حقوق المساهمين (SE)

ما هي حقوق المساهمين؟

تمثل حقوق المساهمين القيمة الصافية للشركة. كإجراء محاسبي ، حقوق المساهمين (يشار إليها أيضًا باسم حقوق المساهمين) هي الفرق بين أصول الشركة وخصومها . ويسمى أيضًا القيمة الدفترية للأسهم .

تم العثور على حقوق المساهمين في الجزء السفلي من الميزانية العمومية للشركة ، بعد الأصول والخصوم. وكما يوحي اسم الميزانية العمومية ، يجب أن تساوي الأصول مجموع المطلوبات وحقوق المساهمين. بالنسبة للشركات المتداولة علنًا ، يتم العثور على الميزانية العمومية في البيانات المالية المقدمة بشكل ربع سنوي وسنوي إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات.

ومع ذلك ، لا ينظر بعض المستثمرين إلى القيمة الدفترية لحقوق المساهمين كمقياس مفيد لتقييم قيمة الشركة لأنها تستند إلى البيانات التاريخية. قد يركز البعض على مقاييس التقييم البديلة ، مثل القيمة السوقية ، والتي يتم حسابها بضرب أحدث سعر سهم للشركة في عدد الأسهم القائمة.

كيفية احتساب حقوق المساهمين

هناك طريقتان لحساب حقوق المساهمين في الميزانية العمومية.

1. الفرق بين الأصول والخصوم

يمكن حساب حقوق المساهمين عن طريق طرح الأصول من الخصوم.

الفورمولا واحد

حقوق المساهمين = الأصول - الخصوم

2. مجموع أجزائها

يمكن أيضًا حساب حقوق المساهمين عن طريق إضافة العناصر التي تظهر عادةً في الميزانية العمومية للشركة: رأس المال (الأسهم العادية والمفضلة) ، والأرباح المحتجزة ، والدخل الشامل الآخر.

الصيغة الثانية

حقوق المساهمين = رأس المال + رأس المال الإضافي المدفوع + الأرباح المحتجزة + الدخل الشامل الآخر

ما هي البنود المدرجة في حقوق المساهمين؟

فيما يلي بعض البنود التي تظهر عادةً ضمن حقوق المساهمين في الميزانية العمومية.

أسهم رأس المال

يتضمن رأس المال الأسهم العادية والمفضلة. تُمنح حقوق التصويت للمساهمين العاديين ، بينما يتم دفع توزيعات الأرباح ، بما في ذلك الأرباح الخاصة ، أولاً للمساهمين المفضلين. يتم خصم الأسهم التي تم إعادة شرائها ووضعها كأسهم خزينة من عدد الأسهم القائمة. تستند الأسهم إلى القيمة الاسمية ، وهي القيمة التي يحددها ميثاق الشركة وتميل إلى أن تكون أقل بكثير من القيمة السوقية.

إضافي رأس المال المدفوع

رأس المال الإضافي المدفوع هو قيمة الأسهم فوق القيمة الاسمية. ومن الأمثلة على ذلك إصدار أسهم جديدة ، مما من شأنه أن يعزز رأس المال المدفوع ، وإعادة شراء الأسهم ، مما يقلل من رأس المال المدفوع.

الأرباح المحتجزة

الأرباح المتراكمة من فترات التقارير الحالية والسابقة في حقوق المساهمين.

الدخل الشامل الآخر

تشكل الإيرادات والمصروفات والأرباح والخسائر التي لم تتحقق بعد الدخل الشامل الآخر.

حقوق ملكية المساهمين مثال: Apple (NASDAQ: AAPL)

يوجد أدناه حقوق المساهمين في Apple في ميزانيتها العمومية ، مقسمة إلى مكوناتها. انخفضت حقوق المساهمين في عام 2021 عن العام السابق. ذكرت الشركة في ملاحظات على بيانها المالي لعام 2021 أنها خضعت لبرنامج إعادة شراء أسهم كبير وأصدرت أسهمًا عادية. أدت عمليات إعادة شراء الأسهم إلى تقليل الأرباح المحتجزة.

TTT

يتم التعبير عن جميع الأرقام ، باستثناء النسبة المئوية للتغير ، بملايين الدولارات وتأتي من Apple's 10-K.

يسلط الضوء

• حقوق المساهمين الإيجابية تعني أن الشركة لديها أصول كافية لتغطية التزاماتها ، لكن التزامات الشركة تتجاوز أصولها إذا كانت سالبة.

• الأرباح المحتجزة هي جزء من حقوق المساهمين وهي النسبة المئوية من صافي الأرباح التي لم يتم دفعها للمساهمين كأرباح.

• يمكنك حساب حقوق المساهمين عن طريق جمع جميع الأصول وجميع المطلوبات من الميزانية العمومية للشركة.

• حقوق المساهمين هي مطالبة المالك بعد طرح إجمالي المطلوبات من إجمالي الأصول.

• تعطي حقوق المساهمين للمحللين والمستثمرين صورة واضحة عن الوضع المالي للشركة.

التعليمات

كيف يتم حساب حقوق المساهمين؟

حقوق المساهمين هي الفرق بين إجمالي أصول الشركة وإجمالي المطلوبات. تُعرف هذه المعادلة باسم معادلة الميزانية العمومية حيث يمكن الحصول على جميع المعلومات ذات الصلة من الميزانية العمومية. خذ حقوق الملكية في بداية الفترة المحاسبية ، أضف أو اطرح أي دفعات من حقوق الملكية (مثل إضافة النقد من الأسهم المصدرة أو طرح النقد المستخدم في مشتريات الخزانة) ، وإضافة صافي الدخل ، وطرح جميع توزيعات الأرباح النقدية المدفوعة وأي خسائر صافية ، و ما تبقى لديك هو حقوق المساهمين لتلك الفترة.

ما هي مكونات حقوق المساهمين؟

بصرف النظر عن مكونات الأسهم (المشتركة والمفضلة والخزينة) ، يتضمن بيان SE أيضًا أقسامًا تعرض الأرباح المحتجزة والمكاسب والخسائر غير المحققة ورأس المال المساهم (الإضافي المدفوع). يعكس جزء الأرباح المحتجزة النسبة المئوية من صافي الأرباح التي لم يتم دفعها للمساهمين كأرباح ويجب عدم الخلط بينه وبين النقد أو الأصول السائلة الأخرى.

ما الذي يمكن أن تخبرك به حقوق المساهمين؟

تساعد حقوق المساهمين في تحديد العائد الذي يتم تحقيقه مقابل إجمالي المبلغ المستثمر من قبل المستثمرين في الأسهم. على سبيل المثال ، تُستخدم النسب مثل العائد على حقوق الملكية (ROE) ، وهي نتيجة صافي دخل الشركة مقسومًا على حقوق المساهمين ، لقياس مدى جودة استخدام إدارة الشركة لحقوق الملكية من المستثمرين لتحقيق الربح. تعني حقوق المساهمين الإيجابية أن الشركة لديها أصول كافية لتغطية التزاماتها ولكن إذا كانت سالبة ، فإن التزامات الشركة تتجاوز أصولها. هذا مدعاة للقلق لأنه يخبرك بقيمة العمل بعد دفع المستثمرين والمساهمين.