총수익률 지수

총수익률 지수란 무엇입니까?

자본 이득 뿐만 아니라 지수 구성 요소에 기인한 배당금이나 이자 같은 현금 분배 를 모두 추적하는 일종의 주가 지수입니다. 지수의 총 수익률 을 보면 주주들에게 지수의 성과를 보다 정확하게 표시할 수 있습니다.

배당금 이 재투자 된다고 가정함으로써 배당금 을 발행하지 않고 대신 기초 회사 내에서 이익잉여금 으로 이익을 재투자하는 지수의 주식을 효과적으로 설명합니다 . 총 수익률 지수는 가격 수익률 또는 명목 지수와 대조될 수 있습니다.

총 수익률 지수 설명

총수익률 지수는 순전히 연간 수익률에만 초점을 맞추는 것과 같이 배당금 또는 분배와 관련된 활동을 설명하지 않는 다른 방법보다 더 정확한 것으로 간주될 수 있습니다.

예를 들어, 투자는 6%의 주가 상승과 함께 4%의 연간 수익률을 나타낼 수 있습니다. 수익률은 경험한 성장을 부분적으로 반영한 것일 뿐이지만, 총 수익률에는 수익률과 주식의 증가된 가치가 모두 포함되어 10%의 성장을 보여줍니다. 동일한 지수가 주가가 6% 상승하는 대신 4% 손실을 경험했다면 총 수익률은 0%로 표시됩니다.

예시: S&P 500

S&P 500 총 수익률 지수(SPTR)는 총 수익률 지수의 한 예입니다. 총 수익률 지수는 많은 뮤추얼 펀드 가 운영 하는 유사한 패턴을 따르며 , 모든 현금 지불액 은 자동으로 펀드 자체에 재투자됩니다. 대부분의 총 수익률 지수는 주식 기반 지수를 참조하지만, 모든 이표 지급 및 상환 이 지수에서 더 많은 채권을 구매함으로써 재투자된다고 가정하는 채권에 대한 총 수익률 지수가 있습니다.

기타 총 수익률 지수에는 DJITR(Dow Jones Industrials Total Return Index) 및 Russell 2000 지수 가 포함 됩니다.

가격 수익률과 총 수익률 인덱스 펀드의 차이점

총 수익은 배당금 및 현금 지불을 고려하지 않은 가격 수익과 대조됩니다. 배당금을 포함하면 펀드 수익에 상당한 차이가 생기며, 이는 가장 눈에 띄는 두 가지 사례에서 알 수 있습니다.

예를 들어, 1993년 도입된 SPDR S&P 500 ETF(SPY)의 가격 수익률은 2021년 3월 10일 현재 789%였습니다. 그러나 총 수익률(배당 재투자)은 1,400%에 가깝습니다. 2021년 3월로 마감된 10년 동안의 다우존스 산업평균지수는 162%의 가격 수익률을 기록했으며 총 수익률은 228%로 상승했습니다.

인덱스 펀드의 이해

인덱스 펀드는 그들이 기반으로 하는 인덱스를 반영합니다. 예를 들어, S&P 500과 관련된 인덱스 펀드 는 해당 지수에 포함된 각 증권 중 하나를 보유하거나 전체 지수 성과의 대표적인 표본으로 간주되는 증권을 포함할 수 있습니다.

인덱스 펀드의 목적은 벤치마크 역할을 하는 인덱스의 활동 또는 성장을 반영하는 것입니다. 그런 점에서 인덱스 펀드는 인덱스 펀드가 관련 지수와 보조를 맞출 수 있도록 조정이 필요한 경우에만 수동적 관리가 필요합니다. 관리 요구 사항이 낮기 때문에 인덱스 펀드와 관련된 수수료는 보다 적극적으로 관리되는 수수료보다 낮을 수 있습니다. 또한 인덱스 펀드는 타고난 수준의 분산을 제공하기 때문에 더 낮은 위험으로 간주될 수 있습니다.

##하이라이트

• 총수익률 지수는 자본 이득과 배당금 및 이자와 같은 현금 지급액을 기반으로 지수 값을 계산합니다.

• 총 수익은 보유 자산의 가격 상승만을 설명하는 명목 수익을 초과하는 경향이 있습니다.

• S&P 500 총 수익률 지수(SPTR)를 산출하는 S&P와 같은 많은 인기 지수가 총 수익률을 계산합니다.

• 총수익률 지수는 물가 지수와 달리 지수 구성 요소를 보유한 투자자가 받게 될 실제 수익을 더 잘 반영합니다.