Ganhando poder

O que é poder de ganhos?

O poder de lucro é um número que mostra a capacidade de uma empresa de gerar lucros a longo prazo, supondo que todas as condições operacionais atuais geralmente permaneçam constantes. Os analistas de ações avaliam ritualmente o poder de ganho de uma empresa ao emitir recomendações de compra e venda para melhor determinar se vale a pena investir nas ações de uma empresa.

Entendendo o poder dos ganhos

Fatores de poder de ganhos em vários elementos, incluindo os ativos totais de uma empresa, além de tendências recentes de crescimento ou perda. O poder de ganho também considera métricas como o retorno sobre os ativos (ROA) de uma empresa, que é a capacidade de gerar lucro com seus ativos, bem como o retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), que é uma medida do desempenho financeiro de uma ação. Além disso, algumas empresas determinam o poder dos lucros com base nos rendimentos de dividendos associados a títulos específicos.

Métricas de poder de ganhos para determinar a saúde atual dos negócios

Uma empresa pode cultivar uma visão aguçada de seu poder de lucro examinando o lucro antes de juros e impostos ( EBIT ). Esse cálculo examina o poder de lucro de uma empresa com base nas operações contínuas, bem como no fluxo de caixa. Ao excluir geralmente toda e qualquer receita ou despesa irregular, o EBIT fornece um instantâneo confiável do perfil de liquidez de uma empresa, sua capacidade de cumprir as obrigações de dívida e sua saúde geral.

Alguns setores e/ou indústrias individuais dão maior importância a métricas específicas para calcular os lucros do que outros. Caso em questão: o rendimento de dividendos tem mais peso em empresas de primeira linha bem estabelecidas do que em startups de rápido crescimento, que estão mais aptas a reinvestir lucros em suas operações durante os estágios de desenvolvimento.

Limites de Métricas de Poder de Ganhos

O poder de lucro pressupõe que as condições ideais continuarão cercando o negócio. Não leva em conta quaisquer flutuações internas ou externas que possam afetar negativamente as taxas de produção. Portanto, existe um risco sempre presente de que a volatilidade geral do mercado, restrições regulatórias ou outros eventos imprevistos possam afetar os fluxos de negócios de maneiras que o poder dos lucros não pode antecipar.

A fórmula básica do poder de ganho

A fórmula do poder de ganho básico (BEP), que também é chamada de índice de poder de ganho básico, é a seguinte:

Poder de ganho básico = Lucro antes de juros e impostos (EBIT)/Ativos totais