주주 자본(SE)

주주지분이란?

주주 자본은 회사의 순가치를 나타냅니다. 회계 조치로서 주주 자본(주주 자본이라고도 함)은 회사의 자산 과 부채 의 차이 입니다. 자본 의 장부 가치 라고도 합니다.

주주 자본은 자산과 부채 다음 으로 회사 대차대조표 하단에서 찾을 수 있습니다. 그리고 대차대조표의 이름에서 알 수 있듯이 자산은 부채와 자본의 합과 같아야 합니다. 상장 기업의 대차 대조표는 증권 거래위원회 에 분기 및 매년 제출되는 재무제표에서 확인할 수 있습니다.

그러나 일부 투자자들은 자기자본의 장부가가 과거 데이터를 기반으로 하기 때문에 회사 가치를 평가하는 의미 있는 척도로 여기지 않습니다. 일부는 회사의 가장 최근 주가에 발행 주식 수를 곱하여 계산되는 시가 총액 과 같은 대안적 가치 평가 방법에 초점을 맞출 것 입니다.

자기자본 계산 방법

대차 대조표에서 자본을 계산하는 두 가지 방법이 있습니다.

1. 자산과 부채의 차이점

자본은 부채에서 자산을 빼서 계산할 수 있습니다.

포뮬러 원

주주 자본 = 자산 – 부채

2. 각 부분의 합

이익 잉여금 및 기타 포괄 소득과 같이 회사의 대차 대조표에 일반적으로 표시되는 항목을 추가하여 자기 자본을 계산할 수도 있습니다 .

포뮬러 2

자기자본 = 자본금 + 납입자본금 + 이익잉여금 + 기타포괄손익

자기자본에는 어떤 항목이 포함되나요?

다음은 일반적으로 대차 대조표의 자기 자본 아래에 나타나는 몇 가지 항목입니다.

자본금

자본금은 보통주와 우선주를 포함합니다. 보통주에게는 의결권이 부여되고, 특별배당을 포함한 배당금은 우선주에게 우선 지급된다. 자기주식취득 후 자기주식으로 등록된 주식은 발행주식수에서 차감합니다. 주식은 액면가를 기준으로 합니다. 액면가는 회사 정관에서 정한 가치이며 시장 가치보다 훨씬 낮은 경향이 있습니다.

추가 납입자본금

추가납입자본금은 액면가를 초과하는 주식의 가치입니다. 예를 들어 납입자본금을 늘리는 신주 발행과 납입자본금을 줄이는 자사주 매입이 있습니다.

이익 잉여금

누적 이익 은 자본으로 계상됩니다.

기타 종합 소득

수익,. 비용,. 손익 등입니다.

주주지분 예시: Apple(NASDAQ: AAPL)

다음은 대차대조표에 있는 Apple의 주주 자본을 구성 요소로 분류한 것입니다. 2021년 자기자본은 전년 대비 감소했다. 회사는 2021년 재무제표에 대한 메모에서 대규모 자사주 매입 프로그램을 진행하고 보통주를 발행했다고 보고했습니다. 자사주 매입은 이익잉여금 감소로 이어졌다.

TTT

백분율 변경을 제외한 모든 수치는 수백만 달러로 표시되며 Apple의 10-K에서 가져온 것입니다.

하이라이트

• 양의 주주 자본은 회사가 부채를 충당하기에 충분한 자산이 있지만 음수이면 회사의 부채가 자산을 초과한다는 것을 의미합니다.

• 이익잉여금은 주주지분의 일부이며 배당금으로 주주에게 지급되지 않은 순익의 비율입니다.

• 회사의 대차대조표에서 모든 자산과 모든 부채를 합산하여 주주 지분을 계산할 수 있습니다.

• 주주지분은 총자산에서 총부채를 뺀 소유자의 청구권입니다.

• 주주 지분은 분석가와 투자자에게 회사의 재무 건전성에 대한 명확한 그림을 제공합니다.

자주하는 질문

주주 자본은 어떻게 계산됩니까?

주주 자본은 회사의 총 자산과 총 부채의 차이입니다. 이 방정식은 대차 대조표에서 모든 관련 정보를 얻을 수 있으므로 대차 대조표 방정식으로 알려져 있습니다. 회계 기간이 시작될 때 자본을 가져오고, 자본 유입을 더하거나 빼고(예: 발행된 주식에서 현금을 추가하거나 국채 매입에 사용된 현금을 빼는 것과 같은) 순이익을 추가하고 지급된 모든 현금 배당금과 순 손실을 뺍니다. 남은 것은 그 기간의 주주 지분입니다.

주주 지분의 구성 요소는 무엇입니까?

주식(보통, 우선 및 재무) 구성요소 외에도 SE 보고서에는 이익 잉여금, 미실현 손익 및 기여(추가 납입) 자본을 보고하는 섹션도 포함됩니다. 이익 잉여금 부분은 주주에게 배당금으로 지급되지 않은 순익의 비율을 반영하며 현금 또는 기타 유동 자산과 혼동되어서는 안 됩니다.

주주 지분은 무엇을 알려줄 수 있습니까?

주주 지분은 창출되는 수익 대 지분 투자자가 투자한 총 금액을 결정하는 데 도움이 됩니다. 예를 들어, 회사의 순이익을 주주의 자본으로 나눈 결과인 자기자본 이익률(ROE)과 같은 비율은 회사 경영진이 투자자로부터 얻은 자기자본을 얼마나 잘 활용하여 이익을 창출하고 있는지 측정하는 데 사용됩니다. 양의 주주 자본은 회사가 부채를 충당하기에 충분한 자산이 있음을 의미하지만 음수이면 회사의 부채가 자산을 초과합니다. 이것은 투자자와 주주가 지불 한 후 비즈니스의 가치를 알려 주기 때문에 우려의 원인입니다.