Valutazione pre-soldi
Che cos'è la valutazione anticipata?
Una valutazione anticipata si riferisce al valore di una società prima che diventi pubblica o riceva altri investimenti come finanziamenti o finanziamenti esterni. In parole povere, la valutazione pre-money di un'azienda è quanto denaro vale prima che qualcosa venga investito in essa. Il termine, che viene anche semplicemente indicato come pre-money, è spesso utilizzato da venture capitalist e altri investitori che non sono immediatamente coinvolti in un'azienda. Questa cifra consente loro di determinare qual è la loro quota nella società, in base a quanto investono.
Capire la valutazione anticipata
Il pre-money è la valutazione di una società prima di qualsiasi round di finanziamento e offre agli investitori un quadro di quale potrebbe essere il valore attuale della società. Ma non è una figura statica, il che significa che può cambiare. Questo perché la valutazione viene determinata prima di ogni round di finanziamento, sia che si tratti di investimento privato o pubblico. Il pre-moneto può essere determinato appena prima che una società sia quotata sui mercati pubblici. Puoi anche utilizzare la valutazione pre-money prima che il seed,. l'angelo o il finanziamento di rischio vengano immessi in una società.
La valutazione pre-money può essere una cifra proposta da un potenziale investitore. Il numero potrebbe quindi essere utilizzato come base per l'importo del finanziamento che forniranno e quanta proprietà si aspettano in cambio. La dirigenza dell'azienda potrebbe rifiutare le valutazioni preliminari proposte da altri fino a raggiungere un importo che corrisponda alle aspirazioni dell'azienda.
Calcolare la valutazione pre-money per un'azienda è abbastanza facile. Tuttavia, è necessario conoscere la valutazione post-moneta,. che è spiegata un po' più in basso. Ecco la formula base:
Valutazione pre-moneta = Valutazione post-moneta - Importo dell'investimento
Quindi una società la cui valutazione post-moneta è di $ 20 milioni dopo aver ricevuto un investimento di $ 3 milioni ha una valutazione pre-money di $ 17 milioni.
Considerazioni speciali
Le valutazioni in fase iniziale possono anche coincidere con la società in pre-ricavi, il che significa che non ha ancora generato vendite. Ciò può essere dovuto al fatto che non ha ancora un prodotto sul mercato. Gli investitori possono ancora determinare il valore dell'azienda, basandolo su una serie di altri fattori. Una di queste misure possono essere imprese comparabili. Una valutazione delle entrate e del valore di mercato di società più consolidate e mature con una focalizzazione e un approccio operativo simili può servire come indicatore del potenziale per le società pre-money.
Anche se le società pre-money affermano di creare un settore completamente nuovo con nuovi modelli di business,. le loro prospettive saranno probabilmente proiettate sulla scia di un'attività precedente. Ad esempio, se una nuova società prevede di produrre un nuovo tipo di aspirapolvere automatizzato, la sua valutazione anticipata potrebbe essere in parte stabilita valutando le prestazioni di altri produttori di aspirapolvere robot. Altri fattori che possono contribuire alla valutazione pre-money possono essere l'esperienza e il track record dei suoi fondatori e dirigenti, la fattibilità di fornire i servizi promessi e qualsiasi concorrenza che potrebbe sorgere.
Una cosa importante che i venture capitalist e gli imprenditori devono considerare quando parlano di pre-denaro è stare molto attenti a non cadere nella trappola di contare i loro polli prima che le uova si siano schiuse o, in altre parole, spendere soldi che in realtà non hanno. avere.
Gli investitori dovrebbero assicurarsi di non spendere soldi che in realtà non hanno quando parlano di valutazioni pre-money.
Valutazione pre-soldi vs. post-moneta
Come suggerisce il nome, la valutazione post-money è diversa da quella pre-money perché indica quanto vale un'azienda dopo aver ricevuto un investimento. Ciò include qualsiasi importo di capitale, raccolto tramite un'offerta pubblica o tramite fonti esterne private. La valutazione post-money è il totale del pre-money, più il capitale aggiuntivo iniettato nella società. Quindi, se la valutazione pre-money di una società è di $ 25 milioni e riceve $ 5 milioni da un investitore, la valutazione post-money è di $ 30 milioni. Questa è una cifra importante perché gli investitori possono capire quanto capitale gli appartiene dopo aver investito in una società.
Esempio di valutazione anticipata
Ecco un semplice esempio della valutazione pre-soldi di un negozio di dolciumi immaginario. Diciamo che il Fabless Donut Shop di Jim sta pensando di diventare pubblico. Il proprietario presenta la proposta commerciale nella speranza di attirare potenziali investitori. Se il management e i venture capitalist stimano che la società raccoglierà $ 100 milioni nell'offerta pubblica iniziale (IPO), si dice che abbia $ 100 milioni di pre-moneta.
Mette in risalto
La valutazione anticipata è il valore di un'azienda prima che diventi pubblica o riceva altri investimenti come finanziamenti o finanziamenti esterni.
I potenziali investitori possono utilizzare il valore pre-money di una società per determinare quanto vale prima di investire i propri soldi.
Le valutazioni pre-money sono diverse dalle valutazioni post-money, che determinano il valore di un'azienda dopo che ha ricevuto finanziamenti o finanziamenti.
