Uzun Vadeli Varlıklar

Uzun Vadeli Varlıklar Nelerdir?

Uzun vadeli varlıklar, şirkete bir yıldan fazla fayda sağlayacak maddi veya maddi olmayan varlıklardır. Duran varlıklar olarak da bilinen uzun vadeli varlıklar, bir şirketin mülkü, tesisi ve ekipmanı gibi sabit varlıkları içerebilir, ancak uzun vadeli yatırımlar, patentler, telif hakkı, franchise, şerefiye, ticari markalar ve diğer varlıkları da içerebilir. ticari isimler ve yazılımlar.

Uzun vadeli varlıklar bilançoda raporlanır ve genellikle satın alındıkları fiyattan kaydedilir ve bu nedenle varlığın her zaman cari değerini yansıtmaz. Uzun vadeli varlıklar, bir yıllık standart iş operasyonları yoluyla uygun şekilde satılabilen, tüketilebilen, kullanılabilen veya tükenebilen cari varlıklarla karşılaştırılabilir.

• Uzun vadeli varlıklar, bir şirkete uzun yıllar fayda sağlayacak yatırımlardır.

• Uzun vadeli varlıklar, bir şirketin mülkü, tesisi ve ekipmanı gibi sabit varlıkları içerebilir, ancak uzun vadeli yatırımlar veya bir şirketin ticari markası gibi fiziksel olarak dokunulamayan maddi olmayan varlıkları da içerebilir.

• Uzun vadeli varlıklardaki değişiklikler, sermaye yatırımı veya tasfiyenin bir işareti olabilir.

Uzun Vadeli Varlıkları Anlama

Uzun vadeli varlıklar, bir şirketin bilançosunda uzun yıllar tutulan varlıklardır. Uzun vadeli varlıklar , fiziksel olan maddi varlıkları ve ayrıca bir şirketin ticari markası veya patenti gibi dokunulamayan maddi olmayan varlıkları içerebilir.

Bir varlığı uzun vadeli bir varlık olarak tanımlayan standart bir muhasebe formülü yoktur, ancak genellikle böyle bir varlığın bir yıldan fazla faydalı ömre sahip olması gerektiği varsayılır.

Uzun vadeli varlıklara ilişkin bazı örnekler şunları içerir:

• Arazi, makine, bina, demirbaşlar ve araçları içerebilen mülk, tesis ve ekipman gibi sabit varlıklar

• Hisse senedi ve tahvil veya gayrimenkul gibi uzun vadeli yatırımlar veya diğer şirketlere yapılan yatırımlar.

• Ticari markalar, müşteri listeleri, patentler

• Uzun vadeli maddi olmayan duran varlık olarak kabul edilen, birleşme veya devralmada edinilen şerefiye

Bir şirketin bilançosunda uzun vadeli varlıklarda gözlenen değişiklikler, sermaye yatırımı veya tasfiyenin bir işareti olabilir. Bir şirket uzun vadeli büyümesine yatırım yapıyorsa, uzun vadede kazanç sağlamak için tasarlanmış daha fazla varlık alımı yapmak için gelirleri kullanacaktır. Ancak yatırımcılar, bazı şirketlerin kısa vadeli işletme maliyetlerini karşılamak için nakit toplamak veya borcunu ödemek için uzun vadeli varlıklarını satacağının farkında olmalıdır; bu, bir şirketin finansal zorluk içinde olduğuna dair bir uyarı işareti olabilir.

Mevcut ve Uzun Vadeli Varlıklar

Bilançoda görünen iki ana varlık türü, dönen ve duran varlıklardır. Bilançoda yer alan dönen varlıklar, bir yıl içinde nakde çevrilmesi muhtemel tüm varlık ve varlıkları içerir. Şirketler, devam eden operasyonları finanse etmek ve ödenecek hesaplar gibi cari giderleri ödemek için dönen varlıklarına güvenirler. Dönen varlıklar, nakit, stoklar ve hesap alacakları gibi kalemleri içerecektir.

Duran varlıklar, faydalı ömrü bir yıldan fazla olan ve genellikle birkaç yıl süren uzun vadeli varlıklardır. Uzun vadeli varlıklar daha az likit olarak kabul edilir, yani kolayca nakde çevrilemezler.

Uzun Vadeli Varlıkların Amortismanı

Amortisman,. şirketlerin cari yılda kullanılan uzun vadeli işletme varlıklarının bir kısmını harcamalarına izin veren bir muhasebe sözleşmesidir. Net geliri artıran ancak aynı zamanda oluştukları dönemde gelirleri giderlerle eşleştirmeye yardımcı olan nakit dışı bir giderdir.

PP&E ) gibi sermaye varlıkları , cari yılda amortismana tabi tutulacak (giderilecek) kısım dışında, uzun vadeli varlıklara dahil edilir. Uzun vadeli varlıklar, doğrusal veya hızlandırılmış bir programa göre amortismana tabi tutulabilir ve şirket için vergi indirimi sağlayabilir. Analistler, amortisman , uzun vadeli varlıkların şirketin kârlılığı üzerindeki etkileri üzerindeki gerçek değerini gizleyebileceğinden, genellikle bir şirketin varlıkların amortismanından önceki kazançlarını (örn .

Uzun Vadeli Varlıkların Sınırlamaları

Uzun vadeli varlıklar pahalı olabilir ve bir şirketin nakitini tüketebilecek veya borcunu artırabilecek büyük miktarlarda sermaye gerektirebilir. Bir şirketin uzun vadeli varlıklarını analiz etmenin bir sınırlaması, yatırımcıların faydalarını genellikle uzun bir süre, belki de gelecek yıllar boyunca göremeyecek olmalarıdır. Yatırımcılar, yönetim ekibinin şirketin geleceğini planlama ve sermayeyi etkin bir şekilde tahsis etme becerisine güvenmeye bırakılır.

Tüm uzun vadeli varlıklar kazanç sağlamaz. İlaç şirketleri, yeni ilaçları araştırmak için Ar-Ge'ye milyarlarca dolar yatırım yapıyor, ancak yalnızca birkaçı piyasaya çıkıyor ve kârlı.

Herhangi bir finansal ölçütün analizinde olduğu gibi, yatırımcılar bir şirketin uzun vadeli varlıkları açısından bütünsel bir bakış açısına sahip olmalıdır. Bir şirketin finansal analizini yaparken birden fazla finansal oran ve metrik kullanmak en iyisidir.

Gerçek Dünya Örneği

Aşağıda, 30 Eylül 2018 itibariyle Exxon Mobil Corporation'ın (XOM) bilançosunun bir kısmı yer almaktadır.

• Exxon'un uzun vadeli varlıkları, şirketin bilançosunda yeşil renkle vurgulanır.

• Uzun vadeli varlıklar, mavi ile vurgulanan dönen varlıklar toplamının altındadır.

• Exxon'un uzun vadeli varlıkları, dönem için toplam 40.427 milyar dolarlık yatırımları ve uzun vadeli alacakları içermektedir.

• Şirketin petrol kuleleri ve sondaj makinelerini içeren mülk, tesis ve ekipman toplamı 249.153 milyar doları buldu.

• Şirketin maddi olmayan duran varlıkları dahil olmak üzere diğer varlıkları toplam 11.073 milyar $'a ulaştı.

• Exxon'un dönem için toplam uzun vadeli varlıkları 300,653 milyar $ veya (40.427 $ + 249.153 $ + 11.073 $) idi .