Pertukaran

Apakah Pergantian?

merujuk kepada hak yang seorang benefisiari perlu menukar satu jenis pendapatan dengan yang lain. Pertukaran ditawarkan kepada anutan dan kepada penerima polisi insurans hayat supaya mereka mungkin menerima bayaran sekaligus dan bukannya satu siri pembayaran masa hadapan. Apabila ini berlaku, nilai kini bersih (NPV) bagi semua baki pembayaran dikira ke dalam satu pembayaran yang diberikan kepada benefisiari atau kepada anutan.

Memahami Pergantian

Pertukaran boleh memberikan jumlah wang yang lebih besar kepada annuitant atau kepada benefisiari yang memerlukannya sekarang. Ini boleh menjadi bantuan yang luar biasa bagi mereka yang memerlukan wang tunai untuk membayar bil perubatan atau lain-lain yang tidak boleh menunggu. Walau bagaimanapun, hak ini mesti diberikan kepada benefisiari dalam polisi.

Anuitan akan mendapat manfaat daripada tahap kepastian yang lebih tinggi dalam kehidupan kewangan mereka dengan menyelesaikan jumlah segera tertentu dan bukannya jumlah masa hadapan yang tidak pasti. Penanggung insurans akan berpendirian untuk menjimatkan kos pentadbiran yang berkaitan dengan aktiviti pemantauan dan kutipan di pihak penanggung insurans.

Bagi syarikat insurans, penukaran boleh membantu membawa rehat bersih dalam hubungan antara syarikat insurans dan insured, yang boleh membantu mereka menunjukkan peningkatan dalam prestasi kewangan dari semasa ke semasa sambil menghapuskan faktor yang tidak diketahui yang mungkin terlibat dengan jangka panjang- tempoh penyelesaian, yang mungkin menghadapi risiko yang tidak dijangka.

Membenarkan penerima pembayaran wajib memilih cara mereka ingin menerima dana mereka juga boleh mengurangkan beban penanggung insurans kerana sesetengah orang akan memilih satu borang berbanding yang lain berdasarkan keadaan peribadi mereka. Akibatnya, mereka boleh menjimatkan perbelanjaan pelarasan kerugian yang diperuntukkan dan tidak diperuntukkan malah menandakan keuntungan kecil dalam tebaran pengunderaitan.

Pertukaran dalam Amalan

Selalunya, individu kurang upaya akan menukar tuntutan bayaran berkala pampasan pekerja mereka seumur hidup kepada bayaran sekali gus. Tuntutan liabiliti boleh diselesaikan dengan penyelesaian berstruktur, di mana pembawa risiko menyediakan siri tetap pembayaran nilai masa hadapan kepada pihak yang menuntut melalui penyedia penyelesaian berstruktur pada kos semasa terdiskaun yang dibayar kepada penyedia penyelesaian berstruktur tersebut.

Penanggung insurans dan benefisiari berharap untuk meningkatkan kedudukan kewangan mereka sebagai hasil daripada pertukaran. Kedua-dua pihak mempertimbangkan perbezaan antara mereka, berkenaan dengan tuntutan muktamad dan liabiliti perbelanjaan, pengiktirafan masa, kedudukan cukai, dan layanan perakaunan, dan perbezaan ini menjadi faktor yang dipertimbangkan dalam perjalanan rundingan pertukaran.

Sorotan

• Penerima boleh memilih untuk menukar bayaran sekaligus untuk satu siri aliran tunai yang berterusan, atau sebaliknya.

• Pengaturan penukaran sebenarnya boleh membantu penanggung insurans menjimatkan pelarasan kerugian dan perbelanjaan pentadbiran dan mencipta keuntungan pengunderaitan.

• Pertukaran membenarkan penerima obligasi, seperti anuiti atau polisi insurans, menukar cara mereka lebih suka menerima bayaran mereka.