사전 자금 평가

사전 자금 평가란 무엇입니까?

기업이 공개되거나 외부 자금 조달 또는 자금 조달과 같은 다른 투자를 받기 전의 회사 가치 를 나타냅니다 . 간단히 말해서, 회사의 사전 자금 평가는 어떤 것이 투자되기 전에 얼마나 많은 돈이 가치가 있는지입니다. 단순히 선금이라고도 하는 이 용어는 회사에 즉시 관여하지 않는 벤처 캐피털리스트 및 기타 투자자가 자주 사용합니다. 이 수치를 통해 투자한 금액에 따라 회사에서 자신의 지분이 얼마인지 결정할 수 있습니다.

사전 자금 평가 이해

사전 자금은 자금 조달 이전의 회사 평가이며 투자자에게 회사의 현재 가치에 대한 그림을 제공합니다. 하지만 이는 고정된 수치가 아니므로 변경될 수 있습니다. 개인 투자든 공공 투자든 각 자금 조달 이전에 평가가 결정되기 때문입니다. 사전 자금은 회사가 공개 시장에서 거래되기 직전에 결정될 수 있습니다. 시드,. 엔젤 또는 벤처 자금이 회사에 투입 되기 전에 사전 자금 평가를 사용할 수도 있습니다 .

사전 자금 평가는 잠재적 투자자가 제안한 수치일 수 있습니다. 그런 다음 이 숫자는 제공할 자금의 양과 그 대가로 기대하는 소유권에 대한 기준으로 사용될 수 있습니다. 회사의 리더십은 회사의 열망과 일치하는 금액에 도달할 때까지 다른 사람이 제안한 사전 평가를 거부할 수 있습니다.

회사에 대한 사전 자금 평가를 계산하는 것은 상당히 쉽습니다. 그러나 사후 밸류에이션 을 알아야 합니다 . 이에 대해서는 조금 더 아래에서 설명합니다. 기본 공식은 다음과 같습니다.

사전 자금 평가 = 사후 자금 평가 - 투자 금액

따라서 300만 달러 투자를 받은 후 사후 가치 평가가 2000만 달러인 회사는 1700만 달러의 사전 자금 평가를 받습니다.

특별 고려 사항

초기 단계 밸류에이션은 또한 회사가 수익을 창출하는 것과 일치할 수 있으며, 이는 아직 매출이 발생하지 않았음을 의미합니다. 아직 시장에 제품이 없기 때문일 수 있습니다. 투자자는 여전히 다양한 다른 요소를 기반으로 회사의 가치를 결정할 수 있습니다. 그러한 조치 중 하나는 비교 가능한 기업일 수 있습니다. 비슷한 초점과 운영 접근 방식을 가진 보다 확고하고 성숙한 기업 의 수익과 시장 가치 에 대한 평가는 선결제 기업의 잠재력을 측정하는 역할을 할 수 있습니다.

비즈니스 모델 로 완전히 새로운 산업을 창출하고 있다고 주장하더라도 , 그들의 전망은 이전 비즈니스의 맥락에서 캐스팅될 가능성이 높습니다. 예를 들어, 새로운 회사가 새로운 유형의 자동 진공 청소기를 생산할 계획인 경우 다른 로봇 청소기 제조업체의 성능을 평가하여 사전 자금 평가를 부분적으로 설정할 수 있습니다. 선불 평가에 기여할 수 있는 다른 요인으로는 창립자와 경영진의 경험과 실적, 약속된 서비스 제공 가능성, 발생할 수 있는 경쟁 등이 있습니다.

벤처 캐피털리스트와 기업가 가 선금에 대해 이야기할 때 고려해야 할 한 가지 중요한 점은 알이 부화하기 전에 닭을 세는 덫에 빠지지 않도록, 즉 실제로 하지 않는 돈을 지출하지 않도록 매우 조심해야 한다는 것입니다. 가지다.

투자자는 사전 자금 평가에 대해 이야기할 때 실제로 가지고 있지 않은 돈을 지출하지 않도록 해야 합니다.

선금 vs. 포스트 머니 평가

이름에서 알 수 있듯이 사후 평가는 투자를 받은 후 회사의 가치가 얼마인지를 나타내기 때문에 사전 돈과 다릅니다. 여기에는 공모 또는 사적 외부 출처를 통해 조달 된 모든 금액의 자본 이 포함됩니다. 사후 가치 평가는 사전 자금의 총액에 회사에 주입된 추가 자본을 더한 것입니다. 따라서 회사의 자금 전 평가가 2,500만 달러이고 투자자로부터 500만 달러를 받는 경우 사후 평가는 3,000만 달러입니다. 이는 투자자가 회사에 투자한 후 자신의 지분이 얼마인지 파악할 수 있기 때문에 중요한 수치입니다.

사전 자금 평가의 예

다음은 가상 제과점의 사전 자금 평가에 대한 간단한 예입니다. Jim's Fabless Donut Shop이 상장 을 고려하고 있다고 가정해 봅시다 . 소유자는 잠재적인 투자자를 유치하기 위해 사업 제안을 합니다. 경영진과 벤처 캐피탈리스트가 회사가 기업 공개 (IPO) 에서 1억 달러를 조달할 것으로 추산하면 사전 자금으로 1억 달러가 있다고 합니다.

##하이라이트

• 사전 자금 평가는 기업이 공개되거나 외부 자금 또는 자금 조달과 같은 다른 투자를 받기 전의 회사 가치입니다.

• 잠재적인 투자자는 회사의 현금 이전 가치를 사용하여 돈을 투자하기 전에 회사의 가치를 결정할 수 있습니다.

• 자금전 평가는 자금조달이나 자금조달을 받은 후 기업의 가치를 결정하는 사후평가와 다릅니다.