الاصول طويلة الاجل

ما هي الأصول طويلة الأجل؟

الأصول طويلة الأجل هي الأصول ، سواء كانت ملموسة أو غير ملموسة ، والتي ستفيد الشركة لأكثر من ذلك العام. تُعرف الأصول طويلة الأجل أيضًا باسم الأصول غير المتداولة ، ويمكن أن تشمل الأصول الثابتة مثل ممتلكات الشركة والمصنع والمعدات ، ولكن يمكن أن تشمل أيضًا أصولًا أخرى مثل الاستثمارات طويلة الأجل ، وبراءات الاختراع ، وحقوق النشر ، والامتيازات ، والشهرة ، والعلامات التجارية ، و الأسماء التجارية وكذلك البرامج.

يتم الإبلاغ عن الأصول طويلة الأجل في الميزانية العمومية وعادة ما يتم تسجيلها بالسعر الذي تم شراؤها به ، وبالتالي لا تعكس دائمًا القيمة الحالية للأصل. يمكن مقارنة الأصول طويلة الأجل بالأصول المتداولة ، والتي يمكن بيعها أو استهلاكها أو استخدامها أو استنفادها بسهولة من خلال عمليات تجارية قياسية لمدة عام واحد.

• الأصول طويلة الأجل هي استثمارات في شركة ستفيد الشركة لسنوات عديدة.

• يمكن أن تشمل الأصول طويلة الأجل الأصول الثابتة مثل ممتلكات الشركة ومصنعها ومعداتها ، ولكن يمكن أن تشمل أيضًا الأصول غير الملموسة ، التي لا يمكن لمسها ماديًا مثل الاستثمارات طويلة الأجل أو العلامة التجارية للشركة.

• يمكن أن تكون التغييرات في الأصول طويلة الأجل علامة على استثمار رأس المال أو التصفية.

فهم الأصول طويلة الأجل

الأصول طويلة الأجل هي تلك الأصول المحتفظ بها في الميزانية العمومية للشركة لسنوات عديدة. يمكن أن تشمل الأصول طويلة الأجل الأصول الملموسة ، وهي أصول مادية وأيضًا غير ملموسة لا يمكن المساس بها مثل العلامة التجارية للشركة أو براءة الاختراع.

لا توجد صيغة محاسبية موحدة تحدد الأصل على أنه أصل طويل الأجل ، ولكن يُفترض عمومًا أن مثل هذا الأصل يجب أن يكون له عمر إنتاجي يزيد عن عام واحد.

تتضمن بعض الأمثلة على الأصول طويلة الأجل ما يلي:

• الأصول الثابتة مثل الممتلكات والمنشآت والمعدات ، والتي يمكن أن تشمل الأراضي والآلات والمباني والتركيبات والمركبات

• الاستثمارات طويلة الأجل مثل الأسهم والسندات أو العقارات ، أو الاستثمارات التي تتم في شركات أخرى.

• العلامات التجارية وقوائم العملاء وبراءات الاختراع

• الشهرة المكتسبة من الاندماج أو الاستحواذ ، والتي تعتبر أصلًا غير ملموس طويل الأجل

يمكن أن تكون التغييرات التي لوحظت في الأصول طويلة الأجل في الميزانية العمومية للشركات علامة على استثمار رأس المال أو التصفية. إذا كانت الشركة تستثمر في نموها طويل الأجل ، فستستخدم الإيرادات لإجراء المزيد من عمليات شراء الأصول المصممة لزيادة الأرباح على المدى الطويل. ومع ذلك ، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن بعض الشركات ستبيع أصولها طويلة الأجل من أجل جمع النقود لتغطية التكاليف التشغيلية قصيرة الأجل ، أو سداد الديون ، والتي يمكن أن تكون علامة تحذير على أن الشركة تواجه صعوبات مالية.

الأصول الحالية مقابل الأصول طويلة الأجل

النوعان الرئيسيان من الأصول اللذان يظهران في الميزانية العمومية هما الأصول المتداولة وغير المتداولة. تحتوي الأصول المتداولة في الميزانية العمومية على جميع الأصول والممتلكات التي من المحتمل أن يتم تحويلها إلى نقد في غضون عام واحد. تعتمد الشركات على أصولها الحالية لتمويل العمليات الجارية ودفع النفقات الجارية مثل حسابات الدفع. ستشمل الأصول المتداولة بنودًا مثل النقد والمخزونات وحسابات الذمم المدينة.

