hinter Smart Money, und einzelne Händler reiten auf den Schößen des Smart Money.

Im Zusammenhang mit Glücksspielen bezieht sich Smart Money auf diejenigen, die mit ihren Wetten ihren Lebensunterhalt verdienen; Viele Spieler verwenden historische mathematische Algorithmen, um zu entscheiden, wie viel und worauf sie wetten möchten.

Identifizierung von Smart Money

Herkömmliche Weisheit besagt, dass Insider und informierte Spekulanten normalerweise mehr investieren, daher sollte folgen, dass intelligentes Geld manchmal durch ein Handelsvolumen gekennzeichnet wird, das größer als üblich ist, insbesondere wenn nur wenige oder keine öffentlichen Daten vorliegen, um das Volumen zu rechtfertigen. Es gibt jedoch nur sehr wenige Beweise, die diesen weit verbreiteten Verdacht bestätigen.

Eine Informationsquelle, die fast ausschließlich von besser informierten Marktteilnehmern generiert wird, ist die Preisbildung von Aktien- und Indexoptionen. Solche Informationen sind für ungeschulte Anleger und Händler komplex und verwirrend, sodass sie natürlich einer besser informierten Gruppe von Marktteilnehmern dienen und von diesen verwendet werden. Zu wissen, wer die Inhaber von Smart Money sind und wo sie investieren, kann für Privatanleger von großem Vorteil sein, die auf den Schultern von Smart Money-Investoren reiten möchten.

Einige Datenanbieter verwenden verschiedene Methoden und Datenquellen, um Transaktionsdaten von kommerziellen und nicht-kommerziellen Händlern zu gruppieren. Eine solche Quelle ist als der Commitment of Traders (COT) -Bericht bekannt. Diese Daten werden wöchentlich von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) veröffentlicht. Viele Analysten verwenden diese Informationen, um die Futures-Handelsaktivitäten in Maßnahmen zu unterteilen, die von besser informierten Anlegern ergriffen werden. Jede solche „Smart Money versus Dumb Money“-Diagrammstudie sollte die erkennbaren Unterschiede in der Positionierung der beiden Gruppen auf dem Markt hervorheben.

Chartleser sollten sich jedoch darüber im Klaren sein, dass eine Chartstudie, die Preisbewegungen als intelligentes Geld oder dummes Geld bezeichnet, anfällig für ungültige Charakterisierungen ist. Nicht jede Investitionsaktion kann die Absicht der Investoren allein durch die Preisaktion vermitteln. Darüber hinaus sind die Renditen einer bestimmten Person und sogar der meisten professionellen Portfoliomanager im Laufe der Zeit oft nicht mit den Renditen mechanischer Indexanlagen vergleichbar.

Die Skala von Smart Money

Investoren mit großer Fangemeinde wie Warren Buffett gelten als Smart-Money-Investoren, aber der Umfang ihrer Aktivitäten wird nicht immer berücksichtigt. Wenn sich die Barreserven bei Buffetts Unternehmen Berkshire Hathaway anhäufen und nicht investiert werden, ist dies definitiv ein Zeichen dafür, dass Buffett nicht viele Wertchancen auf dem Markt sieht. Buffett funktioniert jedoch in einer anderen Größenordnung. Eine Investition von 25.000 US-Dollar ist in einem Milliarden-Dollar-Portfolio nicht allzu bedeutend.

Buffetts kluges Geld erwirbt Unternehmen, anstatt eine Position einzunehmen. Institutionelle Investoren von Buffetts Größe benötigen eine Skalierung für die Gesamtwirkung des Portfolios. Selbst wenn Smart Money unter den aktuellen Marktbedingungen keine Value-Picks mehr hat, heißt das nicht, dass es keine Chancen gibt – insbesondere für Aktien mit bescheidener Größe.

Höhepunkte

• Intelligentes Geld wird in viel größerem Umfang angelegt als Einzelhandelsinvestitionen.

• Intelligentes Geld bezieht sich auch auf die Kraft, die die Finanzmärkte beeinflusst und bewegt, oft angeführt von den Handlungen der Zentralbanken.

• Intelligentes Geld ist Kapital, das von institutionellen Anlegern, Marktkennern, Zentralbanken, Fonds und anderen Finanzfachleuten auf dem Markt platziert wird.