Potenza di guadagno

Che cos'è il potere di guadagno?

Il potere di guadagno è una cifra che telegrafa la capacità di un'azienda di generare profitti a lungo termine, supponendo che tutte le condizioni operative attuali rimangano generalmente costanti. Gli analisti azionari valutano ritualmente il potere di guadagno di una società quando emettono raccomandazioni di acquisto e vendita per determinare al meglio se vale la pena investire in azioni di una società.

Capire il potere di guadagno

I fattori di potere dei guadagni in diversi elementi, tra cui il totale delle attività di un'azienda, oltre alle recenti tendenze di crescita o perdita. Il potere di guadagno considera allo stesso modo parametri come il ritorno sugli asset (ROA) di un'azienda, che è la capacità di generare profitto dai propri asset, nonché il ritorno sul capitale proprio (ROE), che è una misura della performance finanziaria di un'azione. Inoltre, alcune società determinano il potere di guadagno in base ai rendimenti dei dividendi associati a titoli specifici.

Metriche di potenza degli utili per determinare lo stato di salute attuale dell'azienda

Un'azienda può coltivare una visione approfondita del proprio potere di guadagno esaminando gli utili prima degli interessi e delle tasse ( EBIT ). Questo calcolo esamina il potere di guadagno di un'azienda basato sulle operazioni continue, nonché sul flusso di cassa. Escludendo generalmente tutte le entrate o le spese irregolari, l'EBIT fornisce un'istantanea affidabile del profilo di liquidità di un'azienda, della sua capacità di far fronte agli obblighi di debito e della sua salute generale.

Alcuni singoli settori e/o industrie attribuiscono maggiore importanza a particolari metriche per il calcolo degli utili rispetto ad altri. Caso in questione: il rendimento da dividendi ha più peso con le blue chip consolidate che con le startup in rapida crescita, che sono più inclini a reinvestire i profitti nelle loro operazioni durante le fasi di sviluppo.

Limiti di guadagno Metriche di potenza

Il potere di guadagno presuppone che le condizioni ideali continueranno a circondare l'azienda. Non tiene conto di eventuali fluttuazioni interne o esterne che possono influire negativamente sui tassi di produzione. Pertanto, esiste il rischio sempre presente che la volatilità generale del mercato, le restrizioni normative o altri eventi imprevisti possano influenzare i flussi aziendali in modi che il potere degli utili non può prevedere.

Le basi per guadagnare la formula del potere

La formula del potere di guadagno di base (BEP), denominata anche rapporto di potere di guadagno di base, è la seguente:

Potere di guadagno di base = Utile prima di interessi e tasse (EBIT)/Attività totali