Kecairan Jumlah Dolar

Apakah Kecairan Jumlah Dolar?

Kecairan volum dolar merujuk kepada harga saham saham atau dana dagangan bursa (ETF) dikalikan dengan volum hariannya. Kecairan volum dolar adalah penting kepada pelabur institusi kerana mereka membuat dagangan yang begitu besar.

Apabila stok adalah sangat cair, lebih mudah untuk masuk dan keluar kedudukan sambil mempunyai kesan yang kurang pada harga saham.

Memahami Kecairan Jumlah Dolar

Apabila terdapat tahap minat pelabur yang tinggi dalam saham atau ETF, dan ia didagangkan di bursa utama,. ia akan cenderung menjadi sangat cair. Kecairan volum dolar yang tinggi secara amnya merupakan petanda positif, bermakna terdapat minat yang ketara dalam saham. Walau bagaimanapun, sesetengah pelabur yang menggunakan strategi tertentu, seperti cuba mendapatkan saham sebelum ia menjadi popular, mungkin lebih suka saham dengan kecairan volum dolar yang rendah. Stok juga boleh mempunyai volum dolar yang tinggi semasa ia jatuh dalam nilai, terutamanya kerana kejatuhan harga boleh mengakibatkan jualan panik yang meningkatkan volum.

Satu lagi cara untuk melihat kemudahan membeli dan menjual saham ialah volum saham, atau volum, iaitu bilangan saham yang didagangkan dalam sehari.

Jumlah saham , seperti mengetahui bahawa saham memperdagangkan satu juta saham setiap hari, adalah penting tetapi tidak menceritakan keseluruhannya. Jika stok hanya $1, ini bermakna hanya kira-kira $1 juta nilai saham (kecairan volum dolar) yang didagangkan setiap hari. Jika pelabur institusi perlu mencari tempat untuk menggunakan $100 juta, ini mungkin tidak sesuai untuk mereka.

Sebaliknya, saham $200 yang menghasilkan satu juta saham bermakna terdapat $200 juta saham bertukar tangan setiap hari. Dalam saham seperti ini, lebih mudah bagi pelabur untuk membeli atau menjual saham bernilai $100 juta yang perlu mereka laksanakan.

Pertimbangan Khas

Saham dengan kecairan yang tinggi, terutamanya volum, cenderung mempunyai tebaran bida-tanya yang lebih ketat. Ini membantu mengurangkan kos yang berkaitan dengan perdagangan. Kecairan volum dolar yang tinggi juga cenderung membawa kepada penurunan spread, tetapi dalam beberapa kes, ia mungkin tidak. Stok mungkin mempunyai tanda harga $3,000 dan berdagang 50,000 saham setiap hari. Itu adalah kecairan volum dolar $150 juta, namun kerana tidak banyak saham bertukar tangan (berbanding dengan saham volum tinggi yang menghasilkan satu juta atau lebih), sebaran bida permintaan mungkin masih agak besar.

Secara umumnya, pelabur yang meletakkan pertaruhan besar pada saham individu atau ETF akan berbuat demikian dalam mereka yang mempunyai kecairan volum dolar yang besar, kerana jika sentimen berubah, mereka mahu dapat keluar dari kedudukan itu sedekat mungkin dengan nilai pasaran. Cuba untuk memasuki atau keluar dari kedudukan yang besar dalam stok volum dolar yang rendah boleh menyebabkan pesanan itu menggerakkan harga dengan ketara, sesuatu yang tidak diingini oleh pelabur. Pesanan besar dalam stok volum rendah cenderung menghasilkan sl ippage.

Konsep kecairan volum dolar dan kepentingan pelabur juga berkaitan dengan pasaran kewangan lain. Sebagai contoh, dalam pasaran mata wang mata wang yang paling banyak didagangkan, dan yang paling banyak dipertaruhkan oleh pelabur, ialah dolar AS,. euro dan yen Jepun. Kesemuanya adalah mata wang cair dan mempunyai volum dagangan yang tinggi.

Contoh Kecairan Jumlah Dolar dalam Beberapa Saham Berbeza

Saham berharga rendah boleh melakukan volum yang sangat tinggi menghasilkan kecairan dolar yang tinggi. Saham berharga tinggi boleh melakukan volum yang rendah, mengakibatkan kecairan dolar yang rendah. Oleh itu, peniaga mungkin melihat kedua-dua volum dan volum dolar untuk menilai daya tarikan sesuatu saham.

Anggap Citigroup Inc. (C) berdagang pada $66.25 dan mempunyai volum purata 13 juta saham setiap hari. Itu jumlah dolar sebanyak $861.25 juta. Oleh kerana volum yang tinggi dan volum dolar yang tinggi, saham mempunyai spread satu sen dan menarik berdasarkan kecairannya.
Apple Inc. (AAPL) adalah lebih menarik untuk kecairannya. Andaikan ia berdagang pada $200 dan volum purata hariannya ialah 27 juta. Kecairan volum dolar ialah $5.4 bilion. Walaupun harga yang lebih tinggi, spread masih ketat dan volum tinggi serta volum dolar menjadikannya menarik dari perspektif kecairan.
Anggapkan bahawa Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) didagangkan pada $302,000 sesaham. Ia purata 270 saham setiap hari. Jumlah dolar ialah $81.54 juta. Tanda harga saham yang tinggi mengurangkan perolehan dan volum. Ini boleh bermakna spread yang besar dan masa yang lebih lama untuk mengumpul atau memunggah kedudukan yang besar.
Andaikan bahawa Chesapeake Energy (CHK) berdagang pada $1.40 dan purata 50 juta saham. Jumlah dolar ialah $70 juta.

Bagi pelabur institusi, BRK.A, AAPL dan C mungkin lebih menarik daripada CHK kerana mereka mempunyai volum dolar yang lebih tinggi. Kepada peniaga runcit, CHK, C dan AAPL diutamakan berbanding BRK.A. Ini disebabkan terutamanya oleh harga BRK.A yang tinggi dan volum rendah yang meningkatkan spread.

Peniaga runcit lebih mementingkan volum, manakala peniaga institusi akan mempertimbangkan kecairan volum dan jumlah dolar.

##Sorotan

Kecairan volum dolar ialah harga saham saham didarab dengan volum saham hariannya.
Kecairan yang tinggi memudahkan peniaga institusi membeli atau menjual dalam jumlah dolar yang besar tanpa menggerakkan harga dengan ketara.
Volum dolar yang tinggi cenderung untuk mengurangkan spread bid-ask, tetapi ini juga bergantung pada volum saham, kerana volum tinggi mempunyai kesan yang lebih besar pada spread.