Distribusjon i natura
Hva er en slags distribusjon?
En naturaliefordeling, også referert til som en distribusjon-in-specie, er en betaling som gjøres i form av verdipapirer eller annen eiendom i stedet for kontanter. En tingsfordeling kan foretas i flere forskjellige situasjoner, inkludert utbetaling av aksjeutbytte eller arv, eller å ta verdipapirer ut av en skatteutsatt konto. Det kan også referere til overføring av en eiendel til en mottaker over muligheten til å avvikle posisjonen og overføre kontanter.
Forstå distribusjoner i natura
Investorer kan investere i et selskap ved å kjøpe obligasjoner eller aksjer. Obligasjoner gir investorene avkastning i form av rentebetalinger. Aksjer gir investorene avkastning i form av utbytte og kursstigning. Et utbytte eller tilbakekjøp av aksjer er en utdeling av kontanter til investorer.
Generelt betaler selskaper som gjør det bra ut sunt og voksende utbytte. Disse selskapene kjøper også tilbake aksjer. Selskaper med fallende inntjening kan bli tvunget til å kjøpe tilbake aksjer eller betale utbytte med lånte midler. Et annet alternativ er å dele ut utbytte i naturalier.
Distribusjoner er ikke alltid i kontanter
Ikke alle utdelinger skjer i kontanter; noen er laget i natura. Den vanligste formen for en naturalutdeling oppstår når et selskap betaler utbytte i aksjer i stedet for i kontanter. En naturaliefordeling kan også benyttes av skattemessige årsaker. I visse situasjoner kan det å motta verdsatt eiendom direkte resultere i en lavere skatteregning sammenlignet med å selge eiendommen og motta verdien av eiendommen i kontanter.
Noen leverer utdelinger i naturalier til investorer etter en viss terskel. Hvis en investor løser inn andeler i fondet over terskelen, betales resten av innløsningsverdien i naturalier med andeler i fondet. Bakgrunnen for å gjøre dette er å hindre store skattetreff ved høy innløsningsaktivitet.
Fordeler med naturdistribusjoner
Naturalutdelinger er ikke bare fordelaktige for selskapet. Investorer i skatteutsatte kontoer liker å motta naturalytelser fordi de bidrar til å redusere skatten. Folk som arver aksjer mottar dem vanligvis i naturalier av denne grunn. Investorer med individuelle pensjonsordninger kan også ta naturalutdelinger - spesielt for de nødvendige minimumsutdelingene (RMDs) de må ta. Faktisk kan naturalytelser brukes for en hel RMD. Dette betyr at folk kan ta de faktiske aksjene og obligasjonene ut av kontoen som en distribusjon uten å avvikle dem.
Investorer som ønsker å holde fullt investerte kontoer kan finne dette som et verdifullt alternativ. Naturaldistribusjoner er også bra for aksjer som er undervurdert eller kan gå betydelig opp. Dette gjør det mulig for investoren å registrere fortjenesten fra aksjekursstigningen som en kapitalgevinst i stedet for alminnelig inntekt, som vanligvis beskattes med en høyere sats.
Naturaldistribusjoner er også en foretrukket metode for å distribuere utbytte i venturekapital- og private equity-feltene. I stedet for å likvidere beholdninger og foreta kontantutdelinger til begrensede partnere, gir fondene investorene tilsvarende verdipapirer for å unngå kapitalgevinstskatt på likviderte beholdninger.
Naturaldistribusjoner i eiendom og stiftelser
Naturalutdelinger for eiendomstransaksjoner kan ikke fritas for gevinstbeskatning. Selskapet eller organisasjonen som foretar en naturalutdeling av eiendom i stedet for kontanter vil fortsatt måtte betale kapitalgevinstskatt som følge av verdistigning på eiendommens pris.
Et lignende tilfelle eksisterer for overføringer gjort til bo eller truster av en nybygger. Slike overføringer av eiendeler er skattepliktige, og derfor er nybyggeren pålagt å rapportere kapitalgevinster eller -tap (og skyldig skatt, hvis noen) på selvangivelsen.
##Høydepunkter
Selskaper og organisasjoner bruker naturalytelser for å minimere sine skatteforpliktelser og omgå kapitalgevinstskatt som påløper fra en økning i eiendelens verdi.
Skatter kan være gjeldende i noen tilfeller, for eksempel naturalytelse knyttet til eiendomstransaksjoner.
Naturaldistribusjoner er betalinger som gjøres i et alternativt format, for eksempel eiendom eller aksjer, i stedet for kontanter.
