Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC)

Apakah SEC? Apa Fungsinya?

Matlamat Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa, lebih dikenali sebagai SEC, adalah untuk memberi kesan positif kepada ekonomi AS dengan mempromosikan persekitaran pasaran kewangan yang boleh dipercayai melalui pengawalseliaan dan penguatkuasaan undang- undang sekuriti persekutuan.

Ia melakukan ini dalam tiga cara:

1. Ia melindungi pelabur daripada penipuan pelaburan dengan menyiasat salah laku korporat.

2. Ia memastikan pasaran sekuriti beroperasi secara adil dan cekap.

3. Ia menerbitkan maklumat korporat, termasuk penyata kewangan tahunan dan laporan suku tahunan, untuk membantu orang ramai membuat pilihan pelaburan yang tepat.

Bagaimanakah SEC Tersusun? Siapakah Kerusinya?

SEC beribu pejabat di Washington, DC dan mempunyai pejabat serantau di 11 bandar:

• Atlanta

• Boston

• Chicago

• Denver

• Fort Worth

• Los Angeles

• Miami

• New York

• Philadelphia

• Kota Salt Lake

• San Francisco

SEC terdiri daripada lima pesuruhjaya yang dilantik oleh Presiden AS. Daripada lima pesuruhjaya itu, Presiden juga melantik seorang pengerusi. Pengerusi SEC sekarang ialah Gerry Gensler. Tempohnya tamat pada Jun 2026.

Untuk mengelakkan tindakan berasaskan politik, tidak lebih daripada tiga pesuruhjaya boleh bergabung dengan parti politik yang sama. Setiap pesuruhjaya berkhidmat selama lima tahun.

Adakah SEC sebuah Agensi Kerajaan?

SEC ialah agensi bebas yang tidak dibiayai oleh persekutuan, walaupun ia dianggap sebahagian daripada kerajaan AS. Ia menerima pembiayaan daripada yuran transaksi yang Perbendaharaan AS memerlukan bursa saham dan peniaga broker untuk membayar.

Mengapa SEC Penting? Bagaimana Ia Membantu Orang Ramai?

Ringkasnya, kerja yang dilakukan SEC membantu pelabur mengekalkan keyakinan dalam pasaran saham. Disebabkan oleh peraturan dan mandatnya, SEC menghendaki syarikat menyediakan ketelusan kepada pelabur, yang seterusnya boleh menilai sama ada sekuriti syarikat ini adalah pelaburan yang sesuai untuk mereka atau tidak.

SEC juga menyediakan pengawasan bursa saham,. peniaga broker, penasihat pelaburan dan dana bersama. Aliran pengetahuan yang konsisten dan dikongsi inilah yang membolehkan pelabur mempercayai pasaran kewangan.

Bagaimanakah SEC Dihubungkan dengan Pasaran Saham?

SEC menyelia hampir $82 trilion dalam sekuriti yang berdagang di pasaran kewangan AS setiap tahun. Selain itu, ia mengawal selia pertukaran seperti Bursa Saham New York,. Nasdaq dan sistem perdagangan alternatif.

Ia juga memantau aktiviti lebih 25,000 firma pelaburan berlesen, dana bersama dan peniaga broker, yang menggaji hampir 1 juta profesional kewangan. Akhir sekali, SEC menyediakan maklumat kewangan kritikal kepada orang ramai melalui pangkalan data EDGARnya supaya pelabur yang tekun boleh membuat keputusan sebaik mungkin.

Bagaimanakah SEC Melindungi pelabur?

SEC menyatakan misi nombor satunya adalah untuk "melindungi pelabur." SEC mengambil tindakan penguatkuasaan sivil terhadap individu dan syarikat yang terlibat dalam amalan yang menyalahi undang-undang seperti perdagangan orang dalam, penipuan perakaunan atau memberikan kenyataan palsu tentang sekuriti. Ia biasanya menghukum purata 500 syarikat dan individu setiap tahun.

Bilakah SEC Ditubuhkan? Mengapa SEC Diwujudkan?

Menariknya, kejatuhan 1929 dan Kemelesetan Besar seterusnya membawa kepada pembentukan SEC kerana, selepas kejatuhan pasaran saham yang dahsyat, pelabur hilang kepercayaan terhadap pasaran kewangan.

Sebelum SEC ditubuhkan, perdagangan sekuriti dikawal oleh satu set undang-undang khusus negeri yang dikenali sebagai undang-undang langit biru, tetapi ia tidak berkesan secara meluas—sebagai contoh, peniaga boleh melarikan diri dari bidang kuasa negeri hanya dengan menghantar tawaran sekuriti ke tempat lain.

