최종 투자설명서

최종 투자설명서란?

공모 에 대한 설명서 의 최종 버전 입니다. 이 문서는 제안에 관한 모든 세부 사항이 완벽하며 "법정 안내서" 또는 "모집 회람"이라고 합니다.

최종 투자설명서 분석

최종 투자 설명서는 공개된 투자에 대한 정보를 찾을 때 투자자를 위한 주요 소스입니다. 회사는 제공되는 제품에 대한 자본을 조달하기 위해 증권 거래 위원회(SEC)에 투자 설명서 문서를 제출해야 합니다. 사업설명서는 제출 절차가 진행됨에 따라 예비적이거나 최종적일 수 있습니다.

년 증권법 에 따라 미국에서 공개적으로 제공되는 새로운 제품에 대한 자본을 조달하려는 모든 회사는 증권 거래 위원회에 투자 설명서를 제출해야 합니다. 새로운 투자 설명서 제출은 SEC 웹사이트에서 모니터링하고 볼 수 있습니다. 다양한 관리 투자 펀드를 제공하는 관리 투자 회사가 투자 설명서 제출의 대부분을 차지합니다. 다양한 유형의 대체 투자를 제공하는 광범위한 회사도 투자 설명서를 제출해야 합니다. 일부 회사 및 제품은 제한된 수의 개인 또는 기관에 대한 비공개 제안을 포함하여 투자 설명서 작성에서 면제될 수 있습니다. 제한된 크기의 제품; 주 내 제공물; 지방 자치 단체, 주 및 연방 정부의 증권 .

투자설명서 제출 절차

유가 증권의 공모와 함께 투자자들은 먼저 예비 투자 설명서라고 불리는 것을 받습니다. 일반적으로 그것이 인쇄된 종이의 분홍빛이 도는 색 때문에 일반적으로 " 빨간 청어 (red herring)"라고 불립니다. 그 후, 해당 증권의 구매를 고려하고 있는 투자자에게 최종 투자설명서가 제공됩니다. 최종 투자설명서와 예비 투자 설명서의 주요 차이점은 최종 투자 설명서에 증권의 가격이 포함되어 있다는 것 입니다.

관리 투자 회사 파일링

관리 투자 회사 는 일반적으로 예비 투자 설명서를 제출하지 않습니다. 따라서 관리 회사가 SEC에 제출한 대부분의 잠재 펀드는 제공되는 펀드에 대한 최종 세부 정보를 제공합니다.

뮤추얼 펀드 회사는 법정 투자 설명서와 요약 투자 설명서를 모두 제출할 수 있습니다. 두 문서 모두 펀드 세부 사항에 대한 간략한 요약만 제공하는 요약 설명서와 함께 투자자에게 제공됩니다 .

뮤추얼 펀드 회사는 뮤추얼 펀드 투자 설명서에 특정 정보를 포함해야 합니다. 일반적인 세부 사항에는 펀드의 투자 목표, 투자 전략, 위험, 수수료 및 비용, 성과, 펀드의 투자 고문 및 포트폴리오 관리자에 대한 정보, 주식 구매 및 상환 절차가 포함 됩니다.

투명성과 투자자 인식은 투자 설명서 입법에 의해 요구되는 두 가지 주요 측면입니다. 투자 설명서의 정보는 펀드 비교를 위해 표준 형식으로 제시되어야 합니다. 투자자는 또한 주식을 구매한 후 펀드 투자 설명서 사본을 받아야 합니다 .