Borang SEC S-1

Apakah itu Borang SEC S-1?

Borang SEC S-1 ialah borang pendaftaran awal untuk sekuriti baharu yang diperlukan oleh SEC untuk syarikat awam yang berpangkalan di AS Sebarang keselamatan yang memenuhi kriteria mesti mempunyai pemfailan S-1 sebelum saham boleh disenaraikan di bursa negara, seperti sebagai Bursa Saham New York. Syarikat biasanya memfailkan Borang SEC S-1 dengan menjangkakan tawaran awam permulaan (IPO) mereka. Borang S-1 memerlukan syarikat untuk memberikan maklumat tentang penggunaan hasil modal yang dirancang, memperincikan model perniagaan semasa dan persaingan dan menyediakan prospektus ringkas tentang keselamatan yang dirancang itu sendiri, menawarkan metodologi harga dan sebarang pencairan yang akan berlaku kepada sekuriti tersenarai lain.

Borang SEC S-1 juga dikenali sebagai penyata pendaftaran di bawah Akta Sekuriti 1933. Selain itu, SEC memerlukan pendedahan apa-apa urusan perniagaan material antara syarikat dan pengarahnya dan peguam luar. Pelabur boleh melihat pemfailan S-1 dalam talian untuk melaksanakan usaha wajar terhadap tawaran baharu sebelum terbitan mereka.

Penerbit sekuriti asing di AS tidak menggunakan Borang SEC S-1 sebaliknya mesti menyerahkan Borang SEC F-1.

Cara Memfailkan Borang SEC S-1

Syarikat boleh menggunakan sistem EDGAR dalam talian (Pengumpulan Data Elektronik, Analisis dan Pendapatan) SEC untuk menyerahkan borang, termasuk Borang S-1, yang diperlukan oleh SEC. Individu atau syarikat perlu terlebih dahulu mengisi ID Borang, aplikasi elektronik yang digunakan untuk memohon CIK (Kunci Indeks Pusat) dan mendapatkan kod akses untuk memfailkan di EDGAR. Panduan Rujukan Pantas EDGAR Filers menyediakan panduan tentang semua langkah yang diperlukan serta spesifikasi teknikal dan jawapan kepada Soalan Lazim.

Borang S-1 mempunyai dua bahagian. Bahagian I, yang juga dipanggil prospektus, ialah dokumen undang-undang yang memerlukan maklumat mengenai perkara berikut: operasi perniagaan, penggunaan hasil, jumlah hasil, harga sesaham, perihalan pengurusan, keadaan kewangan, peratusan perniagaan dijual oleh pemegang individu dan maklumat mengenai penaja jamin.

Bahagian II tidak diperlukan secara sah dalam prospektus. Bahagian ini termasuk jualan terkini sekuriti tidak berdaftar, pameran dan jadual penyata kewangan.

Pengeluar akan mempunyai liabiliti jika terdapat salah nyata atau ketinggalan yang material.

Meminda Borang SEC S-1

Borang ini kadangkala dipinda kerana perubahan maklumat penting atau keadaan pasaran umum menyebabkan kelewatan dalam tawaran. Dalam kes ini, pengeluar perlu memfailkan Borang S-1/A. Akta Bursa Sekuriti 1933, sering dirujuk sebagai undang-undang Kebenaran dalam Sekuriti, menghendaki borang pendaftaran ini difailkan untuk mendedahkan maklumat penting semasa pendaftaran sekuriti syarikat. Ini membantu SEC mencapai objektif Akta: menghendaki pelabur menerima maklumat penting berkenaan sekuriti yang ditawarkan dan melarang penipuan dalam penjualan sekuriti yang ditawarkan.

Borang pendaftaran yang disingkatkan ialah S-3, iaitu untuk syarikat yang tidak mempunyai keperluan pelaporan berterusan yang sama.

Pelabur melihat maklumat yang dibekalkan oleh syarikat dalam pemfailan SEC Borang S-1 untuk membuat keputusan sama ada mereka mahu melabur dalam sahamnya semasa tawaran awam permulaan atau tidak.

Contoh Pemfailan Borang S-1 SEC

Eventbrite, Inc., platform teknologi tiket dan acara global, menyelesaikan IPOnya pada September 2018, dengan harga 10 juta saham pada $23. Terdapat borang S-1 awal yang difailkan pada bulan Ogos, diikuti dengan lima pemfailan S-1/A. Pemfailan awal termasuk jumlah dolar maksimum yang dicadangkan oleh syarikat untuk menaikkan, penaja jamin, strategi untuk pertumbuhan dan penjelasan tentang dua kelas saham. Ia juga menerangkan perniagaan Eventbrite dan maklumat kewangan sejarah.

Sorotan

• Sebarang pindaan atau perubahan yang perlu dibuat oleh pengeluar difailkan di bawah Borang SEC S-1/A.

• Pengeluar bertanggungjawab untuk sebarang salah nyata atau peninggalan material.

• Borang SEC S-1 ialah pendaftaran SEC yang diperlukan untuk syarikat AS yang ingin disenaraikan di bursa nasional.

• Ia pada asasnya adalah penyata pendaftaran untuk syarikat yang biasanya difailkan berkaitan dengan tawaran awam permulaan.