Actifs à long terme

Que sont les actifs à long terme ?

Les actifs à long terme sont des actifs, corporels ou incorporels, dont bénéficiera l'entreprise pendant plus d'un an. Également connus sous le nom d' actifs non courants,. les actifs à long terme peuvent inclure des immobilisations telles que les immobilisations corporelles d'une entreprise, mais peuvent également inclure d'autres actifs tels que des investissements à long terme, des brevets, des droits d'auteur, des franchises, des écarts d'acquisition, des marques de commerce et noms commerciaux, ainsi que des logiciels.

Les actifs à long terme sont inscrits au bilan et sont généralement enregistrés au prix auquel ils ont été achetés, et ne reflètent donc pas toujours la valeur actuelle de l'actif. Les actifs à long terme peuvent être mis en contraste avec les actifs courants,. qui peuvent être facilement vendus, consommés, utilisés ou épuisés par le biais d'opérations commerciales standard en un an.

Les actifs à long terme sont des investissements dans une entreprise qui profiteront à l'entreprise pendant de nombreuses années.

Les actifs à long terme peuvent inclure des immobilisations telles que les immobilisations corporelles d'une entreprise, mais peuvent également inclure des actifs incorporels, qui ne peuvent pas être physiquement touchés, tels que des investissements à long terme ou la marque d'une entreprise.

L'évolution des actifs à long terme peut être le signe d'un investissement en capital ou d'une liquidation.

Comprendre les actifs à long terme

Les actifs à long terme sont ceux détenus au bilan d'une entreprise pendant de nombreuses années. Les actifs à long terme peuvent inclure des actifs corporels,. qui sont des actifs physiques et incorporels qui ne peuvent pas être touchés, tels que la marque ou le brevet d'une entreprise.

Il n'y a pas de formule comptable standardisée qui identifie un actif comme étant un actif à long terme, mais il est communément admis qu'un tel actif doit avoir une durée de vie utile de plus d'un an.

Voici quelques exemples d'actifs à long terme :

Immobilisations telles que les immobilisations corporelles, qui peuvent inclure des terrains, des machines, des bâtiments, des agencements et des véhicules
Investissements à long terme tels que des actions et des obligations ou des biens immobiliers, ou investissements effectués dans d'autres sociétés.
Marques, listes de clients, brevets
Le goodwill acquis lors d'une fusion ou d'une acquisition, qui est considéré comme un actif incorporel à long terme

Les changements observés dans les actifs à long terme au bilan d'une entreprise peuvent être le signe d'un investissement en capital ou d'une liquidation. Si une entreprise investit dans sa croissance à long terme, elle utilisera ses revenus pour effectuer davantage d'achats d'actifs destinés à générer des bénéfices à long terme. Cependant, les investisseurs doivent être conscients que certaines entreprises vendront leurs actifs à long terme afin de lever des fonds pour faire face aux coûts opérationnels à court terme ou pour payer la dette, ce qui peut être un signe avant-coureur qu'une entreprise est en difficulté financière.

Actifs actuels vs actifs à long terme

Les deux principaux types d'actifs figurant au bilan sont les actifs courants et non courants. Les actifs circulants au bilan comprennent tous les actifs et avoirs susceptibles d'être convertis en liquidités dans un délai d'un an. Les entreprises comptent sur leurs actifs actuels pour financer les opérations en cours et payer les dépenses courantes telles que les comptes créditeurs. Les actifs courants comprendront des éléments tels que l'encaisse, les stocks et les comptes débiteurs.

Les actifs non courants sont les actifs à long terme qui ont une durée d'utilité supérieure à un an et qui durent généralement plusieurs années. Les actifs à long terme sont considérés comme moins liquides, ce qui signifie qu'ils ne peuvent pas être facilement liquidés en espèces.

Amortissement des actifs à long terme

L'amortissement est une convention comptable qui permet aux entreprises de passer en charges une partie des actifs d'exploitation à long terme utilisés dans l'année en cours. Il s'agit d'une dépense hors trésorerie qui augmente le revenu net, mais aide également à faire correspondre les revenus aux dépenses de la période au cours de laquelle elles sont engagées.

Les immobilisations,. telles que les immobilisations corporelles ( immobilisations corporelles ), sont incluses dans les actifs à long terme, à l'exception de la partie désignée pour être amortie (passée en charge) dans l'année en cours. Les actifs à long terme peuvent être amortis selon un calendrier linéaire ou accéléré et peuvent fournir une déduction fiscale pour l'entreprise. Les analystes considèrent souvent les bénéfices d'une entreprise avant la dépréciation des actifs (par exemple l' EBITDA ) comme un facteur clé pour comprendre leur situation financière, car la dépréciation peut masquer la véritable valeur des actifs à long terme sur leur effet sur la rentabilité d'une entreprise.

Limites des actifs à long terme

Les actifs à long terme peuvent être coûteux et nécessiter d'importants capitaux qui peuvent épuiser les liquidités d'une entreprise ou augmenter sa dette. Une limite à l'analyse des actifs à long terme d'une entreprise est que les investisseurs ne verront souvent pas leurs avantages pendant longtemps, peut-être des années à venir. Les investisseurs doivent faire confiance à la capacité de l'équipe de direction à planifier l'avenir de l'entreprise et à allouer efficacement le capital.

Tous les actifs à long terme ne génèrent pas de bénéfices. Les sociétés pharmaceutiques investissent des milliards de dollars dans la recherche et le développement de nouveaux médicaments, mais seuls quelques-uns arrivent sur le marché et sont rentables.

Comme pour l'analyse de toute mesure financière, les investisseurs doivent adopter une vision globale d'une entreprise en ce qui concerne ses actifs à long terme. Il est préférable d'utiliser plusieurs ratios et mesures financiers lors de l'analyse financière d'une entreprise.

Exemple du monde réel

Vous trouverez ci-dessous une partie du bilan d'Exxon Mobil Corporation (XOM) au 30 septembre 2018.

Les actifs à long terme d'Exxon sont surlignés en vert dans le bilan de la société.
Les actifs à long terme sont inférieurs au total des actifs courants, qui est surligné en bleu.
Les actifs à long terme d'Exxon comprennent les investissements et les créances à long terme totalisant 40,427 milliards de dollars pour la période.
Les immobilisations corporelles ont totalisé 249,153 milliards de dollars, ce qui comprend les plates-formes pétrolières et les machines de forage de la société.
Les autres actifs, y compris les actifs incorporels de la société, ont totalisé 11,073 milliards de dollars.
Le total des actifs à long terme d'Exxon pour la période s'élevait à 300,653 milliards de dollars ou (40,427 $ + 249,153 $ + 11,073 $).