장기 자산

장기 자산이란 무엇입니까?

장기 자산은 유형 여부에 관계 없이 회사에 1년 이상 이익이 되는 자산입니다. 비유동 자산 이라고도 하는 장기 자산에는 회사의 자산, 공장 및 장비와 같은 고정 자산 이 포함될 수 있지만 장기 투자, 특허, 저작권, 프랜차이즈, 영업권, 상표 및 기타 자산과 같은 기타 자산도 포함될 수 있습니다. 소프트웨어뿐만 아니라 상표명.

장기 자산은 대차 대조표 에 보고 되며 일반적으로 구매 당시의 가격으로 기록되므로 자산의 현재 가치가 항상 반영되는 것은 아닙니다. 장기 자산은 유동 자산 과 대조 될 수 있으며, 이는 1년 동안 표준 비즈니스 운영을 통해 편리하게 판매, 소비, 사용 또는 소진될 수 있습니다.

• 장기 자산은 수년간 회사에 이익이 될 회사에 대한 투자입니다.

• 장기 자산에는 회사의 자산, 공장 및 장비와 같은 고정 자산이 포함될 수 있지만 장기 투자나 회사의 상표와 같이 물리적으로 만질 수 없는 무형 자산도 포함될 수 있습니다.

• 장기 자산의 변동은 자본 투자 또는 청산의 신호일 수 있습니다.

장기 자산 이해

장기 자산은 회사의 대차 대조표에 수년 동안 보유된 자산입니다. 장기 자산에는 유형 자산이 포함될 수 있습니다. 유형 자산 은 물리적 자산인 동시에 회사의 상표나 특허와 같이 만질 수 없는 무형 자산 입니다.

자산을 장기 자산으로 식별하는 표준화된 회계 공식은 없지만 일반적으로 그러한 자산의 내용연수가 1년 이상이어야 한다고 가정합니다.

장기 자산의 몇 가지 예는 다음과 같습니다.

• 토지, 기계, 건물, 비품 및 차량을 포함할 수 있는 부동산, 식물 및 장비와 같은 고정 자산

• 주식, 채권, 부동산 등 장기투자 또는 타회사 투자

• 상표, 클라이언트 목록, 특허

• 무형의 장기자산으로 간주되는 인수합병으로 취득한 영업권

회사 대차 대조표의 장기 자산에서 관찰된 변화는 자본 투자 또는 청산 의 신호일 수 있습니다. 회사가 장기 성장에 투자하는 경우 수익을 사용하여 장기적으로 수익을 창출하도록 설계된 더 많은 자산 구매를 수행합니다. 그러나 투자자들은 일부 회사가 단기 운영 비용을 충당하기 위해 현금을 조달하거나 부채를 상환하기 위해 장기 자산을 매각할 것이라는 점을 알아야 합니다. 이는 회사가 재정적 어려움에 있다는 경고 신호일 수 있습니다.

유동 자산과 장기 자산

대차 대조표에 나타나는 두 가지 주요 자산 유형은 유동 자산과 비유동 자산입니다. 대차 대조표의 유동 자산에는 1년 이내에 현금으로 전환될 가능성이 있는 모든 자산 및 보유 자산이 포함됩니다. 회사는 현재 자산에 의존하여 지속적인 운영 자금을 조달하고 미지급금과 같은 경상 비용을 지불합니다. 유동 자산에는 현금, 재고 및 매출 채권 과 같은 항목이 포함됩니다 .

비유동 자산은 내용 연수가 1년 이상이고 일반적으로 몇 년 동안 지속되는 장기 자산입니다. 장기 자산은 유동성이 낮은 것으로 간주되어 쉽게 현금으로 청산될 수 없습니다.

장기 자산의 감가상각

감가상각 은 기업이 현재 연도에 사용된 장기 운영 자산의 일부를 비용 처리할 수 있도록 하는 회계 규칙입니다. 순이익을 증가시키는 비현금성 비용이지만 발생한 기간의 비용과 수익을 일치시키는 데에도 도움이 됩니다.

설비투자( PP&E ) 등 자본자산 은 당기에 감가상각(지출)하도록 지정된 부분을 제외하고 장기자산에 포함됩니다. 장기 자산은 선형 또는 가속 일정에 따라 감가상각될 수 있으며 회사에 세금 공제를 제공할 수 있습니다. 분석가는 자산 감가상각 전 회사의 수익(예: EBITDA )을 재무 상황을 이해하는 핵심 요소로 고려합니다. 감가상각은 회사의 수익성에 미치는 영향에 대한 장기 자산의 진정한 가치를 흐리게 할 수 있기 때문입니다.

장기 자산의 한계

장기 자산은 비용이 많이 들고 회사의 현금을 고갈시키거나 부채를 늘릴 수 있는 많은 양의 자본이 필요할 수 있습니다. 회사의 장기 자산을 분석할 때의 한계는 투자자들이 종종 장기간, 아마도 앞으로 몇 년 동안 혜택을 보지 못할 것이라는 점입니다. 투자자들은 회사의 미래를 계획하고 자본을 효과적으로 할당하는 경영진의 능력을 신뢰해야 합니다.

모든 장기 자산이 수익을 창출하는 것은 아닙니다. 제약 회사는 신약을 연구하는 R&D에 수십억 달러를 투자하지만 소수만이 시장에 나와 수익성이 있습니다.

모든 재무 지표를 분석할 때와 마찬가지로 투자자는 회사의 장기 자산과 관련하여 전체론적 관점을 취해야 합니다. 회사의 재무 분석을 수행할 때 여러 재무 비율과 지표를 활용하는 것이 가장 좋습니다.

실제 사례

아래는 2018년 9월 30일 현재 Exxon Mobil Corporation(XOM) 대차대조표의 일부입니다.

• Exxon의 장기 자산은 회사 대차 대조표에서 녹색으로 강조 표시됩니다.

• 장기 자산은 파란색으로 강조 표시된 현재 자산의 총계보다 낮습니다.

• Exxon의 장기 자산에는 투자 및 해당 기간 동안 총 404억 2700만 달러의 장기 채권이 포함됩니다.

• 자산, 플랜트 및 장비는 회사의 석유 굴착 장치 및 드릴링 기계를 포함하여 총 2,491억 5,300만 달러입니다.

• 회사의 무형 자산을 포함한 기타 자산은 총 110억 7300만 달러입니다.

• 해당 기간 동안 Exxon의 총 장기 자산은 $3006억5300만 또는 ($40.427 + $249.153 + $11.073) 입니다.