Simple Moving Average (SMA)
Hvad er et simpelt glidende gennemsnit (SMA)?
Et simpelt glidende gennemsnit (SMA) beregner gennemsnittet af et udvalgt prisinterval, normalt lukkekurser, ved antallet af perioder i det interval.
ForstĂĄ Simple Moving Average (SMA)
Et simpelt glidende gennemsnit (SMA) er et aritmetisk glidende gennemsnit beregnet ved at tilføje seneste priser og derefter dividere dette tal med antallet af tidsperioder i beregningsgennemsnittet. For eksempel kan man tilføje lukkekursen for et værdipapir for et antal tidsperioder og derefter dividere denne total med det samme antal perioder. Kortsigtede gennemsnit reagerer hurtigt på ændringer i kursen på det underliggende værdipapir, mens langsigtede gennemsnit er langsommere til at reagere. Der er andre typer glidende gennemsnit, herunder det eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) og det vægtede glidende gennemsnit (WMA).
Formlen for SMA er:
For eksempel er det sådan, du vil beregne det simple glidende gennemsnit af et værdipapir med følgende lukkekurser over en 15-dages periode.
Uge 1 (5 dage): 20, 22, 24, 25, 23
Uge to (5 dage): 26, 28, 26, 29, 27
Uge tre (5 dage): 28, 30, 27, 29, 28
Et 10-dages glidende gennemsnit vil give et gennemsnit af slutkurserne for de første 10 dage som det første datapunkt. Det næste datapunkt ville falde den tidligste pris, tilføje prisen på dag 11, derefter tage gennemsnittet og så videre. Ligeledes ville et 50-dages glidende gennemsnit akkumulere nok data til i gennemsnit 50 på hinanden følgende dage med data på en rullende basis.
Et simpelt glidende gennemsnit kan tilpasses, fordi det kan beregnes for forskellige antal tidsperioder. Dette gøres ved at lægge lukkekursen for værdipapiret sammen for en række tidsperioder og derefter dividere denne total med antallet af tidsperioder, hvilket giver værdipapirets gennemsnitskurs over tidsperioden.
Et simpelt glidende gennemsnit udjævner volatilitet og gør det nemmere at se kurstendensen for et værdipapir. Hvis det simple glidende gennemsnit peger op, betyder det, at værdipapirets pris stiger. Hvis den peger nedad, betyder det, at værdipapirets pris er faldende. Jo længere tidsrammen for det glidende gennemsnit er, desto jævnere er det simple glidende gennemsnit. Et kortsigtet glidende gennemsnit er mere ustabilt, men dets aflæsning er tættere på kildedataene.
Et af de mest populære simple glidende gennemsnit er 200-dages SMA. Der er dog en fare ved at følge mængden. Som The Wall Street Journal forklarer, da tusindvis af handlende baserer deres strategier omkring 200-dages SMA, er der en chance for, at disse forudsigelser kan blive selvopfyldende og begrænse prisvæksten.
Særlige overvejelser
Analytisk betydning
Glidende gennemsnit er et vigtigt analytisk værktøj, der bruges til at identificere aktuelle pristendenser og potentialet for en ændring i en etableret trend. Den enkleste brug af en SMA i teknisk analyse er at bruge den til hurtigt at afgøre, om et aktiv er i en op- eller nedtrend.
En anden populær, omend lidt mere kompleks, analytisk brug er at sammenligne et par simple glidende gennemsnit, der hver dækker forskellige tidsrammer. Hvis et kortsigtet simpelt glidende gennemsnit er over et langsigtet gennemsnit, forventes en opadgående tendens. På den anden side, hvis det langsigtede gennemsnit er over et kortsigtet gennemsnit, kan en nedadgående tendens være det forventede resultat.
Populære handelsmønstre
To populære handelsmønstre, der bruger simple glidende gennemsnit inkluderer dødskorset og et gyldent kors. Et dødskryds opstår, når 50-dages SMA krydser under 200-dages SMA. Dette betragtes som et bearish signal, der indikerer, at yderligere tab er på vej. Det gyldne kors opstår, når en kortsigtet SMA bryder over en langsigtet SMA. Forstærket af høje handelsvolumener kan dette signalere, at der er yderligere gevinster i vente.
