Patrimônio Líquido (SE)

O que é Patrimônio Líquido?

O patrimônio líquido representa o valor líquido de uma empresa. Como medida contábil, o patrimônio líquido (também conhecido como patrimônio líquido) é a diferença entre os ativos e passivos de uma empresa. Também é chamado de valor contábil do patrimônio líquido.

O patrimônio líquido é encontrado na parte inferior do balanço patrimonial de uma empresa,. após ativos e passivos. E, como o próprio nome do balanço indica, o ativo deve ser igual à soma do passivo e do patrimônio líquido. Para empresas de capital aberto, o balanço patrimonial é encontrado na demonstração financeira arquivada trimestralmente e anualmente na Securities and Exchange Commission.

Alguns investidores, no entanto, não veem o valor contábil do patrimônio líquido como uma medida significativa para avaliar o valor de uma empresa porque é baseado em dados históricos. Alguns se concentrariam em medidas alternativas de avaliação, como a capitalização de mercado,. que é calculada multiplicando o preço mais recente das ações de uma empresa pelo número de ações em circulação.

Como Calcular o Patrimônio Líquido

Existem duas maneiras de calcular o patrimônio líquido no balanço patrimonial.

1. Diferença entre ativos e passivos

O patrimônio líquido pode ser calculado subtraindo os ativos dos passivos.

Fórmula Um

Patrimônio Líquido = Ativo – Passivo

2. Soma de suas partes

O patrimônio líquido também pode ser calculado adicionando os itens de linha que normalmente aparecem no balanço patrimonial de uma empresa: capital social (ações ordinárias e preferenciais), lucros acumulados e outros resultados abrangentes.

Fórmula Dois

Patrimônio Líquido = Capital Social + Capital Adicional Integralizado + Lucros Acumulados + Outros Resultados Abrangentes

Quais itens estão incluídos no patrimônio líquido?

Abaixo estão alguns itens de linha que normalmente aparecem no patrimônio líquido no balanço patrimonial.

Capital social

O capital social inclui ações ordinárias e preferenciais. Os direitos de voto são conferidos aos acionistas ordinários, enquanto os dividendos, incluindo os especiais, são pagos primeiro aos acionistas preferenciais. As ações recompradas e colocadas em tesouraria são deduzidas do número de ações em circulação. As ações são baseadas no valor nominal, que é o valor definido pelo estatuto de uma empresa e tendem a ser bem abaixo do valor de mercado.

Capital integralizado adicional

O capital integralizado adicional é o valor das ações acima do valor nominal. Exemplos incluem a emissão de novas ações, o que aumentaria o capital integralizado, e recompras de ações, o que reduziria o capital integralizado.

Lucros acumulados

Os lucros acumulados dos períodos de divulgação atuais e passados são contabilizados no patrimônio líquido.

Outras Rendas Abrangentes

Receitas,. despesas,. ganhos e perdas que ainda não foram realizados compõem outros resultados abrangentes.

Exemplo de patrimônio líquido: Apple (NASDAQ: AAPL)

Abaixo está o patrimônio líquido da Apple em seu balanço, dividido em seus componentes. O patrimônio líquido diminuiu em 2021 em relação ao ano anterior. A empresa informou em notas em seu balanço financeiro de 2021 que passou por um grande programa de recompra de ações e emitiu ações ordinárias. As recompras de ações resultaram na redução dos lucros acumulados.

TT

Todos os números, exceto a variação percentual, são expressos em milhões de dólares e vêm do 10-K da Apple.

Destaques

• Patrimônio líquido positivo significa que a empresa possui ativos suficientes para cobrir seus passivos, mas o passivo da empresa excede seus ativos se for negativo.

• Lucros acumulados fazem parte do patrimônio líquido e é o percentual do lucro líquido não pago aos acionistas como dividendos.

• Você pode calcular o patrimônio líquido somando todos os ativos e todos os passivos do balanço patrimonial de uma empresa.

• O patrimônio líquido é a reivindicação do proprietário após subtrair o passivo total do ativo total.

• O patrimônio líquido dá aos analistas e investidores uma visão clara da saúde financeira de uma empresa.

PERGUNTAS FREQUENTES

Como o Patrimônio Líquido é Calculado?

O patrimônio líquido é a diferença entre o total de ativos e o total de passivos de uma empresa. Essa equação é conhecida como equação de balanço, pois todas as informações relevantes podem ser obtidas no balanço. Pegue o patrimônio no início do período contábil, adicione ou subtraia quaisquer infusões de patrimônio (como adicionar dinheiro de ações emitidas ou subtrair dinheiro usado para compras em tesouraria), adicionar lucro líquido, subtrair todos os dividendos em dinheiro pagos e quaisquer perdas líquidas e o que resta é o patrimônio líquido desse período.

Quais são os componentes do patrimônio líquido?

Além dos componentes de ações (ordinárias, preferenciais e de tesouraria), a declaração SE também inclui seções que relatam lucros retidos, ganhos e perdas não realizados e capital contribuído (adicional integralizado). A parcela de lucros acumulados reflete o percentual do lucro líquido que não foi pago aos acionistas como dividendos e não deve ser confundido com caixa ou outros ativos líquidos.

O que o patrimônio líquido pode lhe dizer?

O patrimônio líquido ajuda a determinar o retorno gerado em relação ao valor total investido pelos investidores em ações. Por exemplo, índices como retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), que é o resultado do lucro líquido de uma empresa dividido pelo patrimônio líquido, são usados para medir quão bem a administração de uma empresa está usando o patrimônio dos investidores para gerar lucro. Patrimônio líquido positivo significa que a empresa possui ativos suficientes para cobrir seus passivos, mas se for negativo, os passivos da empresa excedem seus ativos. Isso é motivo de preocupação porque informa o valor de um negócio depois que os investidores e acionistas são pagos.