Kazanç Gücü

Kazanç Gücü Nedir?

tüm mevcut operasyonel koşulların genel olarak sabit kaldığını varsayarak uzun vadede kar elde etme kabiliyetini gösteren bir rakamdır . Hisse senedi analistleri, bir şirketin hisse senedinin yatırım yapmaya değer olup olmadığını en iyi şekilde belirlemek için alım satım tavsiyeleri verirken bir şirketin kazanç gücünü ritüel olarak değerlendirir.

Kazanç Gücünü Anlama

Bir şirketin toplam varlıkları ve son zamanlardaki büyüme veya kayıp eğilimleri dahil olmak üzere çeşitli unsurlardaki kazanç güç faktörleri. Kazanç gücü, aynı şekilde, bir şirketin varlıklarından kar elde etme yeteneği olan varlık getirisi (ROA) ve bir hisse senedinin finansal performansının bir ölçüsü olan özkaynak getirisi (ROE) gibi metrikleri de dikkate alır. Ayrıca, bazı şirketler, belirli menkul kıymetlerle ilişkili temettü getirilerine dayalı kazanç gücünü belirler.

Mevcut İş Sağlığını Belirlemek için Kazanç Gücü Metrikleri

FAVÖK ) inceleyerek kazanç gücüne ilişkin keskin bir kavrayış geliştirebilir . Bu hesaplama, bir şirketin nakit akışının yanı sıra sürekli operasyonlara dayalı kazanç gücünü inceler. FVÖK, genel olarak tüm düzensiz gelir veya giderleri hariç tutarak, bir şirketin likidite profiline, borç yükümlülüklerini karşılama kabiliyetine ve genel sağlığına ilişkin güvenilir bir anlık görüntü sağlar.

Bazı bireysel sektörler ve/veya sektörler, kazançları hesaplamak için belirli ölçütlere diğerlerinden daha fazla önem verir. Konuyla ilgili örnek: temettü getirisi, köklü mavi çipli şirketlerde, hızla büyüyen ve geliştirme aşamalarında kârlarını faaliyetlerine yeniden yatırmaya daha yatkın olan girişimlere göre daha fazla ağırlık taşır.

Kazanç Gücü Metriklerinin Sınırları

Kazanç gücü, ideal koşulların işi çevrelemeye devam edeceğini varsayar. Üretim oranlarını olumsuz etkileyebilecek iç ve dış dalgalanmaları hesaba katmaz. Bu nedenle, genel piyasa oynaklığının, düzenleyici kısıtlamaların veya diğer öngörülemeyen olayların iş akışlarını kazanç gücünün tahmin edemeyeceği şekillerde etkileyebileceği konusunda her zaman mevcut bir risk vardır.

Temel Kazanç Gücü Formülü

Temel kazanç gücü oranı olarak da adlandırılan temel kazanç gücü (BEP) formülü şu şekildedir:

Temel Kazanç Gücü = Faiz ve Vergi Öncesi Kazanç (FAVÖK)/Toplam Aktifler