Patrimonio netto (SE)
Che cos'è il patrimonio netto?
Il patrimonio netto rappresenta il valore netto di una società. Come misura contabile, il patrimonio netto (denominato anche patrimonio netto) è la differenza tra le attività e le passività di una società. Viene anche chiamato valore contabile del patrimonio netto.
Il patrimonio netto si trova in fondo allo stato patrimoniale di una società,. dopo le attività e le passività. E, come suggerisce il nome del bilancio, le attività devono essere uguali alla somma delle passività e del patrimonio netto. Per le società quotate in borsa, il bilancio si trova nel rendiconto finanziario depositato trimestralmente e annualmente presso la Securities and Exchange Commission.
Alcuni investitori, tuttavia, non considerano il valore contabile del patrimonio netto una misura significativa per valutare il valore di un'azienda perché si basa su dati storici. Alcuni si concentrerebbero su misure di valutazione alternative, come la capitalizzazione di mercato,. che viene calcolata moltiplicando il prezzo delle azioni più recente di una società per il numero di azioni in circolazione.
Come calcolare il patrimonio netto
Esistono due modi per calcolare il patrimonio netto in bilancio.
1. Differenza tra attività e passività
Il patrimonio netto può essere calcolato sottraendo le attività dalle passività.
Formula Uno
Patrimonio Netto = Attività – Passività
2. Somma delle sue parti
Il patrimonio netto può anche essere calcolato sommando le voci che normalmente apparirebbero nel bilancio di una società: capitale sociale (azioni ordinarie e privilegiate), utili non distribuiti e altro reddito complessivo.
Formula Due
Patrimonio netto = Capitale sociale + Capitale versato aggiuntivo + Utili portati a nuovo + Altre rendite complessive
Quali elementi sono inclusi nel patrimonio netto?
Di seguito sono elencate alcune voci che normalmente apparirebbero nel patrimonio netto dello stato patrimoniale.
Capitale sociale
Il capitale sociale include azioni ordinarie e privilegiate. I diritti di voto sono conferiti agli azionisti ordinari, mentre i dividendi, inclusi i dividendi speciali, sono pagati per primi agli azionisti privilegiati. Le azioni che sono state riacquistate e collocate come azioni proprie sono dedotte dal numero delle azioni in circolazione. Le azioni si basano sul valore nominale, che è il valore fissato dallo statuto di una società e tendono ad essere ben al di sotto del valore di mercato.
Capitale versato aggiuntivo
Il capitale versato aggiuntivo è il valore delle azioni superiore al valore nominale. Gli esempi includono l'emissione di nuove azioni, che aumenterebbero il capitale versato, e il riacquisto di azioni, che ridurrebbe il capitale versato.
Utili trattenuti
Gli utili accumulati dei periodi di riferimento correnti e passati sono contabilizzati nel patrimonio netto.
Altro reddito complessivo
Ricavi,. spese,. utili e perdite non ancora realizzati costituiscono altre componenti di conto economico complessivo.
Esempio di patrimonio netto: Apple (NASDAQ: AAPL)
Di seguito è riportato il patrimonio netto di Apple nel suo bilancio, suddiviso nelle sue componenti. Il patrimonio netto è diminuito nel 2021 rispetto all'anno precedente. La società ha riportato nelle note sul bilancio 2021 di aver subito un ampio programma di riacquisto di azioni e di aver emesso azioni ordinarie. I riacquisti di azioni hanno portato a una riduzione degli utili non distribuiti.
TTT
Tutte le cifre, eccetto la variazione percentuale, sono espresse in milioni di dollari e provengono dal 10-K di Apple.
Mette in risalto
Il patrimonio netto positivo significa che la società ha attività sufficienti per coprire le sue passività, ma le passività della società superano le sue attività se sono negative.
Gli utili portati a nuovo fanno parte del patrimonio netto ed è la percentuale degli utili netti non pagati agli azionisti come dividendi.
È possibile calcolare il patrimonio netto sommando tutte le attività e tutte le passività dal bilancio di una società.
Il patrimonio netto è la pretesa del proprietario dopo aver sottratto le passività totali dal totale delle attività.
Il patrimonio netto offre ad analisti e investitori un quadro chiaro della salute finanziaria di un'azienda.
FAQ
Come viene calcolato il patrimonio netto degli azionisti?
Il patrimonio netto è la differenza tra le attività totali e le passività totali di un'impresa. Questa equazione è nota come equazione di bilancio poiché tutte le informazioni rilevanti possono essere raccolte dal bilancio. Prendere il patrimonio netto all'inizio del periodo contabile, aggiungere o sottrarre eventuali infusioni di capitale (come l'aggiunta di contanti dalle azioni emesse o la sottrazione di contanti utilizzati per gli acquisti di tesoreria), aggiungere l'utile netto, sottrarre tutti i dividendi in contanti pagati e le eventuali perdite nette, e quello che ti resta è il patrimonio netto per quel periodo.
Quali sono le componenti del patrimonio netto?
Oltre alle componenti azionarie (comuni, privilegiate e di tesoreria), la dichiarazione SE include anche sezioni che riportano gli utili non distribuiti, gli utili e le perdite non realizzati e il capitale versato (aggiuntivo). La quota di utili non distribuiti riflette la percentuale di utili netti che non sono stati pagati agli azionisti come dividendi e non devono essere confusi con contanti o altre attività liquide.
Cosa può dirti il patrimonio netto degli azionisti?
Il patrimonio netto degli azionisti aiuta a determinare il rendimento generato rispetto all'importo totale investito dagli investitori azionari. Ad esempio, rapporti come il ritorno sul capitale proprio (ROE), che è il risultato dell'utile netto di una società diviso per il patrimonio netto degli azionisti, vengono utilizzati per misurare quanto bene il management di un'azienda stia utilizzando il proprio patrimonio netto degli investitori per generare profitto. Il patrimonio netto positivo significa che la società ha attività sufficienti per coprire le sue passività, ma se è negativo, le passività della società superano le sue attività. Questo è motivo di preoccupazione perché ti dice il valore di un'azienda dopo che gli investitori e gli azionisti sono stati pagati.
