리베이트 장벽 옵션

리베이트 배리어 옵션이란 무엇입니까?

리베이트 장벽 옵션은 리베이트 조항을 포함하는 장벽 옵션 입니다. 이러한 유형의 옵션은 투자자에게 장벽 가격으로 알려진 지정된 기초 자산 가격을 기반으로 리베이트를 제공합니다. 배리어 옵션과 관련된 리베이트는 배리어 옵션을 행사할 수 없는 경우 투자자에게 제공됩니다.

리베이트 장벽 옵션 이해

리베이트 배리어 옵션은 옵션을 행사할 수 없을 때 투자자에게 리베이트를 제공하는 것을 포함하는 표준 배리어 옵션의 예입니다. 배리어 옵션은 아래에서 설명하는 두 가지 일반성과 네 가지 다른 형태로 제공될 수 있습니다. 모든 형태의 배리어 옵션에는 옵션이 배리어 가격에 도달하지 못하고 만료될 때 가치가 없는 경우 보유자에게 리베이트 또는 지불을 제공하는 조항이 포함될 수 있습니다.

이러한 옵션을 리베이트 장벽 옵션이라고 합니다. 이러한 경우 리베이트는 옵션 보유자가 상대방에게 지불한 프리미엄의 일정 비율을 취합니다.

이색 옵션 범주에 속할 수 있습니다 . 이국적인 옵션은 일반 바닐라 옵션 의 기본 개념을 기반으로 하지만 비표준 용어를 포함 하는 복잡한 구조를 가지고 있는 것으로 알려져 있습니다 .

리베이트 장벽 옵션 변형

모든 옵션과 마찬가지로 배리어 옵션은 보유자에게 옵션 포지션에 따라 합의된 가격으로 금융 자산을 매매할 권리를 부여하지만 의무는 아닙니다. 배리어 옵션 계약은 일반적으로 보유자가 만기까지 언제든지 행사할 수 있는 미국식 옵션 입니다. 장벽 옵션이 표준 옵션과 다른 점은 장벽 가격에 있으며, 이는 옵션을 유효하게 만들거나 결함을 만들 수 있습니다.

일반적으로 두 가지 광범위한 유형의 장벽 옵션이 있습니다: 녹인 또는 녹아웃. 노크인 옵션은 다운앤인 또는 업앤인이 될 수 있습니다. 녹아웃 옵션은 상하 또는 상하가 될 수 있습니다. 이러한 다양한 유형의 옵션에는 각각 리베이트 조항이 포함될 수 있습니다.

노크인 옵션

노크인 옵션은 조건에 따라 지정된 장벽 가격에 도달하거나 초과할 때 유효합니다. 장벽 가격에 도달하면 보유자는 만료일 까지 행사할 권리가 있습니다. 이러한 옵션은 옵션이 활성화되지 않은 경우 보유자에게 리베이트를 제공할 수 있습니다.

• 다운 앤 인: 가격이 배리어 가격에 도달하거나 아래로 떨어질 때 다운 앤 인 배리어 옵션이 유효합니다.

• 업 앤 인: 가격이 배리어 가격에 도달하거나 위로 이동할 때 업앤 인 배리어 옵션이 유효합니다.

녹아웃 옵션

녹아웃 옵션 은 녹인과 반대이며 장벽 가격에 도달하면 결함이 발생합니다. 장벽 가격에 도달하면 더 이상 옵션을 행사할 수 없습니다. 이러한 배리어 옵션은 옵션에 결함이 있는 경우 보유자에게 리베이트를 제공할 수 있습니다.

• 다운앤아웃: 다운앤 아웃 옵션 에서는 가격이 장벽에 도달하거나 그 아래로 떨어질 때 옵션이 불량이 됩니다.

• 업앤아웃: 업앤 아웃 옵션 에서는 가격이 장벽에 도달하거나 그 위로 이동할 때 옵션이 결함이 있습니다.

하이라이트

• 리베이트 조항은 녹인(다운 및 인, 업 및 인) 또는 녹아웃(다운 및 아웃, 업 및 아웃) 옵션 변형에 포함될 수 있습니다.

• 리베이트 배리어 옵션은 배리어 옵션을 행사할 수 없는 경우 투자자에게 지급되는 리베이트 조항을 포함하는 일종의 이그조틱 옵션입니다.

• 리베이트는 종종 옵션 보유자가 지불한 프리미엄의 일정 비율의 형태를 취합니다.