Pelabur Institusi
Apakah Itu Pelabur Institusi?
Pelabur institusi ialah syarikat atau organisasi yang melabur wang bagi pihak orang lain. Dana bersama, pencen dan syarikat insurans adalah contoh. Pelabur institusi sering membeli dan menjual blok besar saham, bon atau sekuriti lain dan, atas sebab itu, dianggap sebagai ikan paus di Wall Street.
Kumpulan itu juga dilihat sebagai lebih canggih daripada pelabur runcit biasa dan, dalam beberapa keadaan, mereka tertakluk kepada peraturan yang kurang ketat.
Memahami Pelabur Institusi
Pelabur institusi membeli, menjual dan mengurus saham, bon dan sekuriti pelaburan lain bagi pihak pelanggan, pelanggan, ahli atau pemegang sahamnya. Secara umum, terdapat enam jenis pelabur institusi: dana endowmen, bank perdagangan, dana bersama, dana lindung nilai,. dana pencen dan syarikat insurans. Pelabur institusi menghadapi peraturan perlindungan yang lebih sedikit berbanding pelabur biasa kerana diandaikan kumpulan institusi lebih berpengetahuan dan lebih mampu melindungi diri mereka sendiri.
Pelabur institusi mempunyai sumber dan pengetahuan khusus untuk menyelidik secara meluas pelbagai peluang pelaburan yang tidak terbuka kepada pelabur runcit. Oleh kerana institusi menggerakkan kedudukan terbesar dan merupakan kuasa terbesar di sebalik penawaran dan permintaan dalam pasaran sekuriti, mereka melakukan peratusan transaksi yang tinggi di bursa utama dan sangat mempengaruhi harga sekuriti. Malah, pelabur institusi hari ini membentuk lebih daripada 90% daripada semua aktiviti perdagangan saham.
Memandangkan pelabur institusi boleh menggerakkan pasaran, pelabur runcit sering menyelidik pemfailan kawal selia pelabur institusi dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) untuk menentukan sekuriti yang pelabur runcit patut beli secara peribadi. Dalam erti kata lain, sesetengah pelabur cuba meniru pembelian orang ramai institusi dengan mengambil kedudukan yang sama seperti yang dipanggil " wang pintar."
Pelabur Runcit lwn Pelabur Institusi
Pelabur runcit dan institusi aktif dalam pelbagai pasaran seperti bon, opsyen, komoditi, forex, kontrak niaga hadapan dan saham. Walau bagaimanapun, disebabkan sifat sekuriti dan cara urus niaga berlaku, sesetengah pasaran adalah untuk pelabur institusi dan bukannya pelabur runcit. Contoh pasaran terutamanya untuk pelabur institusi termasuk pasaran swap dan hadapan.
Pelabur runcit biasanya membeli dan menjual saham dalam lot pusingan 100 saham atau lebih; pelabur institusi diketahui membeli dan menjual dalam dagangan blok sebanyak 10,000 saham atau lebih. Oleh kerana volum dan saiz perdagangan yang lebih besar, pelabur institusi kadangkala mengelak daripada membeli saham syarikat yang lebih kecil atas dua sebab. Pertama, tindakan membeli atau menjual blok besar saham kecil yang didagangkan secara nipis boleh mewujudkan ketidakseimbangan bekalan dan permintaan secara tiba-tiba yang menggerakkan harga saham lebih tinggi dan lebih rendah.
Di samping itu, pelabur institusi biasanya mengelak daripada memperoleh peratusan pemilikan syarikat yang tinggi kerana melakukan perbuatan sedemikian mungkin melanggar undang-undang sekuriti. Contohnya, dana bersama, dana tertutup dan dana dagangan bursa (ETF) yang didaftarkan sebagai dana terpelbagai dihadkan kepada peratusan sekuriti mengundi syarikat yang boleh dimiliki oleh dana.
Garisan bawah
Pelabur institusi adalah ikan besar di Wall Street dan boleh menggerakkan pasaran dengan perdagangan blok besar mereka. Kumpulan ini secara amnya dianggap lebih canggih daripada orang ramai runcit dan sering tertakluk kepada pengawasan pengawalseliaan yang kurang. Pelabur institusi biasanya tidak melabur wang mereka sendiri, tetapi membuat keputusan pelaburan bagi pihak pelanggan, pemegang saham atau pelanggan.
Sorotan
Pelabur institusi ialah syarikat atau organisasi yang melabur wang bagi pihak pelanggan atau ahli.
Pembelian dan penjualan kedudukan besar oleh pelabur institusi boleh mewujudkan ketidakseimbangan penawaran dan permintaan yang mengakibatkan pergerakan harga mendadak dalam saham, bon atau aset lain.
Pelabur institusi dianggap lebih bijak daripada pelabur biasa dan selalunya tertakluk kepada kurang pengawasan kawal selia.
Dana lindung nilai, dana bersama dan endowmen ialah contoh pelabur institusi.
Pelabur institusi adalah ikan besar di Wall Street.
