Udvidelsesdannelse

Hvad er en udvidelsesformation?

En udvidelsesformation er et prisdiagrammønster identificeret af tekniske analytikere. Det er kendetegnet ved stigende prisvolatilitet og diagrammer som to divergerende trendlinjer, en stigende og en faldende. Det sker normalt efter en betydelig stigning eller fald i værdipapirprisernes handling. Det er identificeret på et diagram ved en række højere pivothøje og lavere pivotlave.

Nedenstående diagram viser et eksempel på en klassisk udvidelsesformation.

Forståelse af udvidelsesformationer

Udvidelsesformationer opstår, når et marked oplever øget uenighed blandt investorer om den passende pris på et værdipapir over en kort periode. Købere bliver i stigende grad villige til at købe til højere priser, mens sælgere finder stadig mere motivation til at tage profit. Dette skaber en række højere midlertidige toppe i pris og lavere midlertidige lavpunkter. Når du forbinder disse op- og nedture, danner trendlinjerne et udvidet mønster, der ligner en megafon eller omvendt symmetrisk trekant.

Prisen kan afspejle den tilfældige uenighed mellem investorer, eller den kan afspejle en mere fundamental faktor. For eksempel oplever mange lande udvidelser af formationer på grund af øget politisk risiko forud for et kommende valg. Forskellige afstemningsresultater eller kandidatpolitikker kan få et marked til at blive meget bullish på nogle punkter og meget bearish på andre punkter. Udvidelsesformationer kan også forekomme i løbet af indtjeningssæsonen, hvor virksomheder kan rapportere forskellige kvartalsvise økonomiske resultater, der kan forårsage anfald af optimisme eller pessimisme.

Disse formationer er relativt sjældne under normale markedsforhold på lang sigt, da de fleste markeder har en tendens til at trende i den ene eller anden retning over tid. For eksempel har S&P 500 konsekvent bevæget sig højere på lang sigt; Derfor er dannelserne mere almindelige på tidspunkter, hvor markedsdeltagere er begyndt at behandle en række foruroligende nyhedsemner. Emner som geopolitisk konflikt eller en retningsændring i Fed-politikken, eller især en kombination af de to, vil sandsynligvis falde sammen med sådanne formationer.

Profitér på at udvide formationer

Udvidelsesformationer er generelt bearish for de fleste langsigtede investorer og trendhandlere, da de er karakteriseret ved stigende volatilitet uden et klart træk i en enkelt retning. De er dog gode nyheder for swinghandlere og daytradere, som forsøger at drage fordel af volatilitet i stedet for at stole på retningsbestemte bevægelser på et marked. Disse handlende er afhængige af tekniske analyseteknikker, såsom trendlinjer eller tekniske indikatorer, for hurtigt at komme ind og ud af handler, der udnytter kortsigtede bevægelser. Trendlinjerne hjælper dem med at forudse vendepunkter, hvor de er i stand til at drage fordel af handelsbeslutninger, hvis de timer handlen med succes, eller at afkorte deres tab, hvis prisen bevæger sig mod deres position.

For eksempel kan en swingtrader identificere en udvidelsesformation og indtaste lange positioner, når prisen rammer en lavere trendlinje og/eller korte positioner, når prisen rammer en øvre trendlinje. Udvidelsen af disse to trendlinjer betyder, at den potentielle profit for hver svinghandel er større end udsvinget før. Disse betingelser er ikke sande, hvis trendlinjerne var konvergerende (som i en symmetrisk trekant) eller parallelle (som i en priskanal ).

Ud over at se på trendlinjer, kan disse handlende se mod momentumindikatorer for at identificere sandsynligheden for en kortsigtet vending. Daghandlere har også en tendens til at se disse mønstre oftere, da de er fokuseret på kortere tidsrammer, der varer minutter eller timer. På disse tidsrammer har udvidelsesformationer en tendens til at være hyppigere.

##Højdepunkter

• Swing-handlere kan drage fordel af de svingninger, der er indeholdt i en udvidelsesformation.

• Udvidede formationer indikerer stigende prisvolatilitet.

• En udvidelsesformation er et teknisk diagrammønster, der viser en udvidende kanal med høje og lave niveauer af støtte og modstand.