베어마켓 정의
๋ฒ ์ด๋ง์ผ์ด๋?
๋ฒ ์ด๋ง์ผ์ ๊ธ์ต์์ฅ์ด ์์ถ๋๋ ์๊ธฐ์ ๋๋ค. ์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก ๊ฐ๊ฒฉ์ด ์ต๊ทผ ๊ณ ์ ์์ 20% ํ๋ฝํ ๊ธฐ๊ฐ์ผ๋ก ์ ์๋ฉ๋๋ค.
์ด๋ค ๊ฐ๊ฒฉ์ด ์ธก์ ๋๊ณ ์์ต๋๊น? ์ ๋๋ฆฌ์คํธ๋ค์ ์ฃผ์ ์์ฅ ์ง์ ๋ฅผ ๋ ๋์ ๊ฒฝ์ ๋ํฅ์ ๊ทธ๋ฆผ์ ๊ทธ๋ฆฌ๋ ์ ์กฐ๋ก ์ฌ์ฉํฉ๋๋ค. ํนํ S&P 500 ์๋ ๋ฏธ๊ตญ์์ ๊ฑฐ๋๋๋ 500๋ ๊ธฐ์ ์ด ํฌํจ๋์ด ์์ด ๊ทธ ์ฑ๊ณผ๊ฐ ๋ํ์ ์ธ ๋ฒค์น๋งํฌ๋ก ํ์ฉ๋๋ ๊ฒฝ์ฐ๊ฐ ๋ง๋ค. ์ฝ์ธ์ฅ์ ์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก S&P 500์ด 20% ํ๋ฝํ๋ ๊ธฐ๊ฐ์ ์ค๋ช ํ์ง๋ง, ์ด ์ฉ์ด๋ ๋ค์ฐ์กด์ค ์ฐ์ ํ๊ท ๋๋ ๋์ค๋ฅ ์ข ํฉ ์ง์์ ๊ฐ์ ๋ค๋ฅธ ์์ฅ ์ง์, ์ฑ๊ถ ๊ณผ ๊ฐ์ ๊ณ ์ ์์ ์ฆ๊ถ,. ์ ์ฒด ์์ฅ ๋ถ๋ฌธ ์ ์ฑ๊ณผ๋ฅผ ๋ถ์ํ ๋๋ ์ฌ์ฉํ ์ ์์ต๋๋ค. , ์ํ ๋๋ ๊ฐ๋ณ ์ฃผ์.
๋ฒ ์ด๋ง์ผ์์๋ ๋ฌด์จ ์ผ์ด? ๊ณฐ ์์ฅ์ ์์ธ์ ๋ฌด์์ ๋๊น?
์ฝ์ธ์ฅ์์๋ ์ฃผ์ ์์ฅ์ด ํ๋ฝํ๊ณ ์์ฐ ๊ฐ์น๊ฐ ๋จ์ด์ง๋๋ค. ์ด๊ฒ์ ๊ฐ๊ฒฉ์ด ์ต์ 10% ํ๋ฝ ํ๋ ์์ฅ ์กฐ์ ๊ณผ ๋ ๋ค๋ฆ ๋๋ค . ์ด๋ ์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก ์ผ์์ ์ ๋๋ค. ๋ฒ ์ด๋ง์ผ์ ์ฑ๊ฒฉ์ ๋ ๊น๋๋ค. ์ฝ์ธ์ฅ์์ ์ฃผ์(ํนํ ์ํ์ฃผ ๋๋ ์๊ฐ์ด์ก ์ด ์์ ์ฃผ์)์ ๊ฑฐ๋๋ ๊ฐ์๋ก ์ธํด ๋ณ๋์ฑ ์ด ์ฆ๊ฐํ๊ฑฐ๋ ๊ธ๊ฒฉํ ๊ฐ๊ฒฉ ๋ณ๋์ ๊ฒฝํํ ์ ์์ต๋๋ค .
์ด๋ฌํ ํ๊ฒฝ์์๋ ๊ตฌ๋งค์๋ณด๋ค ํ๋งค์๊ฐ ๋ ๋ง์ผ๋ฉฐ, ๊ณต๊ธ ์ถฉ๊ฒฉ๊ณผ ๊ฐ์ ๋ด์ค ์ด๋ฒคํธ๊ฐ ์ด๊ด์ ์ธ ๋งค๋ ๋๋ ํญ๋ณต ์ ์ ๋ฐํ ์ ์์ต๋๋ค. ์ฐ์ค ์ด ๊ธ๋ฆฌ ๋ฅผ ์ธ์ ํ ๋์ ๊ฐ์ ๋ ๊ด๋ฒ์ํ ๊ฑฐ์๊ฒฝ์ ์ ๋ณํ ๋ ์ฃผ์ ์์ฅ์ ์์ถ์ํฌ ์๋ ์์ง๋ง, ๊ทธ๊ฒ์ด ์ฐ์ค์ด ํ๋ ค๋ ๊ฒ์ผ ์๋ ์์ต๋๋ค. ์๋ฅผ ๋ค์ด, ์ฐ์ค์ด ์ฐ๋ฐฉ๊ธฐ๊ธ ๊ธ๋ฆฌ ๋ฅผ ์ธ์ํ ๋ ์ฐ์ค์ ์ ๋์ฑ ์ ๊ฐํ ํ์ฌ ํต์ ๋ถ๋ฅ ์ํ๊ฐ ๋๊ธฐ ์ ์ ์ธํ๋ ์ด์ ์ ์ต์ ํ๋ ค๊ณ ํฉ๋๋ค.
