순현재가치(NPV)

순현재가치(NPV)는 현금 결과의 궁극적인 수익과 비교한 현금의 현재 가치를 기반으로 투자 수익(ROI)을 결정하는 방법입니다.

##하이라이트

• NPV를 계산하기 위해서는 각 기간의 미래현금흐름을 추정하고 정확한 할인율을 결정해야 합니다.

• 프로젝트 또는 투자의 NPV가 양수이면 해당 프로젝트 또는 투자와 관련된 모든 미래 현금 흐름의 할인된 현재 가치가 양수이므로 매력적입니다.

• 순 현재 가치 또는 NPV는 미래 지불 흐름의 현재 총 가치를 계산하는 데 사용됩니다.

##자주하는 질문

좋은 NPV란 무엇입니까?

이론적으로 NPV는 0보다 크면 "양호"입니다. 결국 NPV 계산은 할인율을 통해 투자자의 자본 비용, 기회 비용 및 위험 감수와 같은 요소를 이미 고려합니다. 그리고 돈의 시간 가치와 함께 프로젝트의 미래 현금 흐름도 캡처됩니다. 따라서 $1의 NPV도 이론적으로 "양호"로 간주되어야 합니다. 그러나 실제로 많은 투자자들은 추가적인 안전 마진 을 제공하기 위해 $10,000 이상과 같은 특정 NPV 임계값을 고집할 것 입니다.

순 현재 가치는 무엇을 의미합니까?

순현재가치(NPV)는 잠재적인 투자 기회의 총 가치를 파악하기 위한 재무 지표입니다. NPV의 기본 아이디어는 투자와 관련된 모든 미래 현금 유입 및 유출을 예측하고 모든 미래 현금 흐름을 현재까지 할인한 다음 함께 추가하는 것입니다. 양수 현금 흐름과 음수 현금 흐름을 모두 더한 결과 값이 투자의 NPV입니다. 양수 NPV는 돈의 시간 가치를 고려한 후 투자를 계속하면 돈을 벌 수 있음을 의미합니다.

미래 현금 흐름이 할인되는 이유는 무엇입니까?

NPV는 화폐의 시간 가치(TMV)로 인해 할인된 현금 흐름을 사용합니다. 화폐의 시간 가치는 투자를 통한 잠재적인 소득 능력과 인플레이션 기대치와 같은 기타 요인으로 인해 현재 보유하고 있는 화폐가 미래의 동일한 액수보다 더 가치가 있다는 개념입니다. 시간을 설명하는 데 사용되는 비율 또는 할인율은 수행된 분석 유형에 따라 다릅니다. 개인은 다른 곳에서 일하기 위해 돈을 투자하는 기회 비용을 적절한 할인율로 사용해야 합니다. 간단히 말해서 투자자가 비슷한 규모와 위험의 투자에 대해 시장에서 얻을 수 있는 수익률입니다.

NPV와 IRR의 차이점은 무엇입니까?

NPV와 IRR은 투자의 IRR이 해당 투자의 NPV가 0이 되도록 하는 할인율이라는 점에서 밀접하게 관련된 개념입니다. 이것에 대해 생각하는 또 다른 방법은 NPV와 IRR이 두 개의 별개이지만 관련된 질문에 답하려고 한다는 것입니다. NPV의 경우 질문은 "돈의 시간 가치를 고려한 후 이 투자를 진행하면 내가 벌게 될 총 금액은 얼마입니까?"입니다. IRR의 경우 질문은 "이 투자를 계속하면 내가 받게 될 동일한 연간 수익률은 얼마입니까?"입니다.