SEC 양식 S-1

SEC 양식 S-1이 무엇인가요?

SEC 양식 S-1은 미국에 기반을 둔 공개 회사에 대해 SEC 가 요구하는 신규 증권에 대한 초기 등록 양식입니다. 뉴욕 증권 거래소처럼. 기업은 일반적으로 기업 공개(IPO) 를 앞두고 SEC 양식 S-1을 제출합니다 . 양식 S-1은 회사가 자본 수익의 계획된 사용에 대한 정보를 제공하고, 현재 비즈니스 모델 및 경쟁을 자세히 설명하고, 계획된 증권 자체에 대한 간략한 안내서, 제안 가격 방법론 및 기타 상장 증권에 발생할 모든 희석을 제공하도록 요구 합니다.

1933년 증권법 에 따른 등록 명세서로도 알려져 있습니다 . 또한 SEC는 회사와 이사 및 외부 고문 간의 중요한 비즈니스 거래를 공개할 것을 요구합니다. 투자자는 S-1 서류를 온라인으로 보고 발행 전에 새로운 제안에 대한 실사 를 수행할 수 있습니다.

미국 내 해외 증권 발행인은 SEC 양식 S-1을 사용하지 않고 대신 SEC 양식 F-1 을 제출해야 합니다.

SEC 양식 S-1 제출 방법

회사는 SEC의 온라인 EDGAR(전자 데이터 수집, 분석 및 검색) 시스템을 사용하여 S-1 양식을 포함하여 SEC에서 요구하는 양식을 제출할 수 있습니다. 개인 또는 회사는 먼저 CIK(중앙 색인 키)를 신청하고 액세스 코드를 얻는 데 사용되는 전자 응용 프로그램인 Form ID를 작성해야 EDGAR에 제출할 수 있습니다. EDGAR Filers 빠른 참조 가이드는 모든 필수 단계에 대한 지침과 기술 사양 및 FAQ에 대한 답변을 제공합니다.

양식 S-1은 두 부분으로 구성됩니다. 사업 설명서라고도 하는 파트 I은 사업 운영, 수익금 사용, 총 수익금, 주당 가격, 관리 설명, 재무 상태, 사업 비율에 대한 정보가 필요한 법적 문서입니다. 개인 보유자에 의해 판매되고 있으며 보험자에 대한 정보.

파트 II는 투자 설명서에 법적으로 요구되지 않습니다. 이 부분에는 미등록 유가 증권의 최근 판매, 전시 및 재무 제표 일정이 포함됩니다.

중대한 허위 진술이나 누락이 있는 경우 발행인은 책임을 집니다.

SEC 양식 S-1 수정

중요한 정보 변경 또는 일반적인 시장 상황으로 인해 제공이 지연될 경우 양식이 수정되는 경우가 있습니다. 이 경우 발급자는 Form S-1/A를 제출해야 합니다. 1933년 증권 거래법(Securities Exchange Act of 1933)은 증권의 진실(Truth in Securities)법으로 회사 증권 등록 시 중요한 정보를 공개하기 위해 이러한 등록 양식을 제출하도록 규정하고 있습니다. 이는 SEC가 이 법의 목적을 달성하는 데 도움이 됩니다. 즉, 투자자가 제안된 증권에 관한 중요한 정보를 받도록 요구하고 제안된 증권의 판매에서 사기를 금지합니다.

축약된 등록 양식은 동일한 지속적인 보고 요구 사항이 없는 회사를 위한 S-3입니다.

투자자들은 기업공개(IPO) 기간 동안 주식에 투자할지 여부를 결정하기 위해 회사가 SEC Form S-1 파일링에서 제공하는 정보를 살펴봅니다.

SEC 양식 S-1 제출의 예

글로벌 티켓팅 및 이벤트 기술 플랫폼인 Eventbrite, Inc.는 2018년 9월 IPO를 완료했으며 천만주의 가격은 23달러입니다. 최초의 S-1 양식은 8월에 제출되었으며, 그 후 5건의 S-1/A 제출이 있었습니다. 초기 서류에는 회사가 조달하려는 최대 달러 금액, 인수자, 성장 전략 및 주식의 이중 클래스에 대한 설명이 포함되었습니다. 또한 Eventbrite의 비즈니스 및 과거 재무 정보에 대해서도 설명했습니다.

하이라이트

• 발행자가 수정 또는 변경해야 하는 사항은 SEC Form S-1/A에 따라 제출됩니다.

• 중대한 허위 기재 또는 누락에 대한 책임은 발행자에게 있습니다.

• SEC Form S-1은 국내 거래소에 상장되기를 원하는 미국 기업에 필요한 SEC 등록입니다.

• 기본적으로 기업공개(IPO)와 관련하여 제출하는 회사의 증권신고서입니다.