Eksponentielt glidende gennemsnit (EMA)

Hvad er et eksponentielt glidende gennemsnit (EMA)?

Et eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) er en type glidende gennemsnit (MA), der lægger større vægt og betydning på de seneste datapunkter. Det eksponentielt glidende gennemsnit omtales også som det eksponentielt vægtede glidende gennemsnit. Et eksponentielt vægtet glidende gennemsnit reagerer mere signifikant på de seneste prisændringer end et simpelt glidende gennemsnit simpelt glidende gennemsnit (SMA), som vægter alle observationer i perioden lige meget.

Formel for eksponentielt glidende gennemsnit (EMA)

{\text}\ast\left (\frac{\text{Udjævning}}{1+\text}\right)\right)\ &+EMA{\text{I går}}\ast\left(1-\left(\frac {\text{Udjævning}}{1+\text}\right)\right)\end\ &\textbf\ &EMA=\text \end

Selvom der er mange mulige valg for udjævningsfaktoren, er det mest almindelige valg:

• Udjævning = 2

Det giver den seneste observation større vægt. Hvis udjævningsfaktoren øges, har nyere observationer større indflydelse på EMA.

Beregning af EMA

Beregning af EMA kræver en observation mere end SMA. Antag, at du vil bruge 20 dage som antallet af observationer for EMA. Derefter skal du vente til den 20. dag med at opnå SMA. På den 21. dag kan du så bruge SMA fra den foregående dag som den første EMA for i går.

Beregningen for SMA er ligetil. Det er simpelthen summen af aktiens slutkurser i en periode divideret med antallet af observationer for den periode. For eksempel er en 20-dages SMA blot summen af slutkurserne for de seneste 20 handelsdage divideret med 20.

Dernæst skal du beregne multiplikatoren for udjævning (vægtning) af EMA, som typisk følger formlen: [2 ÷ (antal observationer + 1)]. For et 20-dages glidende gennemsnit vil multiplikatoren være [2/(20+1)]= 0,0952.

Endelig bruges følgende formel til at beregne den aktuelle EMA:

• EMA = Slutkurs x multiplikator + EMA (forrige dag) x (1-multiplikator)

EMA vægter de seneste priser højere, mens SMA vægter alle værdier lige meget. Vægtningen til den seneste pris er større for en kortere periode EMA end for en længere periode EMA. For eksempel anvendes en multiplikator på 18,18 % på de seneste prisdata for en 10-perioders EMA, mens vægten kun er 9,52 % for en 20-perioders EMA.

Der er også små variationer af EMA opnået ved at bruge den åbne, høje, lave eller mediane pris i stedet for at bruge slutkursen.

Hvad fortæller EMA dig?

De 12- og 26-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA'er) er ofte de mest citerede og analyserede kortsigtede gennemsnit. 12- og 26-dages bruges til at skabe indikatorer som den glidende gennemsnitlige konvergensdivergens (MACD) og den procentvise prisoscillato (PPO). Generelt bruges 50- og 200-dages EMA'erne som indikatorer for langsigtede tendenser. Når en aktiekurs krydser sit 200-dages glidende gennemsnit, er det et teknisk signal om, at der er sket en vending .

Handlende, der anvender teknisk analyse, finder glidende gennemsnit meget nyttige og indsigtsfulde, når de anvendes korrekt. Men de indser også, at disse signaler kan skabe kaos, når de bruges forkert eller fejlfortolkes. Alle de glidende gennemsnit, der almindeligvis anvendes i teknisk analyse, er indikatorer, der forsinker.

Konklusionerne fra anvendelsen af et glidende gennemsnit på et bestemt markedsdiagram bør derfor være at bekræfte en markedsbevægelse eller at angive dens styrke. Det optimale tidspunkt at komme ind på markedet går ofte før et glidende gennemsnit viser, at tendensen har ændret sig.

