Distribución en especie
驴Qu茅 es una distribuci贸n en especie?
Una distribuci贸n en especie, tambi茅n denominada distribuci贸n en especie, es un pago realizado en forma de valores u otros bienes en lugar de en efectivo. Una distribuci贸n en especie puede realizarse en varias situaciones diferentes, incluido el pago de un dividendo en acciones o una herencia, o la extracci贸n de valores de una cuenta con impuestos diferidos. Tambi茅n puede referirse a la transferencia de un activo a un beneficiario sobre la opci贸n de liquidar la posici贸n y transferir el efectivo.
Comprender las distribuciones en especie
Los inversores pueden invertir en una empresa comprando bonos o acciones. Los bonos pagan a los inversores un rendimiento en forma de pago de intereses. Las acciones pagan a los inversores un rendimiento en forma de dividendos y apreciaci贸n del precio de las acciones. Un dividendo o recompra de acciones es una distribuci贸n de efectivo a los inversores.
En general, las empresas a las que les est谩 yendo bien pagan dividendos saludables y crecientes. Estas empresas tambi茅n recompran acciones. Las empresas con ganancias decrecientes pueden verse obligadas a recomprar acciones o pagar dividendos con fondos prestados. Otra alternativa es distribuir dividendos en especie.
Las distribuciones no siempre son en efectivo
No todas las distribuciones se hacen en efectivo; algunos est谩n hechos en especie. La forma m谩s com煤n de distribuci贸n en especie ocurre cuando una empresa paga un dividendo en acciones en lugar de en efectivo. Tambi茅n se puede emplear una distribuci贸n en especie por motivos fiscales. En ciertas situaciones, recibir la propiedad apreciada directamente puede resultar en una factura de impuestos m谩s baja en comparaci贸n con vender la propiedad y recibir el valor de la propiedad en efectivo.
Algunos fondos entregan distribuciones en especie a los inversionistas despu茅s de cierto umbral. Si un inversor reembolsa acciones del fondo por encima del umbral, el resto del valor de reembolso se paga en especie con acciones del fondo. La raz贸n para hacer esto es evitar grandes impactos fiscales en el caso de una alta actividad de rescate.
Ventajas de las Distribuciones en Especie
Las distribuciones en especie no solo son ventajosas para la empresa. A los inversores en cuentas con impuestos diferidos les gusta recibir distribuciones en especie porque ayudan a reducir los impuestos. Las personas que heredan acciones generalmente las reciben en especie por este motivo. Los inversionistas con planes de jubilaci贸n individuales tambi茅n pueden recibir distribuciones en especie, especialmente para las distribuciones m铆nimas requeridas (RMD, por sus siglas en ingl茅s) que deben tomar. De hecho, las distribuciones en especie se pueden utilizar para una RMD completa. Esto significa que las personas pueden sacar las acciones y los bonos reales de la cuenta como una distribuci贸n sin liquidarlos.
Los inversores que deseen mantener cuentas totalmente invertidas pueden encontrar esta opci贸n valiosa. Las distribuciones en especie tambi茅n son buenas para las acciones que est谩n infravaloradas o que pueden subir significativamente. Esto permite que el inversionista registre la ganancia de la apreciaci贸n del precio de las acciones como una ganancia de capital en lugar de un ingreso ordinario, que generalmente se grava a una tasa m谩s alta.
Las distribuciones en especie tambi茅n son un m茅todo preferido para distribuir los ingresos en los campos de capital de riesgo y capital privado. En lugar de liquidar participaciones y hacer distribuciones de efectivo a socios limitados, los fondos entregan a los inversores valores equivalentes para evitar el impuesto a las ganancias de capital sobre las participaciones liquidadas.
Distribuciones en Especie en Bienes Ra铆ces y Fideicomisos
Las distribuciones en especie por operaciones inmobiliarias no pueden estar exentas del impuesto sobre las ganancias de capital. La empresa u organizaci贸n que realiza una distribuci贸n de propiedad en especie en lugar de efectivo a煤n tendr谩 que pagar el impuesto a las ganancias de capital incurrido por cualquier apreciaci贸n en el precio de la propiedad.
Existe un caso similar para las transferencias hechas a sucesiones o fideicomisos por un fideicomitente. Dichas transferencias de activos est谩n sujetas a impuestos, por lo que el fideicomitente est谩 obligado a informar las ganancias o p茅rdidas de capital (y el impuesto adeudado, si corresponde) en sus declaraciones de impuestos sobre la renta.
Reflejos
Las empresas y organizaciones utilizan las distribuciones en especie para minimizar sus obligaciones fiscales y eludir el impuesto a las ganancias de capital que se derivan de un aumento en el valor del activo.
Los impuestos pueden ser aplicables en algunos casos, como la distribuci贸n en especie relacionada con transacciones de bienes ra铆ces.
Las distribuciones en especie son pagos realizados en un formato alternativo, como bienes o acciones, en lugar de efectivo.
