Dystrybucja w naturze
Co to jest dystrybucja w naturze?
Dystrybucja w naturze, zwana również dystrybucją w naturze, to płatność dokonywana w formie papierów wartościowych lub innego majątku, a nie w gotówce. Dystrybucja w naturze może nastąpić w kilku różnych sytuacjach, takich jak wypłata dywidendy z akcji lub spadku, czy też wypłata papierów wartościowych z rachunku odroczonego. Może również odnosić się do przekazania aktywów beneficjentowi nad opcją likwidacji pozycji i przekazania gotówki.
Zrozumienie dystrybucji w naturze
Inwestorzy mogą inwestować w firmę, kupując obligacje lub akcje. Obligacje przynoszą inwestorom zwrot w postaci wypłaty odsetek. Akcje przynoszą inwestorom zwrot w postaci dywidend i wzrostu cen akcji. Dywidenda lub wykup akcji to dystrybucja gotówki wśród inwestorów.
Ogólnie rzecz biorąc, firmy, które dobrze sobie radzą, wypłacają zdrowe i rosnące dywidendy. Firmy te również odkupują akcje. Spółki o spadających zyskach mogą być zmuszone do odkupienia akcji lub wypłaty dywidendy z pożyczonych środków. Inną alternatywą jest wypłata dywidend w naturze.
Dystrybucje nie zawsze są w gotówce
Nie wszystkie wypłaty dokonywane są w gotówce; niektóre są wykonane w naturze. Najpopularniejsza forma dystrybucji w naturze ma miejsce, gdy firma wypłaca dywidendę w formie akcji, a nie w gotówce. Dystrybucja w naturze może być również zastosowana ze względów podatkowych. W niektórych sytuacjach otrzymanie cennej nieruchomości bezpośrednio może skutkować niższym rachunkiem podatkowym w porównaniu ze sprzedażą nieruchomości i otrzymaniem wartości nieruchomości w gotówce.
Niektóre z nich dostarczają inwestorom środki pieniężne w naturze po pewnym progu. Jeżeli inwestor umorzy udziały w funduszu powyżej progu, pozostała część wartości umorzenia jest wpłacana w naturze akcjami funduszu. Powodem tego jest zapobieganie dużym uderzeniom podatkowym w przypadku dużej aktywności w zakresie umorzeń.
Zalety dystrybucji w naturze
Dystrybucje rzeczowe są korzystne nie tylko dla firmy. Inwestorzy korzystający z rachunków z odroczonym podatkiem lubią otrzymywać wypłaty w naturze, ponieważ pomagają obniżyć podatki. Osoby, które dziedziczą akcje, zazwyczaj otrzymują je z tego powodu w naturze. Inwestorzy z indywidualnymi planami emerytalnymi mogą również przyjmować wypłaty w naturze – szczególnie w przypadku wymaganych wypłat minimalnych (RMD), które muszą wziąć. W rzeczywistości dystrybucje w naturze mogą być używane dla całego RMD. Oznacza to, że ludzie mogą usunąć z konta rzeczywiste akcje i obligacje jako dystrybucję bez ich likwidacji.
Inwestorzy, którzy chcą zachować w pełni zainwestowane konta, mogą uznać to za cenną opcję. Dystrybucje w naturze są również dobre dla akcji, które są niedowartościowane lub mogą znacznie wzrosnąć. Pozwala to inwestorowi rejestrować zysk z aprecjacji ceny akcji jako zysk kapitałowy, a nie zwykły dochód, który jest zazwyczaj opodatkowany według wyższej stawki.
Dystrybucja rzeczowa jest również preferowaną metodą dystrybucji wpływów w obszarach venture capital i private equity. Zamiast likwidować udziały i dokonywać wypłat gotówki na rzecz komandytariuszy, fundusze przekazują inwestorom równorzędne papiery wartościowe, aby uniknąć podatku od zysków kapitałowych od zlikwidowanych udziałów.
Dystrybucje rzeczowe w nieruchomościach i funduszach powierniczych
Dystrybucje rzeczowe za transakcje dotyczące nieruchomości nie mogą być zwolnione z podatku od zysków kapitałowych. Firma lub organizacja dokonująca w naturze dystrybucji majątku zamiast gotówki nadal będzie musiała zapłacić podatek od zysków kapitałowych poniesiony z tytułu wzrostu ceny nieruchomości.
Podobny przypadek ma miejsce w przypadku przelewów dokonywanych na majątki lub trusty przez osadnika. Takie transfery aktywów podlegają opodatkowaniu, a zatem rozliczający jest zobowiązany do wykazania zysków lub strat kapitałowych (oraz ewentualnego należnego podatku) w swoich zeznaniach podatkowych.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Firmy i organizacje wykorzystują wypłaty w naturze, aby zminimalizować swoje zobowiązania podatkowe i ominąć podatek od zysków kapitałowych naliczany ze wzrostu wartości aktywów.
Podatki mogą mieć zastosowanie w niektórych przypadkach, takich jak dystrybucja w naturze związana z transakcjami dotyczącymi nieruchomości.
Wypłaty w naturze to płatności dokonywane w alternatywnym formacie, takim jak nieruchomości lub akcje, zamiast gotówki.