์ฝ์ธ ์์ฅ์ ํ ๊ฐ์ง ๋ถ์ ์ ์ธ ๊ฒฐ๊ณผ๋ ๊ฒฝ์ ๊ฐ ์นจ์ฒด ์ ๋น ์ง ์ ์๋ค๋ ๊ฒ์ ๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ๊ทธ๊ฒ์ด ํญ์ ๋ถ๊ฐํผํ ๊ฒ์ ์๋๋๋ค. ์ฌ์ค, ๊ฐ์ธ์ฅ ์ด ํฌ์์๋ค์๊ฒ ๋ ์ข๊ฒ ๋๊ปด์ง ์ ์์ง๋ง, ์ฝ์ธ์ฅ์์๋ ์์ต์ฑ ์๋ ํฌ์ ๊ธฐํ๊ฐ ๋ง์ด ์์ต๋๋ค.
์ฝ์ธ์ฅ์ ์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก ์ผ๋ง๋ ์ค๋ ์ง์๋ฉ๋๊น?
ํฝ์ฐฝ๊ณผ ์์ถ์ ๊ฒฝ์ ์ฃผ๊ธฐ์ ์ ์์ ์ธ ๋ถ๋ถ์ ๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ๊ฐ์ธ์ฅ๊ณผ ๋น๊ตํ ๋ ์ฝ์ธ์ฅ์ ์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก ์๋ช ์ด ์งง์ต๋๋ค. 1932๋ ์ดํ S&P 500์ ์ด ์ฝ์ธ์ฅ ๋ฐ ๊ฐ์ธ์ฅ ์ฐจํธ๋ ์ด๋ฅผ ์ ๋ณด์ฌ์ค๋๋ค. 14๊ฐ์ ๊ฐ์ธ์ฅ์ ๋นํด ์ฝ์ธ์ฅ์ด 12๊ฐ ์์ง๋ง ์ฝ์ธ์ฅ์ ๊ธฐ๊ฐ์ ํจ์ฌ ์งง์ต๋๋ค. ์ฝ์ธ์ฅ์ ๋ถ๊ณผ 25๊ฐ์(์ฝ ํ๊ท 2๋ ), ๊ฐ์ธ์ฅ์์ ํ๊ท 59๊ฐ์ **(๊ฑฐ์ 5๋ )**์ ๋นํด ๊ธธ๋ค!
๋ฒ ์ด๋ง์ผ ์ฐจํธ
TTT
S&P ๋ค์ฐ์กด์ค ์ง์
๊ฐ์ธ์ฅ ์ฐจํธ
TTT
S&P ๋ค์ฐ์กด์ค ์ง์
์ฝ์ธ์ฅ์์ ์ด๋ค ์ฃผ์/ํฌ์๊ฐ ์ข์๊ฐ?
์ฝ์ธ์ฅ์ ์๋ค๊ณ ํด์ ๋์ ๋ฒ ์ ์๋ ๊ฒ์ ์๋๋๋ค. ์ด๊ฒ์ ๊ณ ๋ คํ์ญ์์ค: ์ง๋ 20๋ ๋์ S&P 500์ ์ต๊ณ ์ ๋ ์ ์ ๋ฐ์ ์ฝ์ธ์ฅ์์ ์ผ์ด๋ฌ์ต๋๋ค. ๊ฐ๋ณ ์ฃผ์์ ์ข ์ข ๊ด๋ฒ์ํ ์์ฅ ๋ํฅ๊ณผ ๋ ๋ฆฝ์ ์ผ๋ก ์์ง์ด๋ฉฐ ์ด๋ฌํ ์์ง์์ ๋ถ์๊ฐ ์ ๊ทธ๋ ์ด๋์์ ์์ต ๋ณด๊ณ ์์ ์ด๋ฅด๊ธฐ๊น์ง ๋ค์ํ ์์ธ์ ๊ฒฐ๊ณผ๋ก ๋ฐ์ํ ์ ์์ต๋๋ค. ๋ฐ๋ผ์ ํ๋ช ํ ํฌ์์๋ ์ฃผ์์ ๊ธฐ๋ณธ ํ๋๋ฉํธ ์ ํ์คํ ์ดํดํด์ผ ํ๋ฉฐ ์์ฅ ํ๊ท ์ ๊ฒ์ ์ฃผ์ด์๋ ์ ๋ฉ๋๋ค.
