Lopullinen esite

Mikä on lopullinen esite

Lopullinen esite on lopullinen versio arvopapereiden julkista tarjoamista koskevasta esitteestä . Tämä asiakirja on täydellinen kaikilta tarjoukseen liittyviltä yksityiskohdilta, ja sitä kutsutaan "lakisääteiseksi esitteeksi" tai "tarjouskiertokirjeeksi".

Lopullinen esite

Lopullinen esite on sijoittajien ensisijainen lähde, kun he etsivät tietoa julkisesti tarjotusta sijoituksesta. Yritysten on toimitettava esiteasiakirjat Securities and Exchange Commissionille (SEC) saadakseen pääomaa tarjottavaa tuotetta varten. Esite voi olla joko alustava tai lopullinen arkistointiprosessin edetessä.

Vuoden 1933 arvopaperilain mukaan kaikkien yritysten, jotka haluavat hankkia pääomaa uusiin julkisesti tarjottaviin tuotteisiin Yhdysvalloissa, on toimitettava esite Securities and Exchange Commissionille. Uusia esiteilmoituksia voi seurata ja tarkastella SEC:n verkkosivuilla. Hallintosijoitusyhtiöt, jotka tarjoavat valikoiman hoidettuja sijoitusrahastoja, muodostavat suurimman osan esiteilmoituksista. Myös laajan valikoiman yrityksiä, jotka tarjoavat erilaisia vaihtoehtoisia sijoituskohteita, on toimitettava esitteet. Jotkut yritykset ja tuotteet voivat olla vapautettuja esitteiden täyttämisestä, mukaan lukien yksityiset tarjoukset rajoitetulle määrälle henkilöitä tai laitoksia; rajoitetun kokoiset tarjoukset; valtion sisäiset tarjoukset; ja kuntien, osavaltioiden ja liittovaltion hallitusten arvopaperit .

Esitteen arkistointiprosessi

Arvopapereiden julkisessa tarjouksessa sijoittajat saavat ensin niin sanotun alustavan esitteen, jota kutsutaan yleisesti " punaiseksi silaksi " sen paperin vaaleanpunaisen värin vuoksi, jolle se on painettu. Tämän jälkeen lopullinen esite asetetaan sijoittajien saataville, jotka harkitsevat kyseisen arvopaperin ostoa. Keskeinen ero lopullisen esitteen ja alustavan esitteen välillä on, että lopullinen esite sisältää arvopaperin hinnan .

Hallintosijoitusyhtiöiden ilmoitukset

Rahastoyhtiöt eivät yleensä toimita alustavia esiteasiakirjoja. Näin ollen useimmat rahastoyhtiöiden SEC:lle jättämät potentiaaliset rahastot antavat lopulliset tiedot tarjottavasta rahastosta.

Sijoitusrahastoyhtiöt voivat toimittaa sekä lakisääteisen esitteen että esitteen tiivistelmän. Molemmat asiakirjat ovat sijoittajien saatavilla, ja esite sisältää vain lyhyen yhteenvedon rahaston tiedoista .

Sijoitusrahastoyhtiöiden on sisällytettävä tiettyjä tietoja sijoitusrahastoesitteeseen. Yleisiä tietoja ovat rahaston sijoitustavoite, sijoitusstrategia, riskit, palkkiot ja kulut, tuotto, tiedot rahaston sijoitusneuvojista ja salkunhoitajista sekä menettelytavat osakkeiden ostossa ja lunastuksessa .

Avoimuus ja sijoittajien tietoisuus ovat kaksi esitelainsäädäntöä edellyttämää avaintekijää. Esitteen tiedot on esitettävä vakiomuodossa rahastojen vertailua varten. Sijoittajien on myös saatava kopio rahastoesitteestä osakkeiden oston jälkeen .