Endelig prospekt

Hva er et endelig prospekt

Et endelig prospekt er den endelige versjonen av et prospekt for et offentlig tilbud av verdipapirer. Dette dokumentet er fullstendig i alle detaljer vedrørende tilbudet og omtales som et "lovfestet prospekt" eller "tilbudssirkulære".

NEDDELING Endelig prospekt

Et endelig prospekt er den primære kilden for investorer når de søker informasjon om en offentlig tilbudt investering. Selskaper er pålagt å sende inn prospektdokumenter til Securities and Exchange Commission (SEC) for å skaffe kapital for produktet som tilbys. Et prospekt kan enten være foreløpig eller endelig etter hvert som innleveringsprosessen skrider frem.

Securities Act av 1933 gir mandat at alle selskaper som søker å skaffe kapital til nye offentlig tilbudte produkter i USA, må sende inn et prospekt til Securities and Exchange Commission. Nye prospektinnleveringer kan overvåkes og ses på SECs nettsted. Forvaltningsinvesteringsselskaper som tilbyr en rekke forvaltede investeringsfond omfatter flertallet av prospektinnleveringer. Et bredt spekter av selskaper som tilbyr ulike typer alternative investeringer må også sende inn prospekter. Noen selskaper og produkter kan være unntatt fra prospektutfylling, inkludert private tilbud til et begrenset antall personer eller institusjoner; tilbud av begrenset størrelse; intrastatlige tilbud; og verdipapirer fra kommunale, statlige og føderale myndigheter .

Prospektarkiveringsprosess

Med offentlige tilbud av verdipapirer mottar investorer først det som kalles et foreløpig prospekt, ofte kalt en " rød sild " på grunn av den rosa fargen på papiret det er trykt på. Deretter gjøres det endelige prospektet tilgjengelig for investorer som vurderer å kjøpe det aktuelle verdipapiret. En sentral forskjell mellom et endelig prospekt og et foreløpig prospekt er at det endelige prospektet inneholder verdipapirets pris .

Management Investment Company Filings

Forvaltningsinvesteringsselskaper innleverer vanligvis ikke foreløpige prospektdokumenter. Dermed vil de fleste prospektfond arkivert til SEC av forvaltningsselskaper gi de endelige detaljene om fondet som tilbys.

Verdipapirfondsselskaper kan sende inn både et lovpålagt prospekt og et sammendragsprospekt. Begge dokumentene vil være tilgjengelige for investorer med sammendragsprospektet som bare gir et kort sammendrag av fondets detaljer .

Verdipapirfondsselskaper er pålagt å inkludere visse opplysninger i et verdipapirfondsprospekt. Vanlige detaljer inkluderer fondets investeringsmål, investeringsstrategi, risiko, gebyrer og utgifter, ytelse, informasjon om fondets investeringsrådgivere og porteføljeforvaltere, og prosedyrer for kjøp og innløsning av aksjer .

Åpenhet og investorbevissthet er to nøkkelaspekter som er pålagt av prospektlovgivningen. Informasjon i et prospekt skal presenteres i et standardformat for fondssammenligning. Investorer må også motta en kopi av et fonds prospekt etter at de har kjøpt aksjer .