๋จ์ชฝ์ผ๋ก ๋ฐฉํฅ์ ํ๋ฉด ํ๋ช ํ ํฌ์์๋ ์ฃผ์ ๊ฐ์น ํ๋ฝ์ ๋ชฉํ๋ก ๋น๋ฆฐ ์ฃผ์์ (์ค๊ฐ์ธ์ ํตํด) ํ๋งคํ๋ ๊ณต๋งค๋์ ๊ฐ์ ์ ๋ต์ ๊ณ ๋ คํ ์ ์์ต๋๋ค. ํฌ์์๋ ํ์ต์ ๊ณผ ๊ฐ์ ํ์์ํ ์์๋ ์ด์ต์ ์ป์ ์ ์์ต๋๋ค . ํฌ์์๊ฐ ์ฃผ์์ ๋ํด ์ฝ์ธ๋ฅผ ๋ณด์ด๋ฉด ํ์ต์ ์ ์ฌ์ ํ๋ฝํ ๋ ๋์ ๋ฒ ์ ์์ต๋๋ค. ๋ ๋ค๋ฅธ ์์ด๋์ด๋ ์ธ๋ฒ์ค ETF ๋ฅผ ์ฌ๋ ๊ฒ์ ๋๋ค. ์ธ๋ฒ์ค ETF ๋ ๋๋ช ๊ณผ ๋ง์ฐฌ๊ฐ์ง๋ก ์ถ์ ํ๋ ์์ฅ๊ณผ ๋ฐ๋ ๋ฐฉํฅ์ผ๋ก ์๋ํ๋๋ก ์ค๊ณ๋์์ต๋๋ค.
์ ์๋ ๊ฒ์ฆ๋ ํฌ์ ์ ๋ต ์ค ํ๋๋ ์ฃผ์์ ์ ๊ธฐ์ ์ผ๋ก ๊ตฌ๋งคํ์ฌ ๋จ๊ธฐ ๋ณ๋์ฑ์ ๋ณด์ํ๋ ์ฅ๊ธฐ ํฌ์ ๊ณํ์ธ llar-cost averaging ์ ๋๋ค. ์์ฐ ๊ฐ๊ฒฉ์ด ๋ค์๊ณผ ๊ฐ์ ๋ ๋ฎ์์๋ก ๋ ๋ง์ ์ฃผ์์ ๊ตฌ๋งคํ์ฌ ๊ฐ๊ฒฉ์ด ๋ค์ ์์นํ ๋ ํจ์ฌ ๋ ๋ง์ ์ด์ต์ ์ป๊ฒ ๋ฉ๋๋ค.
๋ฒ ์ด๋ง์ผ vs. ํฉ์ ์์ฅ
๊ฐ์ธ์ฅ์ ๊พธ์คํ ์์นํ๊ณ ์๋ ๋ฐ๋ฉด, ์ฝ์ธ์ฅ์ ํ๋ฝํ๊ณ ์์ต๋๋ค. ๊ฐ์ธ์ฅ์ ์ผ๋ฐ์ ์ผ๋ก ๊ฐ๋ ฅํ GDP ์ฑ์ฅ, ๋์ ์๋น์ ์ ๋ขฐ ๋ฐ ๋์ ๊ณ ์ฉ๋ฅ ์ ๋๋ฆฌ๊ณ ์์ต๋๋ค.
๋ฐ๋ฉด์ ์ฝ์ธ์ฅ์ ๋ถํ์ค์ฑ์ ์๊ธฐ์ด๋ฉฐ ๋๋ ค์๊ณผ ๋ถ์์ด ๊ทธ๋ ์ ๊ฐ์ ์ผ ์ ์์ต๋๋ค. ๊ณฐ ์์ฅ์ ์ข ์ข ๋์ ์ธํ๋ ์ด์ ๊ณผ ์ค์ ๋ฅ ์ฆ๊ฐ๋ก ํน์ง์ง์ด์ง๋๋ค.
