Peningkatan Modal
Apakah Itu Peningkatan Modal?
Peningkatan modal ialah kenaikan harga pasaran pelaburan. Peningkatan modal ialah perbezaan antara harga belian dan harga jualan pelaburan. Jika pelabur membeli saham dengan harga $10 sesaham, sebagai contoh, dan harga saham meningkat kepada $12, pelabur telah memperoleh $2 dalam peningkatan modal. Apabila pelabur menjual saham, $2 yang diperolehi menjadi keuntungan modal.
Memahami Peningkatan Modal
Peningkatan modal merujuk kepada bahagian pelaburan di mana keuntungan dalam harga pasaran melebihi harga belian atau asas kos pelaburan asal. Peningkatan modal boleh berlaku atas pelbagai sebab dalam pasaran dan kelas aset yang berbeza. Beberapa aset kewangan yang dilaburkan untuk peningkatan modal termasuk:
Pegangan hartanah
Dana bersama atau dana yang mengandungi kumpulan wang yang dilaburkan dalam pelbagai sekuriti
ETF atau dana dagangan bursa atau sekuriti yang menjejaki indeks seperti S&P 500
Komoditi seperti minyak atau tembaga
Saham atau ekuiti
Peningkatan modal tidak dikenakan cukai sehingga pelaburan dijual, dan keuntungan direalisasikan, iaitu apabila ia menjadi keuntungan modal. Kadar cukai ke atas keuntungan modal berbeza-beza bergantung pada sama ada pelaburan itu adalah pegangan jangka pendek atau jangka panjang.
Walau bagaimanapun, peningkatan modal bukanlah satu-satunya sumber pulangan pelaburan. Dividen dan pendapatan faedah adalah dua sumber pendapatan utama lain untuk pelabur. Dividen biasanya pembayaran tunai daripada syarikat kepada pemegang saham sebagai ganjaran untuk melabur dalam saham syarikat. Pendapatan faedah boleh diperolehi melalui akaun bank berfaedah seperti sijil deposit. Pendapatan faedah juga boleh diperoleh daripada pelaburan dalam bon, yang merupakan instrumen hutang yang dikeluarkan oleh kerajaan dan syarikat. Bon biasanya membayar hasil atau kadar faedah tetap. Gabungan peningkatan modal dengan pulangan dividen atau faedah dirujuk sebagai jumlah pulangan.
Punca Peningkatan Modal
Nilai aset boleh meningkat atas beberapa sebab. Terdapat trend umum untuk nilai aset meningkat termasuk faktor makroekonomi seperti pertumbuhan ekonomi yang kukuh atau dasar Rizab Persekutuan seperti menurunkan kadar faedah, yang merangsang pertumbuhan pinjaman, menyuntik wang ke dalam ekonomi.
Pada tahap yang lebih terperinci, harga saham boleh meningkat kerana syarikat asas berkembang lebih cepat daripada syarikat pesaing dalam industrinya atau pada kadar yang lebih pantas daripada jangkaan peserta pasaran. Nilai hartanah seperti rumah boleh meningkat kerana berdekatan dengan pembangunan baru seperti sekolah atau pusat membeli-belah. Ekonomi yang kukuh boleh membawa kepada peningkatan dalam permintaan perumahan kerana orang ramai mempunyai pekerjaan dan pendapatan yang stabil.
Melabur untuk Peningkatan Modal
Peningkatan modal selalunya merupakan matlamat pelaburan yang dinyatakan bagi banyak dana bersama. Dana ini mencari pelaburan yang akan meningkat dalam nilai berdasarkan peningkatan pendapatan atau metrik asas lain. Pelaburan yang disasarkan untuk peningkatan modal cenderung mempunyai lebih banyak risiko daripada aset yang dipilih untuk pemeliharaan modal atau penjanaan pendapatan, seperti bon kerajaan, bon perbandaran atau saham pembayar dividen. Akibatnya, dana peningkatan modal dianggap paling sesuai untuk pelabur yang bertoleransi risiko. Dana pertumbuhan lazimnya dicirikan sebagai dana peningkatan modal kerana ia melabur dalam saham syarikat yang berkembang pesat dan meningkatkan nilainya. Peningkatan modal digunakan sebagai strategi pelaburan untuk memenuhi matlamat kewangan pelabur.
Bon Peningkatan Modal
Bon peningkatan modal disokong oleh agensi kerajaan tempatan dan oleh itu dikenali sebagai sekuriti perbandaran. Bon ini berfungsi dengan mengkompaun faedah sehingga matang, iaitu apabila pelabur menerima jumlah sekaligus yang merangkumi nilai bon dan jumlah faedah terakru. Bon penghargaan berbeza daripada bon tradisional, yang biasanya membayar bayaran faedah setiap tahun.
Contoh Peningkatan Modal
Seorang pelabur membeli saham dengan harga $10, dan saham itu membayar dividen tahunan sebanyak $1, bersamaan dengan hasil dividen sebanyak 10%. Setahun kemudian, saham itu didagangkan pada $15 sesaham, dan pelabur telah menerima dividen sebanyak $1. Pelabur mempunyai pulangan sebanyak $5 daripada peningkatan modal kerana harga saham berubah daripada harga belian atau asas kos $10 kepada nilai pasaran semasa $15 sesaham. Dari segi peratusan, kenaikan harga saham membawa kepada pulangan 50% daripada peningkatan modal. Pulangan pendapatan dividen ialah $1, bersamaan dengan pulangan 10% sejajar dengan hasil dividen asal. Pulangan daripada peningkatan modal digabungkan dengan pulangan daripada dividen membawa kepada jumlah pulangan ke atas saham sebanyak $6 atau 60%.
Sorotan
Pelaburan yang direka untuk peningkatan modal termasuk hartanah, dana bersama, ETF atau dana dagangan bursa, saham dan komoditi.
Peningkatan modal ialah perbezaan antara harga belian dan harga jualan sesuatu pelaburan.
Peningkatan modal ialah kenaikan harga pasaran pelaburan.