الأصول غير المتداولة هي الأصول طويلة الأجل التي يبلغ عمرها الإنتاجي أكثر من عام وتستمر عادة لعدة سنوات. تعتبر الأصول طويلة الأجل أقل سيولة ، مما يعني أنه لا يمكن تصفيتها بسهولة وتحويلها إلى نقد.

إهلاك الأصول طويلة الأجل

الاستهلاك هو العرف المحاسبي الذي يسمح للشركات بإنفاق جزء من الأصول التشغيلية طويلة الأجل المستخدمة في السنة الحالية. إنها مصروفات غير نقدية تزيد من صافي الدخل ولكنها تساعد أيضًا في مطابقة الإيرادات بالمصروفات في الفترة التي يتم تكبدها فيها.

الأصول الرأسمالية ، مثل المصانع والمعدات ( PP&E ) ، في الأصول طويلة الأجل ، باستثناء الجزء المخصص للاستهلاك (المصروفات) في السنة الحالية. يمكن استهلاك الأصول طويلة الأجل بناءً على جدول خطي أو معجل ، ويمكن أن توفر خصمًا ضريبيًا للشركة. غالبًا ما ينظر المحللون إلى أرباح الشركة قبل استهلاك الأصول (مثل EBITDA ) كعامل رئيسي في فهم وضعهم المالي ، لأن الاستهلاك يمكن أن يحجب القيمة الحقيقية للأصول طويلة الأجل على تأثيرها على ربحية الشركة.

قيود الأصول طويلة الأجل

يمكن أن تكون الأصول طويلة الأجل باهظة الثمن وتتطلب مبالغ كبيرة من رأس المال يمكن أن تستنزف أموال الشركة أو تزيد من ديونها. يتمثل أحد القيود في تحليل الأصول طويلة الأجل للشركة في أن المستثمرين في كثير من الأحيان لن يروا فوائدها لفترة طويلة ، وربما لسنوات قادمة. يترك المستثمرون الثقة في قدرة فريق الإدارة على رسم مستقبل الشركة وتخصيص رأس المال بشكل فعال.

ليست كل الأصول طويلة الأجل تحقق أرباحًا. تستثمر شركات الأدوية مليارات الدولارات في البحث والتطوير للبحث عن عقاقير جديدة ، لكن القليل منها فقط يأتي إلى السوق ويحقق أرباحًا.

كما هو الحال مع تحليل أي مقياس مالي ، يجب على المستثمرين أخذ نظرة شاملة عن الشركة فيما يتعلق بأصولها طويلة الأجل. من الأفضل استخدام نسب ومقاييس مالية متعددة عند إجراء تحليل مالي للشركة.

مثال من العالم الحقيقي

يوجد أدناه جزء من الميزانية العمومية لشركة Exxon Mobil Corporation (XOM) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2018.

• أصول Exxon طويلة الأجل مظللة باللون الأخضر في الميزانية العمومية للشركة.

• الأصول طويلة الأجل أقل من إجمالي الأصول المتداولة ، والتي يتم تمييزها باللون الأزرق.

• تشمل أصول إكسون طويلة الأجل استثمارات وذمم مدينة طويلة الأجل بلغ إجماليها 40.427 مليار دولار للفترة.

• الممتلكات والمنشآت والمعدات بلغ إجماليها 249.153 مليار دولار ، وتشمل الحفارات النفطية وآلات الحفر للشركة.

• بلغ إجمالي الأصول الأخرى بما في ذلك الأصول غير الملموسة للشركة 11.073 مليار دولار.

• بلغ إجمالي أصول إكسون طويلة الأجل لهذه الفترة 300.653 مليار دولار أو (40.427 دولارًا + 249.153 دولارًا + 11.073 دولارًا أمريكيًا).

<! - 61C58A2F4CFF38C4BE28343464F99C2A ->