Pitkäaikaiset varat
Mitä ovat pitkäaikaiset varat?
Pitkäaikaiset varat ovat omaisuutta, olivatpa ne aineellisia tai aineettomia, jotka hyödyttävät yritystä yli vuoden. Pitkäaikaiset varat , jotka tunnetaan myös pitkäaikaisina varoina , voivat sisältää käyttöomaisuutta,. kuten yrityksen aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä, mutta voivat sisältää myös muita varoja, kuten pitkäaikaisia sijoituksia, patentteja, tekijänoikeuksia, franchising-sopimuksia, liikearvoa, tavaramerkkejä ja kauppanimet sekä ohjelmistot.
Pitkäaikaiset varat kirjataan taseeseen ja kirjataan yleensä hintaan, jolla ne on ostettu, eivätkä ne siten aina heijasta omaisuuserän käypää arvoa. Pitkäaikaiset varat voidaan verrata lyhytaikaisiin varoihin,. jotka voidaan kätevästi myydä, kuluttaa, käyttää tai kuluttaa loppuun normaalilla liiketoiminnalla yhdessä vuodessa.
- Pitkäaikaiset varat ovat sijoituksia yritykseen, jotka hyödyttävät yhtiötä useita vuosia.
- Pitkäaikaiset varat voivat sisältää käyttöomaisuutta, kuten yrityksen aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet, mutta voivat sisältää myös aineettomia hyödykkeitä, joihin ei voi fyysisesti koskea, kuten pitkäaikaiset sijoitukset tai yrityksen tavaramerkki.
- Muutokset pitkäaikaisissa varoissa voivat olla merkki pääomasijoituksesta tai selvitystilasta.
Pitkän aikavälin omaisuuden ymmärtäminen
Pitkäaikaiset varat ovat ne, jotka ovat olleet yrityksen taseessa useita vuosia. Pitkäaikaiset varat voivat sisältää aineellisia hyödykkeitä,. jotka ovat fyysisiä ja myös aineetonta omaisuutta,. joihin ei voi koskea, kuten yrityksen tavaramerkki tai patentti.
Ei ole olemassa standardoitua kirjanpitokaavaa, jolla omaisuuserä tunnistettaisiin pitkäaikaiseksi omaisuuseräksi, mutta yleisesti oletetaan, että tällaisen hyödykkeen taloudellinen vaikutusaika on yli vuosi.
Joitakin esimerkkejä pitkäaikaisista varoista ovat:
Käyttöomaisuus,. kuten aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet, jotka voivat sisältää maata, koneita, rakennuksia, kalusteita ja ajoneuvoja
Pitkäaikaiset sijoitukset, kuten osakkeet ja joukkovelkakirjat tai kiinteistö, tai muihin yrityksiin tehdyt sijoitukset.
Tavaramerkit, asiakasluettelot, patentit
Sulautumisessa tai yrityskaupassa syntyvä liikearvo,. joka katsotaan aineettomaksi pitkävaikutteiseksi hyödykkeeksi
Pitkäaikaisissa varoissa havaitut muutokset yrityksen taseessa voivat olla merkki pääomasijoituksesta tai selvitystilasta. Jos yritys investoi pitkän aikavälin kasvuunsa, se käyttää tuloja tehdäkseen enemmän omaisuuden ostoja, joiden tarkoituksena on kasvattaa tulostaan pitkällä aikavälillä. Sijoittajien on kuitenkin oltava tietoisia siitä, että jotkut yritykset myyvät pitkäaikaisia varojaan saadakseen käteistä lyhytaikaisten toimintakustannusten kattamiseksi tai maksaakseen velan, mikä voi olla varoitusmerkki siitä, että yritys on taloudellisissa vaikeuksissa.
