Dreifing í tegund

Hvað er dreifing í tegund?

Dreifing í fríðu, einnig nefnd dreifing í tegund, er greiðsla sem innt er af hendi í formi verðbréfa eða annarra eigna frekar en í reiðufé. Úthlutun í fríðu getur farið fram í nokkrum mismunandi aðstæðum, þar með talið greiðslu arðs eða arfs, eða að taka verðbréf af skattreikningi. Það getur einnig átt við yfirfærslu eignar til rétthafa yfir möguleika á að slíta stöðunni og flytja reiðufé.

Skilningur á dreifingum í tegund

Fjárfestar geta fjárfest í fyrirtæki með því að kaupa skuldabréf eða hlutabréf. Skuldabréf greiða fjárfestum ávöxtun í formi vaxtagreiðslna. Hlutabréf greiða fjárfestum ávöxtun í formi arðs og hækkunar hlutabréfa. Arður eða uppkaup hlutabréfa er úthlutun reiðufjár til fjárfesta.

Almennt séð greiða fyrirtæki sem standa sig vel út heilbrigðan og vaxandi arð. Þessi fyrirtæki kaupa einnig til baka hlutabréf. Fyrirtæki með minnkandi tekjur gætu neyðst til að kaupa til baka hlutabréf eða greiða arð með lánsfé. Annar valkostur er að úthluta arði í fríðu.

Dreifingar eru ekki alltaf í reiðufé

Ekki eru allar úthlutanir í reiðufé; sumar eru gerðar í fríðu. Algengasta form dreifingar í fríðu á sér stað þegar fyrirtæki greiðir arð með hlutabréfum frekar en í reiðufé. Einnig er heimilt að nota fríðdreifingu af skattalegum ástæðum. Í ákveðnum aðstæðum getur það að fá þakkláta eign beint leitt til lægri skattareiknings en að selja eignina og fá verðmæti eignarinnar í reiðufé.

Sumir afhenda fjárúthlutun í fríðu til fjárfesta eftir ákveðinn þröskuld. Ef fjárfestir leysir til sín hlutabréf í sjóðnum yfir viðmiðunarmörkin er afgangurinn af innlausnarvirðinu greiddur í fríðu með hlutabréfum sjóðsins. Ástæðan fyrir því er að koma í veg fyrir stór skattahögg ef um mikla innlausn er að ræða.

Kostir dreifingar í tegund

Dreifingar í fríðu eru ekki bara hagstæðar fyrir fyrirtækið. Fjárfestar á frestuðum reikningum vilja fá úthlutanir í fríðu vegna þess að þeir hjálpa til við að lækka skatta. Fólk sem erfir hlutabréf fær þau almennt í fríðu af þessum sökum. Fjárfestar með einstök eftirlaunaáætlanir geta einnig tekið úthlutun í fríðu - sérstaklega fyrir nauðsynlegar lágmarksútgreiðslur (RMDs) sem þeir þurfa að taka. Reyndar er hægt að nota dreifingu í fríðu fyrir heilan RMD. Þetta þýðir að fólk getur tekið raunveruleg hlutabréf og skuldabréf út af reikningnum sem dreifingu án þess að slíta þeim.

Fjárfestum sem vilja halda að fullu fjárfestum reikningum gæti fundist þetta vera dýrmætur kostur. Úthlutun í fríðu er líka góð fyrir hlutabréf sem eru vanmetin eða geta hækkað verulega. Þetta gerir fjárfestinum kleift að skrá hagnað af hækkun hlutabréfa sem söluhagnað frekar en venjulegar tekjur, sem almennt eru skattlagðar með hærra hlutfalli.

Úthlutun í fríðu er einnig eftirsótt aðferð til að dreifa ágóða á áhættufjármagns- og einkahlutafélögum. Í stað þess að slíta eignarhlutum og úthluta reiðufé til hlutafélaga, afhenda sjóðir fjárfestum jafngild verðbréf til að komast hjá fjármagnstekjuskatti af slitum eignarhlutum.

Vöruúthlutun í fasteignum og sjóðum

Vöruúthlutun vegna fasteignaviðskipta má ekki vera undanþegin fjármagnstekjuskatti. Fyrirtækið eða stofnunin sem úthlutar eignum í fríðu í stað reiðufjár mun samt þurfa að greiða fjármagnstekjuskatt vegna hækkunar á verði eignarinnar.

Svipað tilfelli er fyrir millifærslur sem landnámsmaður gerir í bú eða fjárvörslusjóði. Slíkar eignatilfærslur eru skattskyldar og þess vegna er landnema skylt að tilkynna um söluhagnað eða -tap (og skattinn, ef einhver er) á tekjuskattsframtölum sínum.

##Hápunktar

• Fyrirtæki og stofnanir nota úthlutun í fríðu til að lágmarka skattskuldir sínar og sniðganga fjármagnstekjuskatt sem myndast vegna hækkunar á verðmæti eignarinnar.

• Skattar geta átt við í sumum tilvikum, svo sem dreifingu í fríðu í tengslum við fasteignaviðskipti.

• Dreifingar í fríðu eru greiðslur sem gerðar eru á öðru sniði, svo sem eign eða hlutabréf, í stað reiðufjár.