Raduno di ventose
Che cos'è un raduno di ventose?
Un rialzo ventosa descrive un aumento dei prezzi che inverte rapidamente la rotta verso il basso. I rialzi delle ventose si verificano spesso durante un mercato ribassista,. dove i rialzi sono di breve durata. I rialzi dei polloni si verificano in tutti i mercati e possono anche essere rialzi non supportati (basati su clamore, non sulla sostanza) che vengono rapidamente invertiti.
Questi possono anche essere chiamati un rimbalzo del gatto morto o un rally del mercato ribassista.
Capire il Sucker Rally
Sucker rally è un termine gergale che si riferisce all'aumento temporaneo di un asset, come un'azione, o del mercato nel suo insieme, che continua abbastanza a lungo da attirare investimenti da parte di acquirenti ingenui o ignari. Gli acquirenti sono i polloni poiché è probabile che perdano denaro quando il prezzo scende di nuovo. Questo fenomeno è anche noto come rimbalzo del gatto morto, trappola per tori o rally del mercato ribassista.
I rally Sucker si verificano spesso quando il prezzo di un'azione aumenta notevolmente nonostante il fatto che gli aspetti fondamentali dell'azione non siano cambiati. Nella maggior parte dei casi, questi aumenti dei prezzi fondamentalmente non supportati si traducono in un forte calo, che di solito continua una tendenza generale al ribasso. Sucker rally si verificano spesso nei mercati ribassisti, dove piccoli aumenti di prezzo attirano pochi acquirenti ma poi le vendite continuano in grande quantità .
Le manifestazioni di ventosa sono facili da identificare con il senno di poi, ma al momento sono più difficili da vedere. Quando i prezzi scendono, sempre più investitori presumono che il prossimo rally significherà la fine del trend ribassista. Alla fine, il trend ribassista finirà (nella maggior parte dei casi), ma identificare quale rally si trasforma in un trend rialzista, e non un rally ventosa, non è sempre facile.
Identificazione di un raduno di ventose
Identificare un rialzo ventosa può essere difficile, anche per i trader esperti. I rialzi delle ventose compaiono e scompaiono senza preavviso, specialmente durante un periodo di azioni di mercato con tendenze al ribasso, come un mercato ribassista.
Un mercato ribassista è in genere indicato da un calo del 20% del mercato azionario e tende a verificarsi quando il mercato è sopravvalutato. Durante un mercato ribassista, la fiducia degli investitori tende a essere bassa e i trader osservano con impazienza i segnali di un movimento al rialzo nel mercato. Gli investitori inesperti o in preda al panico possono essere tentati dai rialzi del mercato, rendendo questi investitori particolarmente vulnerabili ai capricci di un rialzo ventoso. Vogliono comprare perché non vogliono perdere nessun vantaggio che potrebbe svilupparsi. Sono essenzialmente la pesca di fondo.
Prevalenza di Sucker Rally
I rally sono eventi comuni durante i mercati ribassisti. In particolare, l'indice Dow Jones ha registrato un rialzo di tre mesi dopo il crollo del mercato azionario del 1929,. sebbene il mercato ribassista generale abbia continuato a registrare un calo maggiore fino a toccare il minimo nel 1932.
I mercati ribassisti generano spesso almeno un rally del 5% o più, ma poi procedono al ribasso, prima che il mercato inizi un trend rialzista. Ciò significa che i mercati ribassisti possono avere almeno uno, e di solito più, rally ventose.
Poiché i mercati ribassisti possono durare per lunghi periodi di tempo, possono esigere un drenaggio emotivo per gli investitori che sperano in un'inversione di tendenza del mercato. I consulenti di mercato mettono in guardia contro le risposte emotive alla volatilità del mercato, poiché gli investitori potrebbero farsi prendere dal panico e commettere errori di giudizio riguardo alle loro partecipazioni. Molti trader esperti aspettano di vedere il prezzo fare una serie di massimi di oscillazione più alti e minimi di oscillazione più alti prima di acquistare. La serie di minimi e massimi di oscillazione più alti aiuta a identificare che un trend rialzista potrebbe essere in corso e che il trend ribassista potrebbe essere terminato.
Esempio di un Sucker Rally nell'indice S&P 500
I raduni di ventose si verificano in genere dopo un forte calo. Quando i prezzi scendono in modo significativo, è difficile che il prezzo raggiunga immediatamente nuovi massimi. Gli investitori sono nervosi e la loro fiducia è scossa, quindi quando il prezzo rimbalza, investitori e trader astuti lo usano come un'opportunità di vendita.
Questi rimbalzi sono chiamati raduni ventose, poiché è probabile che incontreranno vendite schiaccianti relativamente presto dopo l'inizio.
Nel 2018 si sono verificati due picchi di rialzo dopo che l' S&P 500 ha assistito a un forte calo di oltre l'11% a ottobre. L'S&P 500 è quindi aumentato di quasi l'8%, ma questo è stato rapidamente soddisfatto da un aumento delle vendite. Il prezzo è quindi aumentato di oltre il 6% rispetto allo swing minimo, ma ancora una volta ciò è stato soddisfatto dalla vendita e da un forte calo del prezzo.
Alla fine, l'S&P 500 è sceso di oltre il 20% dal suo massimo di settembre. C'è potenzialmente un terzo rialzo ventosa se contando il piccolo (meno del 4%) movimento di metà ottobre più alto.
Alla vigilia di Natale l'S&P 500 ha toccato il fondo e ha iniziato a salire. Ha fatto una serie di massimi di oscillazione più alti e minimi di oscillazione più alti e alla fine si è spostato sopra i massimi dei rally ventose .
Mette in risalto
Un rally sucker è un rally di breve durata e spesso brusco che si verifica all'interno di una tendenza al ribasso secolare, o non supportato dai fondamentali e basato su clamore, che viene invertito dal movimento dei prezzi al ribasso.
Un rialzo ventosa di almeno il 5% (più alto) può verificarsi in tutti i mercati ribassisti e spesso più di uno si verifica nel corso di un mercato ribassista.
I raduni di ventose sono difficili da identificare in tempo reale. Pertanto, alcuni trader scelgono di attendere una serie di minimi di oscillazione più alti e massimi di oscillazione più elevati prima di acquistare.
