Comutação

O que é comutação?

A comutação refere-se ao direito que um beneficiário tem de trocar um tipo de rendimento por outro. A comutação é oferecida aos pensionistas e aos beneficiários de apólices de seguro de vida para que possam receber um pagamento único em vez de uma série de pagamentos futuros. Quando isso acontece, o valor presente líquido (VPL) de todos os pagamentos restantes é computado em um único pagamento que é entregue ao beneficiário ou ao beneficiário.

Entendendo a comutação

A comutação pode fornecer uma quantia maior de dinheiro para um pensionista ou para um beneficiário que precisa agora. Isso pode ser uma tremenda ajuda para aqueles que precisam de dinheiro para pagar contas médicas ou outras que não podem esperar. No entanto, esse direito deve ser concedido ao beneficiário na apólice.

O beneficiário se beneficiará de um nível mais alto de certeza em sua vida financeira ao se contentar com um determinado valor imediato em vez de um valor futuro incerto. A seguradora economizará em custos administrativos associados às atividades de monitoramento e cobrança por parte da seguradora.

Para a seguradora, uma comutação pode ajudar a trazer uma ruptura clara no relacionamento entre a seguradora e o segurado, o que pode ajudá-los a demonstrar melhorias no desempenho financeiro ao longo do tempo, eliminando os fatores desconhecidos que podem estar envolvidos com um longo prazo. período de liquidação, que pode encontrar riscos imprevistos.

Permitir que os destinatários de um pagamento obrigatório selecionem como gostariam de receber seus fundos também pode reduzir a carga de uma seguradora, já que algumas pessoas escolherão uma forma sobre a outra com base em suas circunstâncias pessoais. Como resultado, eles podem economizar em despesas de ajuste de perdas alocadas e não alocadas e até mesmo marcar um ganho marginal no spread de subscrição.

Comutação na prática

pagamento periódico de compensação dos trabalhadores por toda a vida em um único pagamento de quantia. Uma reivindicação de responsabilidade pode ser resolvida com uma liquidação estruturada, em que o portador do risco fornece uma série fixa de pagamentos de valor futuro ao reclamante por meio de um provedor de liquidação estruturada a um custo atual descontado pago a esse provedor de liquidação estruturada.

A seguradora e o beneficiário esperam, de alguma forma, melhorar sua situação financeira como resultado de uma comutação. Ambas as partes consideram as diferenças entre elas, no que diz respeito à reivindicação final e ao passivo de despesas, reconhecimento temporal, posição fiscal e tratamento contábil, e essas diferenças tornam-se fatores sob consideração no curso de uma negociação de comutação.

Destaques

• Os beneficiários podem optar por trocar um pagamento único por uma série de fluxos de caixa contínuos, ou vice-versa.

• Um acordo de comutação pode realmente ajudar uma seguradora a economizar em ajustes de perdas e despesas administrativas e gerar ganhos de subscrição.

• A comutação permite que o destinatário de uma obrigação, como uma anuidade ou apólice de seguro, altere a forma como prefere receber seu pagamento.