Kongres AS mengadakan perbicaraan untuk menangani isu itu dan meluluskan Akta Sekuriti 1933, yang memerlukan setiap penjualan sekuriti didaftarkan secara terbuka. Pada tahun berikutnya, ia meluluskan Akta Bursa Sekuriti 1934, yang menetapkan prosedur untuk mengawal selia pasaran kewangan dan mencipta apa yang kini dikenali sebagai SEC. Presiden Franklin Delano Roosevelt menamakan Joseph Kennedy untuk berkhidmat sebagai pengerusi SEC yang pertama.

Adakah SEC Masih Ada Hari Ini?

Ditubuhkan selepas kejatuhan pasaran saham pada 1929 untuk memulihkan keyakinan orang ramai terhadap pasaran kewangan, SEC telah beroperasi selama lebih 85 tahun. Hari ini, ia terus menjalankan misi asalnya untuk melindungi pelabur melalui pengawalseliaan dan penguatkuasaan undang-undang sekuriti.

Bagaimana Anda Mendaftar dengan SEC?

Semua perniagaan yang bekerja dengan kerajaan Persekutuan mesti mendaftar dengan SEC. Untuk mendaftar, mereka harus melayari www.sec.gov dan membuat akaun dalam sistem SAM, yang bermaksud Sistem Pengurusan Anugerah.

Penasihat pelaburan juga mesti mendaftar dengan SEC jika mereka memenuhi salah satu kriteria berikut:

• Mereka mempunyai lebih daripada $100 juta aset di bawah pengurusan.

• Mereka adalah penasihat dalam talian sahaja.

• Mereka beroperasi di lebih daripada 15 negeri.

• Firma mereka beribu pejabat di New York City dengan lebih daripada $25 juta aset di bawah pengurusan.

• Mereka memberikan nasihat kepada syarikat pelaburan, mengikut garis panduan yang ditetapkan dalam Akta Syarikat Pelaburan 1940.

Untuk menjadi Penasihat Pelaburan Berdaftar berlesen SEC, atau RIA, profesional pelaburan mesti terlebih dahulu menjadi berlesen di negeri kediaman mereka. Langkah seterusnya ialah mengambil peperiksaan kelayakan yang ditadbir oleh FINRA, dan kemudian mewujudkan akaun melalui Depositori Pendaftaran Penasihat Pelaburannya. Permohonan mengambil masa kira-kira sebulan untuk disediakan, dan SEC biasanya menyampaikan keputusannya dalam masa 45 hari selepas penerimaan permohonan.

Sorotan

• Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) ialah agensi pengawasan kerajaan AS yang bertanggungjawab untuk mengawal selia pasaran sekuriti dan melindungi pelabur.

• SEC telah ditubuhkan melalui kelulusan Akta Sekuriti AS 1933 dan Akta Sekuriti dan Bursa 1934, sebahagian besarnya sebagai tindak balas kepada kejatuhan pasaran saham pada tahun 1929 yang membawa kepada Kemelesetan Besar.

• SEC sendiri boleh membawa tindakan sivil terhadap pelanggar undang-undang, dan juga bekerjasama dengan Jabatan Kehakiman dalam kes jenayah.

Soalan Lazim

Adakah SEC Sama dengan FINRA?

Tidak. SEC ialah organisasi kerajaan yang menetapkan peraturan dan peraturan mengenai pengeluaran, pemasaran dan perdagangan sekuriti. SEC juga bertanggungjawab melindungi pelabur. FINRA (dahulunya NASD) ialah organisasi industri kawal selia kendiri bukan untung yang menyelia peniaga broker dan mengeluarkan lesen kepada profesional sekuriti.

Kepada Siapa SEC Bertanggungjawab?

SEC ialah sebuah agensi persekutuan bebas yang diketuai oleh suruhanjaya dua partisan lima anggota, terdiri daripada Pengerusi dan empat Pesuruhjaya yang dilantik oleh Presiden dan disahkan oleh Senat AS. SEC bertanggungjawab kepada Kongres kerana ia beroperasi di bawah kuasa undang-undang persekutuan termasuk Akta Sekuriti 1933, Akta Bursa Sekuriti 1934, Akta Syarikat Pelaburan 1940, Akta Penasihat Pelaburan 1940, dan Akta Sarbanes-Oxley 2002 (Akta Sarbanes-Oxley), antara lain.

Bagaimanakah SEC Membuat Peraturan Baharu?

Peraturan SEC baharu bermula dengan keluaran konsep, yang membawa kepada cadangan. Kedua-dua keluaran konsep dan cadangan seterusnya diterbitkan untuk semakan dan ulasan awam. SEC mempertimbangkan input orang ramai mengenai cadangan itu kerana ia menentukan langkah seterusnya. SEC kemudiannya akan bersidang untuk mempertimbangkan input daripada orang ramai serta industri atau pakar perkara lain dipertimbangkan. Mereka kemudiannya mengundi untuk menerima pakai peraturan itu.