어리버리 랠리

어리버리 랠리란?

어리버리 랠리는 빠르게 하락 방향으로 방향을 바꾸는 가격 상승을 나타냅니다. 어리버리 랠리는 종종 랠리가 짧은 약세장 에서 발생합니다 . 어리버리 랠리는 모든 시장에서 발생하며 신속하게 역전되는 지원되지 않는 랠리(실질이 아닌 과대 광고 기반)일 수도 있습니다.

데드 캣 바운스 또는 베어 마켓 랠리 라고 불릴 수 있습니다 .

어리버리 랠리 이해하기

어리버리 랠리(Sucker Rally)는 주식과 같은 자산 또는 시장 전체의 일시적인 상승을 나타내는 속어로서 순진하거나 순진한 구매자의 투자를 유치할 수 있을 만큼만 계속됩니다. 구매자는 가격이 다시 하락할 때 거래에서 돈을 잃을 가능성이 높기 때문에 빨판입니다. 이 현상은 데드 캣 바운스, 불 트랩 또는 베어 마켓 랠리 라고도 합니다 .

펀더멘털 이 변하지 않았 음에도 불구하고 주가가 눈에 띄게 상승할 때 자주 발생합니다 . 대부분의 경우 이러한 근본적으로 지원되지 않는 가격 인상은 큰 하락을 가져오며 일반적으로 전반적인 하락 추세를 지속합니다. 어리버리 랠리는 약간의 가격 인상이 소수의 구매자를 끌어들이지만 대량 판매가 계속되는 약세 시장에서 자주 발생합니다.

어리버리 랠리는 돌이켜 보면 쉽게 식별할 수 있지만 지금은 보기가 더 어렵습니다. 가격이 하락함에 따라 점점 더 많은 투자자들이 다음 랠리가 하락 추세의 끝을 의미할 것이라고 가정합니다. 결국 하락세는 끝날 것이지만(대부분의 경우) 어떤 랠리가 빨판 랠리가 아니라 상승세로 전환되는지 식별하는 것이 항상 쉬운 것은 아닙니다.

어리버리 랠리 식별

경험 많은 트레이더에게도 빨판 랠리를 식별하는 것은 어려울 수 있습니다. 어리버리 랠리는 특히 약세장과 같이 하락 추세에 있는 시장 활동 기간 동안 경고 없이 나타났다가 사라집니다.

약세장은 일반적으로 주식 시장의 20% 하락으로 표시되며 시장이 과대 평가 될 때 발생하는 경향이 있습니다. 약세장에서 투자자 신뢰는 낮아지는 경향이 있으며 거래자들은 시장의 상승 신호를 열심히 주시합니다. 경험이 없거나 공황 상태에 빠진 투자자는 시장 상승의 유혹을 받을 수 있으며, 이러한 투자자는 빨판 랠리의 변덕에 특히 취약합니다. 그들은 발전할 수 있는 상승세를 놓치고 싶지 않기 때문에 구매를 원합니다. 그들은 본질적으로 바닥 낚시 입니다.

어리버리 랠리의 만연

랠리는 약세장에서 흔히 발생합니다. 특히 다우존스 지수 는 1929년 주식 시장 붕괴 이후 3개월 동안 랠리를 경험 했지만 전반적인 약세장은 1932년 바닥을 칠 때까지 계속해서 크게 하락했습니다.

약세장은 종종 5% 이상의 랠리를 한 번 이상 생성하지만 시장이 상승세를 시작하기 전에 더 낮게 진행합니다. 이는 약세 시장이 적어도 하나, 일반적으로 더 많은 랠리를 가질 수 있음을 의미합니다.

약세는 장기간 지속될 수 있기 때문에 시장 턴어라운드를 바라는 투자자들에게 감정적인 시장 고갈을 강요할 수 있습니다. 시장 고문은 투자자가 공황 상태에 빠지고 보유 자산에 대한 판단 오류를 범할 수 있으므로 시장 변동성에 대한 감정적 반응에 대해 경고합니다. 많은 경험 많은 트레이더들은 구매하기 전에 가격이 일련의 더 높은 스윙 고점 과 더 높은 스윙 저점을 만들기를 기다립니다. 일련의 더 높은 스윙 저점 과 고점은 상승 추세가 진행 중일 수 있고 하락 추세가 끝날 수 있음을 식별하는 데 도움이 됩니다.

S&P 500 지수의 빨판 랠리의 예

어리버리 랠리는 일반적으로 급격한 하락 후에 발생합니다. 가격이 크게 떨어지면 가격이 즉시 다시 고점을 만들기가 어렵습니다. 투자자들은 긴장하고 자신감이 흔들리기 때문에 가격이 반등할 때 기민한 투자자와 트레이더는 이를 매도 기회로 삼는다.

이러한 바운스는 시작 후 상대적으로 곧 압도적인 매도 상황에 직면할 가능성이 높기 때문에 빨판 랠리라고 합니다.

S&P 500 이 10월에 11% 이상의 급격한 하락을 목격한 후 2018년에 두 차례의 랠리가 발생했습니다 . 그 후 S&P 500은 거의 8% 랠리를 펼쳤지만, 이는 더 많은 매도를 통해 빠르게 충족되었습니다. 가격은 스윙 저점에서 6% 이상 반등했지만 다시 매도와 큰 폭의 가격 하락으로 이를 충족했습니다.

궁극적으로 S&P 500은 9월 고점에서 20% 이상 하락했습니다. 10월 중순의 작은 움직임(4% 미만)을 더 높게 계산하면 잠재적으로 세 번째 빨판 랠리가 있습니다.

크리스마스 이브에 S&P 500은 바닥을 찍고 오르기 시작했습니다. 그것 은 일련 의 더 높은 스윙 고점 과 더 높은 스윙 저점 을 만들었고 결국 빨판 랠리 의 최고점 위로 움직였습니다 .

##하이라이트

• 빨판 랠리는 장기적 하락세 내에서 발생하는 단기적이고 종종 급격한 랠리 또는 펀더멘털에 의해 뒷받침되지 않고 과대 광고에 기반한 랠리로 가격이 하락세로 반전됩니다.

• 모든 약세 시장에서 최소 5%(더 높음)의 빨판 랠리가 발생할 수 있으며, 약세 시장이 진행되는 동안 자주 두 번 이상 발생합니다.

• 어리버리 랠리는 실시간으로 식별하기 어렵습니다. 따라서 일부 거래자는 구매하기 전에 일련의 더 높은 스윙 저점과 더 높은 스윙 고점을 기다리는 것을 선택합니다.