Verteilung in Form von Sachleistungen

Was ist eine Sachleistung?

Eine Sachausschüttung, auch Sachausschüttung genannt, ist eine Zahlung, die in Form von Wertpapieren oder anderem Eigentum und nicht in bar erfolgt. Eine Sachausschüttung kann in verschiedenen Situationen erfolgen, einschließlich der Zahlung einer Aktiendividende oder Erbschaft oder der Entnahme von Wertpapieren aus einem steuerbegünstigten Konto. Es kann sich auch auf die Übertragung eines Vermögenswerts an einen Begünstigten über die Option beziehen, die Position zu liquidieren und die Barmittel zu übertragen.

Sachausschüttungen verstehen

Anleger können in ein Unternehmen investieren, indem sie Anleihen oder Aktien kaufen. Anleihen zahlen Anlegern eine Rendite in Form von Zinszahlungen. Aktien zahlen Anlegern eine Rendite in Form von Dividenden und Aktienkurssteigerungen. Eine Dividende oder ein Aktienrückkauf ist eine Barausschüttung an Investoren.

Im Allgemeinen zahlen Unternehmen, denen es gut geht, gesunde und wachsende Dividenden aus. Diese Unternehmen kaufen auch Aktien zurück. Unternehmen mit rückläufigen Gewinnen könnten gezwungen sein, Aktien zurückzukaufen oder Dividenden mit geliehenen Mitteln zu zahlen. Eine weitere Alternative ist die Ausschüttung von Sachdividenden.

Ausschüttungen erfolgen nicht immer in bar

Nicht alle Ausschüttungen erfolgen in bar; Einige sind in Form von Sachleistungen hergestellt. Die häufigste Form einer Sachausschüttung tritt auf, wenn ein Unternehmen eine Dividende in Aktien statt in bar zahlt. Eine Sachausschüttung kann auch aus steuerlichen Gründen erfolgen. In bestimmten Situationen kann der direkte Erhalt geschätzter Immobilien zu einer niedrigeren Steuerrechnung führen als der Verkauf der Immobilie und der Erhalt des Werts der Immobilie in bar.

Einige Fonds liefern den Anlegern nach einer bestimmten Schwelle Sachausschüttungen. Wenn ein Anleger Anteile des Fonds über dem Schwellenwert zurückgibt, wird der Rest des Rücknahmewerts in Form von Anteilen des Fonds gezahlt. Der Grund dafür ist, große Steuereinbußen bei hoher Tilgungsaktivität zu vermeiden.

Vorteile von Sachausschüttungen

Sachausschüttungen sind nicht nur für das Unternehmen von Vorteil. Anleger in steuerbegünstigten Konten erhalten gerne Sachausschüttungen, weil sie helfen, Steuern zu reduzieren. Personen, die Anteile erben, erhalten sie aus diesem Grund in der Regel in Form von Sachleistungen. Anleger mit individuellen Pensionsplänen können auch Sachausschüttungen entgegennehmen – insbesondere für die erforderlichen Mindestausschüttungen (RMDs), die sie einnehmen müssen. Tatsächlich können Sachleistungen für eine ganze RMD verwendet werden. Das bedeutet, dass die Leute die eigentlichen Aktien und Anleihen als Ausschüttung aus dem Konto nehmen können, ohne sie zu liquidieren.

Für Anleger, die voll investierte Konten behalten möchten, ist dies möglicherweise eine wertvolle Option. Sachausschüttungen sind auch gut für Aktien, die unterbewertet sind oder deutlich steigen könnten. Dies ermöglicht es dem Anleger, den Gewinn aus dem Anstieg des Aktienkurses als Kapitalgewinn zu verbuchen und nicht als gewöhnliches Einkommen, das im Allgemeinen mit einem höheren Steuersatz besteuert wird.

Sachausschüttungen sind auch eine bevorzugte Methode zur Verteilung von Erlösen im Risikokapital- und Private-Equity-Bereich. Anstatt Beteiligungen zu liquidieren und Barausschüttungen an Kommanditisten vorzunehmen, händigen Fonds den Anlegern gleichwertige Wertpapiere aus, um die Kapitalertragssteuer auf liquidierte Beteiligungen zu vermeiden.

Sachausschüttungen in Immobilien und Trusts

Sachausschüttungen bei Grundstücksgeschäften dürfen nicht von der Kapitalertragsteuer befreit werden. Das Unternehmen oder die Organisation, die anstelle von Bargeld eine Sachausschüttung von Eigentum vornimmt, muss weiterhin Kapitalertragssteuer zahlen, die durch eine Wertsteigerung des Eigentums anfällt.

Ein ähnlicher Fall liegt bei Übertragungen an Nachlässe oder Trusts durch einen Settlor vor. Solche Übertragungen von Vermögenswerten sind steuerpflichtig, und daher muss der Treugeber Kapitalgewinne oder -verluste (und gegebenenfalls die fälligen Steuern) in seiner Einkommensteuererklärung angeben.

Höhepunkte

• Unternehmen und Organisationen nutzen Sachausschüttungen, um ihre Steuerschulden zu minimieren und Kapitalertragssteuern zu umgehen, die aus einer Wertsteigerung des Vermögenswertes entstehen.

• In einigen Fällen können Steuern anfallen, wie z. B. Sachausschüttungen im Zusammenhang mit Immobilientransaktionen.

• Sachausschüttungen sind Zahlungen, die in einem alternativen Format wie Eigentum oder Aktien anstelle von Bargeld erfolgen.