SEC 양식 424A

SEC 양식 424A가 무엇인가요?

SEC 양식 424A는 회사가 등록 명세서 의 일부로 제출된 이전에 제출한 투자 설명서를 크게 변경한 경우 증권 거래 위원회 (SEC)에 제출해야 하는 투자 설명서 양식입니다.

단순히 S-1에 남아 있는 공백을 채우는 것 이상 으로 회사의 원래 S-1 또는 S-2 제출에 대한 중요한 수정 사항을 제공합니다. 회사는 변경의 유효 등록 날짜 이전에 각 투자 설명서 양식의 사본 5부를 제공해야 합니다 .

SEC 양식 424A 이해하기

사업 설명서는 회사가 유가 증권 을 판매하기 전에 발행하는 인쇄된 법적 문서 입니다 . 이 양식은 투자 목적, 위험 및 수수료에 대한 세부 정보를 포함하여 회사 및 매각할 증권에 대한 재무 정보를 제공합니다 .

투자 설명서는 잠재적인 구매자와 투자자에게 회사의 재무 보안에 대한 중요한 정보를 제공하는 중요한 공개 문서입니다. 그 내용에는 일반적으로 회사 비즈니스, 이사 및 임원의 약력, 보상, 재무 제표,. 회사와 관련된 계류 중인 소송 및 회사의 물질적 자산 보유 목록을 포함한 기타 관련 물질적 정보가 포함됩니다. 투자 설명서에는 회사의 주식, 채권,. 뮤추얼 펀드 및 기타 투자 자산 에 대한 정보도 포함될 수 있습니다 .

초기 제출은 양식 S-1 및 S-2 로 이루어지며 424A 안내서는 이러한 초기 제출을 수정하는 데 사용됩니다.SEC 에 따르면 :

(a) 이 섹션의 단락 (f)에 규정된 경우를 제외하고, 등록 명세서에 포함된 투자 설명서의 형태와 다른 등록 명세서의 발효일 이전에 누구에게나 보내거나 제공한 모든 형태의 설명서 사본 5부 이 장의 § 230.402(a)에 따라 제출된 등록 진술서는 그러한 형태의 투자 설명서가 누군가에게 처음 발송되거나 제공된 날짜 이전에 등록 진술의 일부로 제출되어야 합니다. 이전에 위원회에 등록 명세서의 일부로 제출한 투자 설명서의 실질적인 변경 또는 추가가 포함된 투자 설명서는 이 단락 (a)에 따라 제출해야 합니다 .

폐쇄형 투자 회사 가 아닌 1940년 투자 회사법에 따라 등록된 투자 회사의 투자설명서에는 적용되지 않는다고 규정합니다 .SEC Form 424A 와 유사한 문서는 다음과 같습니다 . 이전 출원에 포함되지 않은 새로운 정보를 다루는 SEC Form 424B1과 이전 출원 이후에 발생한 실질적인 사실이나 사건을 원래 형식으로 변경하지 않고 공개하는 데 사용되는 SEC Form 424B3입니다.

특별 고려 사항

미국에서 증권을 판매하려는 모든 회사는 SEC에 안내서를 제출해야 합니다. 그런 다음 SEC는 증권 발행인이 이를 사용하여 제안 판매를 완료할 수 있도록 이 등록 진술서를 유효하다고 선언해야 합니다 .

보험업 자는 일반적으로 투자 설명서를 준비 하는 데 도움을 줄 것이며 발행 관리자의 역할을 하여 주주와 관심 있는 투자자에게 설명서를 배포할 수 있습니다. 1996년부터 SEC는 EDGAR ( Electronic Data Garing, Analysis, and Retrieval ) 데이터베이스에 쉽게 업로드할 수 있도록 안내서를 SGML 코드 형식으로 제출하도록 요구했습니다.

EDGAR 데이터베이스 및 다른 국가에서 사용되는 유사한 데이터베이스는 안내서 및 기타 SEC 제출 문서의 광범위한 배포를 허용합니다.

하이라이트

• SEC Form 424A는 회사가 등록 명세서의 일부로 제출한 이전에 제출한 사업 설명서를 크게 변경하는 경우 제출해야 하는 사업 설명서 양식입니다.

• 양식 424A는 회사의 원래 S-1 또는 S-2 서류에 대한 중요한 수정 사항을 제공합니다.

• 회사는 변경 등록일 이전에 각 사업설명서 양식을 5부 제공해야 합니다 .