๋ฌผ๋ก ์ถ์ธ๊ฐ ์์ํ ์ง์๋๋ ๊ฒ์ ์๋๋ฉฐ ๊ฐ๊ฒฉ์ด ์ผ์ ๊ธฐ๊ฐ ๋์(๋๋ก๋ ๊ธ๊ฒฉํ๊ฒ ๋๋ ๋น ๋ฅด๊ฒ) ์์นํ ๋ ๋ ๋ฆฌ๊ฐ ๋ฐ์ํฉ๋๋ค. ๋ฒ ์ด๋ง์ผ ๋ ๋ฆฌ๋ ์ฃผ๊ฐ๊ฐ ์ ์ ์์นํ๋ค๊ฐ ํ๋ฝ์ ์ฌ๊ฐํ๋ ๊ฒฝ์ฐ๋ฅผ ๋งํฉ๋๋ค. ์ผ๋ถ ํฌ์์๋ค์ ์ด์ ๋ํด ์์ฒด ์ฉ์ด๋ฅผ ๋ง๋ค์ด ๋์ต๋๋ค. "๋ฐ๋ ์บฃ ๋ฐ์ด์ค"๋ ์ฝ์ธ์ฅ ๋ฐ๋ฅ์ ์๋ณํ๋ ๋ฐ ๋์์ด ๋๋ ๋จ๊ธฐ ๋ ๋ฆฌ์ด์ง๋ง ์์ฅ ๋ฐ๋ฅ์ ์๋ฆฌ๋ ์ ํธ๋ ์๋๋ฉฐ ์๋ณํ๊ธฐ ๊น๋ค๋ก์ธ ์ ์์ต๋๋ค. ๊ทธ๊ฒ์ด ๋ํ ๋นจํ์ ์งํ๋ก ์๋ ค์ง ์ด์ ์ ๋๋ค. ํญ์ ๊ธฐ๋ณธ ์ฌํญ์์ฃผ์๋ฅผ ๊ธฐ์ธ์ด๋ ๊ฒ์ด ์ค์ํฉ๋๋ค.
๋๊ตฐ๊ฐ๊ฐ ํน์ ์ฃผ์์ ๋ํด ์ฝ์ธ๋ฅผ ๋ณด์ผ ๋ ๊ทธ๊ฒ์ ๋ฌด์์ ์๋ฏธํฉ๋๊น?
๋๊ตฐ๊ฐ๊ฐ ์ฃผ์์ ๋ํด ์ฝ์ธ๋ฅผ ๋ณด์ธ๋ค๋ฉด, ๊ทธ๋ค์ ๊ทธ ๊ฐ์น๊ฐ ํ๋ฝํ ๊ฒ์ด๋ผ๋ ๊ธฐ๋๋ฅผ ๊ฐ์ง๊ณ ์์ต๋๋ค. ๋ง์ฐฌ๊ฐ์ง๋ก, ๋๊ด์ ์ด๋ผ๋ฉด ์์นํ ๊ฒ์ด๋ผ๊ณ ๋ฏฟ์ต๋๋ค.
์ฐ๋ฆฌ๋ ์ฝ์ธ์ฅ์ ์์ต๋๊น?
Street์ James "Rev Shark" Deporre๋ ๊ฐ์ ์ด ์์ฅ์ ์ต๊ทผ ๋ณ๋์ฑ์ ์ ๋ฐํ๊ณ ์๋ค๊ณ ๋ฏฟ์ต๋๋ค. ์ด๋ ์ฝ์ธ ์์ฅ์ ๊ธฐ๋ฅ์ ๋๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋ ๊ทธ๋ ๋ํ ํฌ์์๋ค์๊ฒ ์์ ์๊ฐ์ด ์๋ค๊ณ ๋ฏฟ์ต๋๋ค.
##ํ์ด๋ผ์ดํธ
๋ฒ ์ด๋ง์ผ์ ์ฃผ๊ธฐ์ ์ด๊ฑฐ๋ ์ฅ๊ธฐ์ ์ผ ์ ์์ต๋๋ค. ์ ์๋ ๋ช ์ฃผ ๋๋ ๋ช ๊ฐ์ ๋์ ์ง์๋๊ณ ํ์๋ ๋ช ๋ ๋๋ ์์ญ ๋ ๋์ ์ง์๋ ์ ์์ต๋๋ค.
๊ณต๋งค๋, ํ์ต์ ๋ฐ ์ธ๋ฒ์ค ETF๋ ๊ฐ๊ฒฉ์ด ํ๋ฝํ๋ ์ฝ์ธ์ฅ์์ ํฌ์์๊ฐ ๋์ ๋ฒ ์ ์๋ ๋ช ๊ฐ์ง ๋ฐฉ๋ฒ์ ๋๋ค.
์ฝ์ธ์ฅ์ ์์ฅ์ ๊ฐ๊ฒฉ์ด 20% ์ด์ ํ๋ฝํ ๋ ๋ฐ์ํ๋ฉฐ, ์ข ์ข ๋ถ์ ์ ์ธ ํฌ์ ์ฌ๋ฆฌ์ ๊ฒฝ์ ์ ๋ง์ ํ๋ฝ์ ๋๋ฐํฉ๋๋ค.