Распределение в натуральной форме

Что такое распределение в натуральной форме?

Распределение в натуральной форме, также называемое распределением в натуральной форме, представляет собой платеж, осуществляемый в форме ценных бумаг или другого имущества, а не наличными. Распределение в натуральной форме может производиться в нескольких различных ситуациях, включая выплату дивидендов по акциям или наследство, или снятие ценных бумаг со счета с отложенным налогом. Это также может относиться к передаче актива бенефициару вместо возможности ликвидации позиции и перевода денежных средств.

Понимание распределения в натуральной форме

Инвесторы могут инвестировать в компанию, покупая облигации или акции. Облигации приносят инвесторам доход в виде процентных платежей. Акции приносят инвесторам доход в виде дивидендов и повышения курса акций. Дивиденды или выкуп акций — это распределение денежных средств среди инвесторов.

Как правило, компании, которые преуспевают, выплачивают здоровые и растущие дивиденды. Эти компании также выкупают акции. Компании со снижающейся прибылью могут быть вынуждены выкупить акции или выплатить дивиденды за счет заемных средств. Другой альтернативой является распределение дивидендов в натуральной форме.

Распределения не всегда наличными

Не все выплаты осуществляются наличными; некоторые сделаны в натуральном выражении. Наиболее распространенная форма распределения в натуральной форме происходит, когда компания выплачивает дивиденды акциями, а не наличными. Распределение в натуральной форме также может применяться по налоговым причинам. В определенных ситуациях получение оцененного имущества напрямую может привести к более низкому налоговому счету по сравнению с продажей имущества и получением стоимости имущества наличными.

Некоторые фонды доставляют инвесторам выплаты в натуральной форме после достижения определенного порога. Если инвестор выкупает акции фонда сверх порога, оставшаяся часть выкупной стоимости выплачивается в натуральной форме акциями фонда. Причина этого заключается в том, чтобы предотвратить крупные налоговые удары в случае высокой активности погашения.

Преимущества распределения в натуральной форме

Распределение в натуральной форме не просто выгодно для компании. Инвесторы на счетах с отложенным налогом любят получать выплаты в натуральной форме, потому что они помогают снизить налоги. По этой причине люди, которые наследуют акции, обычно получают их в натуре. Инвесторы с индивидуальными пенсионными планами также могут получать выплаты в натуральной форме, особенно в отношении требуемых минимальных выплат (RMD), которые они должны получить. На самом деле, распределение в натуральной форме может быть использовано для всего RMD. Это означает, что люди могут снять фактические акции и облигации со счета в качестве распределения, не ликвидируя их.

Инвесторы, которые хотят сохранить полностью проинвестированные счета, могут найти это ценным вариантом. Распределения в натуральной форме также хороши для акций, которые недооценены или могут значительно вырасти. Это позволяет инвестору учитывать прибыль от повышения цены акций как прирост капитала, а не как обычный доход, который обычно облагается налогом по более высокой ставке.

Распределение в натуральной форме также является предпочтительным методом распределения доходов в области венчурного капитала и прямых инвестиций. Вместо того, чтобы ликвидировать активы и распределять денежные средства между партнерами с ограниченной ответственностью, фонды передают инвесторам эквивалентные ценные бумаги, чтобы избежать налога на прирост капитала по ликвидированным активам.

Распределения в натуральной форме в сфере недвижимости и трастов

Распределения в натуральной форме для сделок с недвижимостью не могут быть освобождены от налога на прирост капитала. Компания или организация, распределяющая имущество в натуральной форме вместо денежных средств, по-прежнему должна будет платить налог на прирост капитала, возникающий в результате повышения цены имущества.

Аналогичный случай существует для переводов, сделанных учредителем в поместья или трасты. Такая передача активов подлежит налогообложению, поэтому учредитель обязан сообщать о приросте капитала или убытках (и налоге, причитающемся, если таковой имеется) в своих налоговых декларациях.

Особенности

• Компании и организации используют выплаты в натуральной форме, чтобы минимизировать свои налоговые обязательства и обойти налог на прирост капитала, возникающий в результате увеличения стоимости активов.

• В некоторых случаях могут применяться налоги, например, при распределении в натуральной форме, связанном со сделками с недвижимостью.

• Распределения в натуральной форме — это платежи, осуществляемые в альтернативном формате, например, имуществом или акциями, а не наличными.