Zdobywać moc

Co to jest siła zarobków?

Siła zarobków to liczba, która telegrafuje zdolność firmy do generowania zysków na dłuższą metę, przy założeniu, że wszystkie obecne warunki operacyjne pozostają na ogół stałe. Podczas wydawania rekomendacji kupna i sprzedaży analitycy giełdowi rytualnie oceniają siłę zarobkową firmy, aby jak najlepiej określić, czy warto zainwestować w akcje firmy.

Zrozumienie siły zarobków

Wpływ na siłę zarobków składa się z kilku elementów, w tym całkowitych aktywów firmy oraz ostatnich trendów wzrostu lub strat. W przypadku siły zarobkowania uwzględniane są również wskaźniki, takie jak zwrot z aktywów (ROA) firmy, który jest zdolnością do generowania zysku z jej aktywów, a także zwrot z kapitału (ROE), który jest miarą wyników finansowych akcji. Ponadto niektóre firmy ustalają siłę zysków na podstawie stóp dywidendy związanych z określonymi papierami wartościowymi.

Wskaźniki mocy zarobków do określania aktualnej kondycji biznesowej

Firma może kultywować dogłębny wgląd w swoją siłę zarobkową, badając zarobki przed odsetkami i opodatkowaniem ( EBIT ). To obliczenie analizuje siłę zarobków firmy w oparciu o ciągłą działalność, a także przepływ środków pieniężnych. Generalnie wykluczając wszelkie nieregularne dochody lub wydatki, EBIT zapewnia rzetelny obraz profilu płynności firmy, jej zdolności do regulowania zobowiązań dłużnych oraz ogólnej kondycji.

Niektóre poszczególne sektory i/lub branże przywiązują większą wagę do określonych wskaźników do obliczania zarobków niż inne. Przykład: stopa dywidendy ma większe znaczenie w przypadku dobrze ugruntowanych spółek typu blue chip niż w przypadku szybko rozwijających się startupów, które są bardziej skłonne do reinwestowania zysków z powrotem w swoją działalność na etapach rozwoju.

Limity wskaźników mocy zarobków

Siła zarobków zakłada, że idealne warunki będą nadal otaczać biznes. Nie uwzględnia żadnych wewnętrznych lub zewnętrznych wahań, które mogą negatywnie wpłynąć na tempo produkcji. W związku z tym istnieje nieustanne ryzyko, że ogólna zmienność rynku, ograniczenia regulacyjne lub inne nieprzewidziane zdarzenia mogą wpłynąć na przepływy biznesowe w sposób, którego siła zarobków nie jest w stanie przewidzieć.

Podstawowa formuła zdobywania mocy

Wzór na podstawową siłę zarobkową (BEP), który jest również określany jako wskaźnik podstawowej siły zarobkowej, jest następujący:

Podstawowa siła zarobków = dochody przed odliczeniem odsetek i podatków (EBIT)/całkowite aktywa