Jakelu luontoissuorituksina

Mikä on luontoissuoritus?

Luontoissuoritus, jota kutsutaan myös lajinjaoksi, on maksu, joka suoritetaan arvopapereina tai muuna omaisuutena rahan sijaan. Luontoissuoritus voidaan tehdä useissa eri tilanteissa, mukaan lukien osakeosinon tai perinnön maksaminen tai arvopapereiden ottaminen veronalkaiselta tililtä. Se voi viitata myös omaisuuden siirtoon edunsaajalle positio realisoimisen ja käteisvarojen siirtämisen sijaan.

Luontoissuoritusten ymmärtäminen

Sijoittajat voivat sijoittaa yritykseen ostamalla joukkovelkakirjoja tai osakkeita. Joukkovelkakirjat maksavat sijoittajille tuottoa koronmaksujen muodossa. Osakkeet tuottavat sijoittajille tuottoa osinkojen ja osakkeen arvonnousun muodossa. Osinko tai osakkeiden takaisinosto on käteisen jakamista sijoittajille.

Yleensä hyvin menestyvät yritykset maksavat terveitä ja kasvavia osinkoja. Nämä yritykset ostavat myös osakkeita takaisin. Yritykset, joiden tulos pienenee, voivat joutua ostamaan takaisin osakkeita tai maksamaan osinkoa lainatuilla varoilla. Toinen vaihtoehto on jakaa luontoissuorituksia.

Jakelu ei ole aina käteistä

Kaikkia jakoja ei suoriteta käteisellä; osa on valmistettu luontoissuorituksina. Yleisin luontoissuorituksen muoto tapahtuu, kun yritys maksaa osinkoa osakkeina rahan sijaan. Luontoissuoritusta voidaan käyttää myös verotussyistä. Tietyissä tilanteissa arvostetun omaisuuden vastaanottaminen suoraan voi johtaa pienempään verolaskuun verrattuna kiinteistön myymiseen ja kiinteistön arvon saamiseen käteisenä.

Jotkut jakavat luontoissuorituksia sijoittajille tietyn kynnyksen jälkeen. Jos sijoittaja lunastaa rahaston osakkeita kynnyksen yli, maksetaan loppuosa lunastusarvosta luontoissuorituksena rahaston osakkeilla. Syynä tähän on estää suuret verotulokset korkean lunastusaktiivisuuden tapauksessa.

Luontoissuoritusten edut

Luontoissuoritukset eivät ole vain hyödyllisiä yritykselle. Verotustilien sijoittajat haluavat saada luontoissuorituksia, koska ne auttavat alentamaan veroja. Osakkeiden perijät saavat ne yleensä luontoissuorituksina tästä syystä. Sijoittajat, joilla on yksilöllinen eläkesuunnitelma, voivat myös jakaa luontoissuorituksia – erityisesti vaadittujen vähimmäisosuuksien (RMD) osalta. Itse asiassa luontoissuorituksia voidaan käyttää koko RMD:lle. Tämä tarkoittaa, että ihmiset voivat ottaa varsinaiset osakkeet ja joukkovelkakirjat pois tililtä jakoon ilman, että niitä realisoidaan.

Sijoittajat, jotka haluavat pitää täysin sijoitettuja tilejä, voivat pitää tätä arvokkaana vaihtoehtona. Luontoissuoritukset ovat myös hyviä osakkeille, jotka ovat aliarvostettuja tai voivat nousta merkittävästi. Tämä antaa sijoittajalle mahdollisuuden kirjata osakkeen arvonnoususta saadun voiton pääomavoitoksi tavanomai- sen tulon sijaan, jota yleensä verotetaan korkeammalla.

Luontoissuoritukset ovat myös suosittu tapa jakaa tuottoja riskipääoma- ja pääomasijoitusalalla. Sen sijaan, että rahastot realisoisivat osakkeita ja jakoisivat käteisvaroja kommandiittiyhtiöille, rahastot luovuttavat sijoittajille vastaavia arvopapereita välttääkseen realisoitujen osuuksien myyntivoittoveron.

Kiinteistöjen ja rahastojen luontoissuoritukset

Kiinteistökaupoissa suoritettavat luontoissuoritukset eivät voi olla vapautettuja luovutusvoittoverosta. Yrityksen tai yhteisön, joka jakaa omaisuutta rahan sijasta luontoissuorituksina, on silti maksettava kiinteistön hinnannousuista aiheutuva myyntivoittovero.

Samanlainen tapaus on perustajan tekemät siirrot kiinteistöille tai säätiöille. Tällaiset omaisuuden siirrot ovat verollisia, joten selvittäjä on velvollinen ilmoittamaan luovutusvoitot tai -tappiot (ja mahdollisen veron) tuloveroilmoituksessaan.

##Kohokohdat

• Yritykset ja yhteisöt käyttävät luontoissuorituksia minimoidakseen verovelkojaan ja kiertääkseen omaisuuden arvonnoususta kertyvää myyntivoittoveroa.

• Joissain tapauksissa voidaan soveltaa veroja, kuten kiinteistökauppoihin liittyvä apporttijako.

• Luontoissuoritukset ovat maksuja, jotka suoritetaan vaihtoehtoisessa muodossa, kuten omaisuus tai osakkeet, käteisen sijaan.