Vaihto- ja pitkäaikaiset varat
Taseen kaksi päätyyppiä ovat lyhyt- ja pitkäaikaiset varat. Vaihto-omaisuus taseessa sisältää kaikki varat ja omistukset, jotka todennäköisesti muunnetaan rahaksi vuoden kuluessa. Yritykset luottavat vaihto-omaisuuteensa rahoittaakseen käynnissä olevia toimintoja ja maksaakseen juoksevia kuluja, kuten ostovelkoja. Vaihto-omaisuus sisältää eriä, kuten käteisvarat, varastot ja myyntisaamiset.
Pysyvät varat ovat pitkäaikaisia varoja, joiden taloudellinen vaikutusaika on yli vuoden ja jotka kestävät yleensä useita vuosia. Pitkäaikaisten varojen katsotaan olevan vähemmän likvidejä, joten niitä ei voida helposti muuttaa käteiseksi.
Pitkäaikaisten omaisuuserien poistot
Poistot on kirjanpitokäytäntö, jonka avulla yritykset voivat kirjata kuluksi osan kuluvana vuonna käytetystä pitkäaikaisesta käyttöomaisuudesta. Se on ei-käteinen kulu, joka lisää nettotuloa, mutta auttaa myös sovittamaan tulot kuluihin sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät.
Käyttöomaisuus,. kuten tuotantolaitokset ja kalusto ( PP&E ), sisältyvät pitkäaikaisiin varoihin, lukuun ottamatta kuluvan vuoden poistoihin (kuluihin) merkittyä osaa. Pitkäaikaiset omaisuuserät voidaan poistaa lineaarisen tai nopeutetun aikataulun mukaan, ja ne voivat tarjota yritykselle verovähennyksen. Analyytikot pitävät usein yrityksen tulosta ennen omaisuuden poistoja (esim. EBITDA ) keskeisenä tekijänä taloudellisen tilanteensa ymmärtämisessä, koska poistot voivat hämärtää pitkäaikaisten omaisuuserien todellista arvoa niiden vaikutuksesta yrityksen kannattavuuteen.
Pitkäaikaisten varojen rajoitukset
Pitkäaikaiset varat voivat olla kalliita ja vaatia suuria pääomamääriä, jotka voivat tyhjentää yrityksen käteisvaroja tai lisätä sen velkaa. Yrityksen pitkäaikaisen omaisuuden analysoinnin rajoituksena on, että sijoittajat eivät usein näe niiden etuja pitkään aikaan, ehkä vuosiin. Sijoittajat voivat luottaa johtoryhmän kykyyn kartoittaa yrityksen tulevaisuutta ja kohdentaa pääomaa tehokkaasti.
Kaikki pitkäaikaiset varat eivät johda tuloihin. Lääkeyritykset investoivat miljardeja dollareita uusien lääkkeiden tutkimus- ja kehitystyöhön, mutta vain harvat tulevat markkinoille ja ovat kannattavia.
Kuten mitä tahansa taloudellista mittaria analysoitaessa, sijoittajien tulisi ottaa kokonaisvaltainen näkemys yrityksestä sen pitkän aikavälin omaisuuden suhteen. Yrityksen taloudellista analyysiä tehtäessä on parasta käyttää useita taloudellisia tunnuslukuja ja mittareita.
Esimerkki tosimaailmasta
Alla on osa Exxon Mobil Corporationin (XOM) taseesta 30.9.2018.
Exxonin pitkäaikaiset varat on merkitty vihreällä yhtiön taseessa.
Pitkäaikaiset varat ovat alle vaihto-omaisuuden, joka on merkitty sinisellä.
Exxonin pitkäaikaiset varat sisältävät sijoituksia ja pitkäaikaisia saamisia yhteensä 40,427 miljardia dollaria kaudelta.
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden kokonaisarvo oli 249,153 miljardia dollaria, joka sisältää yhtiön öljynporauslautat ja porauskoneet.
Muut varat, mukaan lukien yhtiön aineettomat hyödykkeet, olivat 11,073 miljardia dollaria.
Exxonin pitkäaikaiset varat kaudella olivat yhteensä 300,653 miljardia dollaria tai (40 427 dollaria + 249 153 dollaria + 11 073 dollaria).
