달러 거래량 유동성

달러 거래량 유동성이란 무엇입니까?

달러 거래량 유동성은 주식 또는 상장지수펀드 (ETF)의 주가에 일일 거래량을 곱한 값입니다. 기관 투자자들은 대규모 거래를 하기 때문에 달러 규모의 유동성이 중요합니다.

주식의 유동성이 높으면 포지션에 진입하고 퇴출하는 것이 더 쉬우며 주가에 미치는 영향은 적습니다.

달러 거래량 유동성 이해

주식이나 ETF에 대한 투자자의 관심이 높고 주요 거래소 에서 거래되는 경우 유동성이 높은 경향이 있습니다. 높은 달러 규모의 유동성은 일반적으로 긍정적인 신호이며, 이는 해당 주식에 상당한 관심이 있음을 의미합니다. 그러나 인기를 얻기 전에 주식에 투자하는 것과 같은 특정 전략을 사용하는 일부 투자자는 달러 규모의 유동성이 낮은 주식을 선호할 수 있습니다. 주식은 또한 가치가 하락하는 동안 높은 달러 거래량을 가질 수 있습니다. 주로 가격 하락으로 인해 거래량이 증가하는 공황 판매가 발생할 수 있기 때문 입니다.

주식을 사고 파는 용이성을 보는 또 다른 방법은 하루에 거래되는 주식의 수인 주식 거래량 또는 거래량입니다.

주식이 하루에 백만 주를 거래한다는 사실을 아는 것과 같은 주식 거래량은 중요하지만 전체를 말해주지는 않습니다 . 주식이 1달러에 불과하면 매일 약 100만 달러 상당의 주식(달러 규모 유동성)이 거래되고 있다는 의미입니다. 기관 투자자가 1억 달러를 배치할 장소를 찾아야 하는 경우 이는 적합하지 않을 수 있습니다.

반면에 100만 주를 하는 200달러의 주식은 매일 2억 달러의 주식이 거래되고 있음을 의미합니다. 이와 같은 주식에서는 투자자가 실행에 필요한 1억 달러 상당의 주식을 매매하는 것이 훨씬 쉽습니다.

특별 고려 사항

유동성이 높은 주식, 특히 거래량이 많은 주식은 매도호가 스프레드가 더 좁은 경향이 있습니다. 이는 거래와 관련된 비용을 줄이는 데 도움이 됩니다. 높은 달러 규모의 유동성은 또한 스프레드 감소로 이어지는 경향이 있지만, 어떤 경우에는 그렇지 않을 수도 있습니다. 주식에는 $3,000 가격표가 있고 하루에 50,000주를 거래할 수 있습니다. 이는 1억 5천만 달러 규모의 유동성이지만 거래량을 바꾸는 주식이 많지 않기 때문에(100만 개 이상을 거래하는 대량 거래량 주식에 비해) 매수-매도 스프레드는 여전히 상당히 클 수 있습니다.

일반적으로 개별 주식이나 ETF에 큰 규모의 베팅을 하는 투자자는 달러 규모의 유동성이 큰 종목에 베팅할 것입니다. 왜냐하면 감정 이 바뀌면 가능한 한 시장 가치에 가깝게 포지션을 종료할 수 있기를 원하기 때문입니다. 적은 양의 거래량 주식에서 큰 포지션에 진입하거나 청산하려고 하면 주문이 가격을 크게 움직일 수 있으며, 이는 투자자가 원하지 않는 것입니다. 소량 재고의 대량 주문은 sl ippage 를 초래하는 경향이 있습니다.

달러 규모의 유동성과 투자자 이익의 개념은 다른 금융 시장에도 적용됩니다. 예를 들어, 통화 시장에서 가장 많이 거래되고 투자자가 가장 많이 베팅하는 통화는 미국 달러,. 유로 및 일본 엔입니다. 모두 유동성이 있는 통화이며 거래량이 많습니다.

여러 다른 주식의 달러 거래량 유동성의 예

낮은 가격의 주식은 실제로 많은 양을 거래하여 높은 달러 유동성을 제공할 수 있습니다. 고가 주식은 거래량이 적어 달러 유동성이 낮아질 수 있습니다. 따라서 거래자는 주식의 매력을 평가하기 위해 거래량과 달러 거래량을 모두 볼 수 있습니다.

• 씨티그룹 가정 (C) $66.25에 거래되고 하루 평균 거래량은 1,300만 주입니다. 8억6125만 달러 규모다. 높은 거래량과 높은 달러 거래량으로 인해 주식은 1센트 스프레드를 가지고 있으며 유동성을 기반으로 매력적입니다.

• 애플 주식회사 (AAPL)은 유동성이 훨씬 더 매력적입니다. $200에 거래되고 일일 평균 거래량이 2,700만이라고 가정합니다. 달러 거래량 유동성은 54억 달러입니다. 높은 가격에도 불구하고 스프레드는 여전히 타이트하고 높은 거래량과 달러 거래량이 유동성 관점에서 매력적입니다.

• Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A)는 주당 $302,000에 거래되고 있습니다. 하루 평균 270주입니다. 달러 규모는 8,154만 달러입니다. 주식의 높은 가격표는 회전율 과 거래량을 감소시킵니다. 이는 큰 스프레드와 큰 포지션을 축적하거나 해제하는 데 더 오랜 시간이 걸린다는 것을 의미할 수 있습니다.

• Chesapeake Energy(CHK)가 $1.40에 거래되고 평균 5천만 주라고 가정합니다. 달러 규모는 7000만 달러다.

기관 투자자에게 BRK.A, AAPL 및 C는 달러 거래량이 많기 때문에 CHK보다 더 매력적일 수 있습니다. 소매 상인에게는 BRK.A보다 CHK, C 및 AAPL이 선호됩니다. 이것은 주로 BRK.A의 높은 가격과 스프레드를 증가시키는 낮은 거래량 때문입니다.

소매 거래자는 거래량에 더 관심이 있는 반면 기관 거래자는 거래량과 달러 거래량 유동성을 모두 고려합니다.

##하이라이트

• 달러 거래량 유동성은 해당 주식의 주가에 일별 거래량을 곱한 값입니다.

• 유동성이 높으면 기관 거래자가 가격을 크게 움직이지 않고도 큰 금액으로 쉽게 사고 팔 수 있습니다.

• 높은 달러 거래량은 매수-매도 스프레드를 감소시키는 경향이 있지만, 거래량이 많을수록 스프레드에 더 큰 영향을 미치기 때문에 이는 또한 주식 거래량에 따라 달라집니다.