Poder de ganancias
¿Qué es el poder de las ganancias?
El poder de las ganancias es una cifra que telegrafia la capacidad de una empresa para generar ganancias a largo plazo, suponiendo que todas las condiciones operativas actuales generalmente permanezcan constantes. Los analistas de acciones evalúan ritualmente el poder adquisitivo de una empresa cuando emiten recomendaciones de compra y venta para determinar mejor si vale la pena invertir en las acciones de una empresa.
Comprender el poder de las ganancias
Los factores de poder de las ganancias en varios elementos, incluidos los activos totales de una empresa, además de las tendencias recientes de crecimiento o pérdida. El poder adquisitivo también considera métricas como el rendimiento de los activos (ROA) de una empresa, que es la capacidad de generar ganancias a partir de sus activos, asà como el rendimiento del capital (ROE), que es una medida del rendimiento financiero de una acción. Además, algunas empresas determinan el poder de las ganancias en función de los rendimientos de dividendos asociados con valores especÃficos.
Métricas de poder de ganancias para determinar la salud comercial actual
Una empresa puede cultivar una visión aguda de su poder de ganancias al examinar las ganancias antes de intereses e impuestos ( EBIT ). Este cálculo examina el poder de ganancias de una empresa en función de las operaciones continuas, asà como el flujo de caja. Al excluir en general todos y cada uno de los ingresos o gastos irregulares, el EBIT proporciona una instantánea confiable del perfil de liquidez de una empresa, su capacidad para cumplir con las obligaciones de deuda y su salud general.
Algunos sectores y/o industrias individuales otorgan mayor importancia a métricas particulares para calcular las ganancias que otras. Caso en cuestión: el rendimiento de los dividendos tiene más peso con las empresas de primera lÃnea bien establecidas que con las nuevas empresas de rápido crecimiento, que son más propensas a reinvertir las ganancias en sus operaciones durante las etapas de desarrollo.
LÃmites de las métricas de poder de ganancias
El poder de las ganancias asume que las condiciones ideales continuarán rodeando el negocio. No tiene en cuenta ninguna fluctuación interna o externa que pueda afectar negativamente las tasas de producción. Por lo tanto, existe un riesgo siempre presente de que la volatilidad general del mercado, las restricciones regulatorias u otros eventos imprevistos puedan afectar los flujos comerciales de una manera que el poder de las ganancias no puede anticipar.
La fórmula básica del poder adquisitivo
La fórmula del poder adquisitivo básico (BEP), que también se conoce como la relación del poder adquisitivo básico, es la siguiente:
Poder de ganancia básico = Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)/Activos totales
