Borang SEC 424B2

Apakah Borang SEC 424B2?

Borang SEC 424B2 ialah borang prospektus yang mesti difailkan oleh syarikat jika ia membuat tawaran utama sekuriti secara tertangguh. Ia merupakan bahagian penting dalam proses tawaran awam permulaan (IPO).

Memahami Borang SEC 424B2

Borang SEC 424B2 mesti memasukkan maklumat tentang sekuriti yang baru dikeluarkan syarikat, termasuk harga yang ditetapkan untuk sekuriti dan kaedah pengedarannya. Tujuan borang tersebut adalah untuk memberi kuasa kepada pelabur untuk membuat keputusan termaklum sama ada untuk melabur dalam sekuriti yang ditawarkan.

Syarikat dikehendaki memfailkan Borang SEC 424B2 kerana Peraturan 424(b)(2) Akta Sekuriti 1933. Akta ini diwujudkan untuk melindungi pelabur dengan menghendaki terbitan sekuriti memfailkan maklumat terperinci dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) sebelum menjual sekuriti baharu kepada orang ramai. Terdapat banyak pendedahan dan persediaan lain yang perlu diikuti oleh syarikat untuk melaksanakan IPO.

Borang SEC 424B2 adalah sebahagian daripada satu siri borang serupa yang bertujuan untuk melindungi pelabur dengan cara yang berbeza tetapi saling menyokong. Contoh borang ini dan tujuannya termasuk:

• Borang SEC 424A —pindaan kepada borang yang difailkan sebelum ini

• Borang SEC 424B1 —maklumat baharu tidak termasuk dalam pemfailan sebelumnya

• Borang SEC 424B3 —fakta atau peristiwa substantif yang timbul selepas pemfailan sebelumnya

• Borang SEC 425 —pendedahan yang berkaitan dengan urus niaga penggabungan yang dicadangkan atau akan datang

Dari perspektif syarikat, sumber pengumpulan dana lain, seperti meminjam daripada bank perdagangan atau mengambil pelabur swasta baharu, boleh menjadi lebih mudah daripada melakukan IPO. Walau bagaimanapun, IPO yang berjaya secara amnya meningkatkan jumlah terbesar dan oleh itu boleh berbaloi dengan usaha.

Sebelum syarikat melaksanakan IPO, ia mesti mengemukakan dokumen kewangan dan maklumat kritikal lain kepada SEC untuk disemak oleh pelabur dan pihak berkepentingan lain. Borang SEC S-1 mengandungi maklumat umum seperti latar belakang dan sejarah operasi pengeluar dan pasukan pengurusannya, sebarang risiko yang dihadapi syarikat, dan cara syarikat berhasrat untuk menggunakan dana yang diperoleh. Berbeza dengan maklumat umum ini, Borang SEC 424B2 sering digunakan sekiranya tawaran tertunda dan mendedahkan data khusus transaksi seperti harga tawaran awam (POP).

Sorotan

• Kaedah pengumpulan dana lain mungkin kurang sukar untuk dicapai oleh syarikat, tetapi juga cenderung untuk mengumpul modal yang kurang daripada IPO yang berjaya.

• Ia didahului oleh Borang SEC S1, yang menyediakan gambaran umum tawaran, termasuk latar belakang syarikat dan pasukan pengurusannya.

• Tujuan Borang SEC 424B2 adalah untuk menyediakan maklumat seperti harga keselamatan yang ditawarkan, dan kaedah pengedarannya.

• Borang SEC 424B2 ialah salah satu daripada banyak borang yang mesti difailkan oleh syarikat apabila membuat tawaran baharu bagi sekuriti.