현물 분배

현물 배포란 무엇입니까?

현물 분배(distribution-in-specie)라고도 하는 현물 분배는 현금이 아닌 증권 또는 기타 자산의 형태로 지급되는 지급입니다. 현물 분배는 주식 배당금 또는 상속의 지급 또는 세금 이연 계정에서 유가 증권을 인출하는 것을 포함하여 여러 다른 상황에서 이루어질 수 있습니다 . 또한 포지션을 청산하고 현금을 양도하는 옵션을 통해 수혜자에게 자산을 양도하는 것을 의미할 수도 있습니다.

현물 분배 이해

투자자는 채권이나 주식을 구매하여 회사에 투자할 수 있습니다. 채권은 투자자에게 이자의 형태로 수익을 지급합니다. 주식은 배당금과 주가 상승의 형태로 투자자에게 수익을 제공합니다. 배당금 또는 자사주 매입은 투자자에게 현금을 분배하는 것입니다.

일반적으로 실적이 좋은 회사는 건전하고 성장하는 배당금을 지급합니다. 이 회사들은 또한 자사주를 매입합니다. 수익이 감소하는 회사는 주식을 다시 사거나 빌린 자금으로 배당금을 지불해야 할 수 있습니다. 또 다른 대안은 배당금을 현물로 분배하는 것입니다.

배당금이 항상 현금으로 지급되는 것은 아닙니다.

모든 분배가 현금으로 이루어지는 것은 아닙니다. 일부는 현물로 만들어집니다. 현물 분배의 가장 일반적인 형태는 회사가 현금이 아닌 주식으로 배당을 지급할 때 발생합니다. 현물 분배는 세금상의 이유로 고용될 수도 있습니다. 특정 상황에서, 평가된 자산을 직접 수령하는 것은 자산을 매각하고 자산 가치를 현금으로 수령하는 것보다 세금을 더 적게 청구할 수 있습니다.

일부는 특정 임계값 이후에 투자자에게 현물 분배를 제공합니다. 투자자가 임계값을 초과하여 펀드의 주식을 상환하는 경우 상환 가치의 나머지는 펀드의 주식과 함께 현물로 지급됩니다. 이렇게 하는 이유는 상환 활동이 많은 경우 큰 세금 타격을 방지하기 위함입니다.

현물 분배의 장점

현물 분배는 회사에만 유리한 것은 아닙니다. 세금 이연 계좌의 투자자는 세금을 줄이는 데 도움이 되기 때문에 현물 분배를 받고 싶어합니다. 이러한 이유로 주식을 상속받는 사람들은 일반적으로 현물로 받습니다. 개인 은퇴 계획이 있는 투자자는 현물 분배도 받을 수 있습니다. 특히 필요한 최소 분배금 (RMD)에 대해 그렇습니다. 사실, 현물 분배는 전체 RMD에 사용될 수 있습니다. 이것은 사람들이 실제 주식과 채권을 청산하지 않고 분배로 계정에서 빼낼 수 있음을 의미합니다.

완전히 투자된 계정을 유지하려는 투자자는 이것이 귀중한 옵션임을 알 수 있습니다. 현물 분배는 저평가되거나 크게 상승할 수 있는 주식에도 좋습니다. 이를 통해 투자자는 주가 상승으로 인한 이익을 일반적으로 더 높은 세율로 과세되는 경상 소득이 아닌 자본 이득으로 기록할 수 있습니다.

현물 분배는 또한 벤처 캐피탈 및 사모 펀드 분야에서 수익을 분배하는 데 선호되는 방법입니다. 주식을 청산하고 유한책임사원에게 현금을 분배하는 대신 펀드는 투자자에게 동등한 증권을 건네주어 청산된 보유에 대한 양도소득세를 피합니다.

부동산 및 신탁의 현물 분배

부동산 거래를 위한 현물 분배는 양도소득세가 면제되지 않을 수 있습니다. 현금 대신 재산을 현물 분배하는 회사나 조직은 재산 가격의 상승으로 인해 발생하는 양도소득세를 계속 납부해야 합니다.

청산인이 유산이나 신탁에 양도하는 경우에도 비슷한 경우가 있습니다. 이러한 자산 양도는 과세 대상이므로 청산인은 소득세 신고서에 양도 손익(및 해당하는 경우 납부해야 할 세금)을 보고해야 합니다.

##하이라이트

• 회사 및 조직은 세금 부채를 최소화하고 자산 가치의 증가로 인해 발생하는 양도소득세를 회피하기 위해 현물 분배를 사용합니다.

• 부동산 거래와 관련된 현물 분배 등 경우에 따라 세금이 부과될 수 있습니다.

• 현물배당은 현금 대신 재산이나 주식과 같은 대체 형식으로 지급되는 것입니다.