SEC 양식 424B2

SEC 양식 424B2가 무엇인가요?

SEC 양식 424B2는 회사가 지연된 방식으로 증권을 1차 공모하는 경우 제출해야 하는 투자 설명서 양식입니다. 이는 기업공개(IPO) 프로세스의 중요한 부분입니다.

SEC 양식 424B2 이해하기

SEC 양식 424B2에는 증권에 대해 설정된 가격 및 배포 방법을 포함하여 회사가 새로 발행한 증권에 대한 정보가 포함되어야 합니다. 이 양식의 목적은 투자자가 제공된 증권에 투자할지 여부에 대해 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있도록 하는 것입니다.

1933년 증권법 의 규칙 424(b)(2)에 따라 SEC 양식 424B2를 제출해야 합니다 . 이 법은 새로운 증권을 대중에게 판매하기 전에 증권 발행자 가 증권 거래 위원회(SEC) 에 자세한 정보를 제출하도록 하여 투자자를 보호하기 위해 만들어졌습니다 . 기업이 IPO를 수행하기 위해 따라야 하는 다른 많은 공개 및 준비가 있습니다.

SEC 양식 424B2는 서로 다르지만 상호 지원적인 방식으로 투자자를 보호하려는 일련의 유사한 양식의 일부입니다. 이러한 양식과 그 목적의 예는 다음과 같습니다.

• SEC 양식 424A - 이전에 제출된 양식에 대한 수정

• SEC Form 424B1 - 이전 서류에 포함되지 않은 새로운 정보

• SEC Form 424B3 - 이전 제출 이후에 발생한 실질적인 사실 또는 사건

• SEC Form 425 — 제안되거나 예정된 합병 거래와 관련된 공개

회사의 관점에서 상업 은행에서 차입하거나 새로운 개인 투자자를 유치하는 것과 같은 다른 자금 조달 출처는 IPO를 하는 것보다 쉬울 수 있습니다. 그러나 성공적인 IPO는 일반적으로 가장 큰 금액을 모으기 때문에 노력할 가치가 있습니다.

회사는 IPO를 수행하기 전에 재무 문서 및 기타 중요한 정보를 SEC에 제출하여 투자자 및 기타 이해 관계자가 검토해야 합니다. SEC Form S-1 에는 발행인과 그 경영진의 배경 및 운영 이력, 회사가 직면한 모든 위험, 회사가 조달한 자금을 어떻게 사용할 것인지와 같은 일반 정보가 포함되어 있습니다. 이 일반 정보와 달리 SEC Form 424B2는 공모가 지연되는 경우 종종 사용되며 공모 가격(POP) 과 같은 거래별 데이터를 공개합니다.

하이라이트

• 다른 자금 조달 방법은 회사가 달성하기가 덜 어려울 수 있지만 성공적인 IPO보다 자본 조달이 적은 경향이 있습니다.

• 회사 및 경영진의 배경을 포함하여 제안에 대한 일반적인 개요를 제공하는 SEC 양식 S1이 선행됩니다.

• SEC Form 424B2의 목적은 제공되는 유가 증권의 가격 및 배포 방법과 같은 정보를 제공하는 것입니다.

• SEC Form 424B2는 회사가 새로운 증권을 제안할 때 제출해야 하는 많은 양식 중 하나입니다.