En EMA tjener til en vis grad at lindre den negative virkning af forsinkelser. Fordi EMA-beregningen lægger mere vægt på de seneste data, "krammer" den prishandlingen lidt tættere og reagerer hurtigere. Dette er ønskeligt, når en EMA bruges til at udlede et handelsadgangssignal.

Som alle glidende gennemsnitsindikatorer er EMA'er meget bedre egnet til trendmarkeder. Når markedet er i en stærk og vedvarende optrend, vil EMA-indikatorlinjen også vise en optrend og omvendt for en nedadgående trend. En årvågen erhvervsdrivende vil være opmærksom på både retningen af EMA-linjen og forholdet mellem ændringshastigheden fra den ene bjælke til den næste. Antag for eksempel, at prisvirkningen af en stærk optrend begynder at flade ud og vende. Fra et alternativomkostningssynspunkt er det måske på tide at skifte til en mere bullish investering .

Eksempler på, hvordan man bruger EMA

EMA'er bruges almindeligvis sammen med andre indikatorer til at bekræfte væsentlige markedsbevægelser og måle deres gyldighed. For handlende, der handler intradag og hurtigt bevægende markeder, er EMA mere anvendelig. Ganske ofte bruger handlende EMA'er til at bestemme en handelsbias. Hvis en EMA på et dagligt diagram viser en stærk opadgående tendens, kan en intraday traders strategi være kun at handle på den lange side.

Forskellen mellem EMA og SMA

Den største forskel mellem en EMA og en SMA er den følsomhed, hver enkelt viser over for ændringer i de data, der bruges i dens beregning.

Mere specifikt giver EMA højere vægte til de seneste priser, mens SMA tildeler lige stor vægt til alle værdier. De to gennemsnit er ens, fordi de fortolkes på samme måde og er begge almindeligvis brugt af tekniske forhandlere til at udjævne prisudsving.

Da EMA'er vægter nyere data højere end på ældre data, er de mere lydhøre over for de seneste prisændringer end SMA'er. Det gør resultaterne fra EMA'er mere rettidige og forklarer, hvorfor de foretrækkes af mange forhandlere.

Begrænsninger af EMA

Det er uklart, om der skal lægges mere vægt på de seneste dage i tidsperioden. Mange forhandlere mener, at nye data bedre afspejler den nuværende trend i sikkerheden. Samtidig føler andre, at overvægt af nylige dates skaber en bias, der fører til flere falske alarmer.

Tilsvarende er EMA udelukkende afhængig af historiske data. Mange økonomer mener, at markeder er effektive, hvilket betyder, at de nuværende markedspriser allerede afspejler al tilgængelig information. Hvis markederne faktisk er effektive, bør brugen af historiske data ikke fortælle os noget om den fremtidige retning for aktivpriserne.

Højdepunkter

• Traders bruger ofte flere forskellige EMA-længder, såsom 10-dages, 50-dages og 200-dages glidende gennemsnit.

• Som alle glidende gennemsnit bruges denne tekniske indikator til at producere købs- og salgssignaler baseret på krydsninger og afvigelser fra det historiske gennemsnit.

• EMA er et glidende gennemsnit, der lægger større vægt og betydning på de seneste datapunkter.

Ofte stillede spørgsmål

Er eksponentielt glidende gennemsnit bedre end simpelt glidende gennemsnit?

EMA fokuserede mere på de seneste prisbevægelser, hvilket betyder, at det har en tendens til at reagere hurtigere på prisændringer end SMA.

Hvad er et godt eksponentielt glidende gennemsnit?

De længere-dages EMA'er (dvs. 50 og 200-dages) har en tendens til at blive brugt mere af langsigtede investorer, mens kortsigtede investorer har en tendens til at bruge 8- og 20-dages EMA'er.

Hvordan læser du eksponentielle glidende gennemsnit?

Investorer har en tendens til at fortolke et stigende EMA som en støtte til prishandling og et faldende EMA som en modstand. Med den fortolkning søger investorer at købe, når prisen er tæt på det stigende EMA, og sælge, når prisen er tæt på det faldende EMA.