Simpelt glidende gennemsnit vs. Eksponentielt glidende gennemsnit
Den største forskel mellem et eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) og et simpelt glidende gennemsnit er den følsomhed, hver enkelt viser over for ændringer i de data, der bruges i dens beregning. Mere specifikt giver EMA en højere vægtning til de seneste priser, mens SMA tildeler en lige stor vægt til alle værdier.
De to gennemsnit er ens, fordi de fortolkes på samme måde og er begge almindeligvis brugt af tekniske forhandlere til at udjævne prisudsving. Da EMA'er vægter nyere data højere end på ældre data, er de mere reaktive over for de seneste prisændringer, end SMA'er er, hvilket gør resultaterne fra EMA'er mere rettidige og forklarer, hvorfor EMA er det foretrukne gennemsnit blandt mange handlende.
Begrænsninger af simpelt glidende gennemsnit
Det er uklart, om der skal lægges mere vægt på de seneste dage i tidsperioden eller på mere fjerntliggende data. Mange handlende mener, at nye data bedre vil afspejle den aktuelle trend, som sikkerheden bevæger sig med. Samtidig føler andre handlende, at privilegering af bestemte datoer frem for andre vil påvirke tendensen. Derfor kan SMA stole for meget på forældede data, da den behandler den 10. eller 200. dags påvirkning på samme måde som den første eller anden dags.
Ligeledes er SMA udelukkende afhængig af historiske data. Mange mennesker (inklusive økonomer) tror, at markeder er effektive - det vil sige, at de nuværende markedspriser allerede afspejler al tilgængelig information. Hvis markederne faktisk er effektive, bør brugen af historiske data ikke fortælle os noget om den fremtidige retning for aktivpriserne.
##Højdepunkter
Et simpelt glidende gennemsnit kan forbedres som et eksponentielt glidende gennemsnit (EMA), der er mere vægtet på den seneste prishandling.
Simple glidende gennemsnit beregner gennemsnittet af et prisinterval ud fra antallet af perioder inden for dette interval.
Et simpelt glidende gennemsnit er en teknisk indikator, der kan hjælpe med at bestemme, om en aktivpris vil fortsætte, eller om den vil vende en bull- eller bear-trend.
##Ofte stillede spørgsmål
Hvordan bruges simple glidende gennemsnit i teknisk analyse?
Handlende bruger simple glidende gennemsnit (SMA'er) til at kortlægge den langsigtede bane for en aktie eller et andet værdipapir, mens de ignorerer støjen fra dag-til-dag kursbevægelser. Dette giver handlende mulighed for at sammenligne mellem- og langsigtede tendenser over en større tidshorisont. For eksempel, hvis 200-dages SMA for et værdipapir falder under dets 50-dages SMA, fortolkes dette normalt som et bearish dødskrydsmønster og et signal om yderligere fald. Det modsatte mønster, det gyldne kors, indikerer potentiale for et markedsrally.
Hvordan beregner du et simpelt glidende gennemsnit?
For at beregne et simpelt glidende gennemsnit divideres antallet af priser inden for en tidsperiode med antallet af samlede perioder. Overvej for eksempel aktier i Tesla lukket til $10, $11, $12, $11, $14 over en fem dages periode. Det simple glidende gennemsnit af Teslas aktier ville svare til $10 + $11 + $12 + $11 + $14 divideret med 5, svarende til $11,6.
Hvad er forskellen mellem et simpelt glidende gennemsnit og et eksponentielt glidende gennemsnit?
Mens et simpelt glidende gennemsnit giver samme vægt til hver af værdierne inden for en tidsperiode, lægger et eksponentielt glidende gennemsnit større vægt på de seneste priser. Eksponentielle glidende gennemsnit ses typisk som en mere rettidig indikator for en pristendens, og på grund af dette foretrækker mange handlende at bruge dette frem for et simpelt glidende gennemsnit. Almindelige kortsigtede eksponentielle glidende gennemsnit inkluderer 12-dages og 26-dages. 50-dages og 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit bruges til at angive langsigtede tendenser.
