Kuasa Mendapat

Apakah Kuasa Pendapatan?

Kuasa pendapatan ialah angka yang menggambarkan keupayaan perniagaan untuk menjana keuntungan dalam jangka masa panjang, dengan mengandaikan semua keadaan operasi semasa secara amnya kekal malar. Penganalisis ekuiti secara ritual menilai kuasa pendapatan syarikat apabila mengeluarkan cadangan beli dan jual untuk menentukan dengan terbaik sama ada saham syarikat berbaloi untuk dilaburkan.

Memahami Kuasa Pendapatan

Faktor kuasa pendapatan dalam beberapa elemen, termasuk jumlah aset syarikat, serta aliran pertumbuhan atau kerugian terkini. Kuasa perolehan juga mempertimbangkan metrik seperti pulangan atas aset (ROA) syarikat, iaitu keupayaan untuk menjana keuntungan daripada asetnya, serta pulangan atas ekuiti (ROE), yang merupakan ukuran prestasi kewangan saham. Tambahan pula, sesetengah syarikat menentukan kuasa pendapatan berdasarkan hasil dividen yang dikaitkan dengan sekuriti tertentu.

Metrik Kuasa Pendapatan untuk Menentukan Kesihatan Perniagaan Semasa

Sebuah syarikat boleh memupuk pandangan yang mendalam tentang kuasa pendapatannya dengan memeriksa pendapatan sebelum faedah dan cukai ( EBIT ). Pengiraan ini mengkaji kuasa pendapatan syarikat berdasarkan operasi berterusan, serta aliran tunai. Dengan secara amnya mengecualikan mana-mana dan semua pendapatan atau perbelanjaan yang tidak tetap, EBIT menyediakan gambaran yang boleh dipercayai tentang profil kecairan syarikat, keupayaannya untuk memenuhi kewajipan hutang dan kesihatan keseluruhannya.

Sesetengah sektor dan/atau industri individu lebih mementingkan metrik tertentu untuk mengira pendapatan berbanding yang lain. Contohnya: hasil dividen membawa lebih berat dengan syarikat mewah yang mantap berbanding dengan syarikat permulaan yang berkembang pesat, yang lebih cenderung untuk melabur semula keuntungan kembali ke dalam operasi mereka semasa peringkat pembangunan.

Had Metrik Kuasa Pendapatan

Kuasa pendapatan menganggap bahawa keadaan ideal akan terus mengelilingi perniagaan. Ia tidak mengambil kira sebarang turun naik dalaman atau luaran yang boleh menjejaskan kadar pengeluaran secara negatif. Oleh itu, terdapat risiko yang sentiasa wujud bahawa turun naik pasaran umum, sekatan kawal selia atau peristiwa tidak dijangka lain boleh menjejaskan aliran perniagaan dengan cara yang tidak dapat dijangkakan oleh kuasa pendapatan.

Formula Asas Kuasa Mendapat

Formula kuasa pendapatan asas (BEP), yang juga dirujuk sebagai nisbah kuasa pendapatan asas, adalah seperti berikut:

Kuasa Pendapatan Asas = Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai (EBIT)/Jumlah Aset